Analiza: Konflikt na Bliskim Wschodzie wywołuje „efekt motyla”, globalna zmienność rynku osiąga najwyższy poziom od 20 lat

PANews 9 marca, według Golden Ten Data, w związku z zakłóceniami dostaw spowodowanymi konfliktem w Iranie, ceny ropy naftowej oraz innych surowców (w tym gazu ziemnego, metali i produktów rolnych) gwałtownie wzrosły, a traderzy masowo napływają na rynek opcji. Wraz z bezprecedensowym hedgingiem ze strony producentów, linii lotniczych i przedsiębiorstw użyteczności publicznej, implikowana zmienność ropy naftowej wzrosła do niezwykle rzadkiego poziomu, podczas gdy implikowana zmienność gazu ziemnego w Europie osiągnęła najwyższy poziom od 2023 roku. CME Group poinformowała, że jej sektor energetyczny ustanowił w zeszły piątek rekord dziennego wolumenu transakcji, przekraczając 8 milionów kontraktów. Rebecca Babin, starsza traderka energii w CIBC Private Wealth Group, powiedziała: „To z pewnością jedno z największych wydarzeń zmienności w ciągu ostatnich 20 lat.”

Cieśnina Ormuz, przez którą zwykle transportuje się około jednej piątej światowej ropy naftowej, obecnie niemal całkowicie wstrzymała przewozy. WTI crude oil wzrosła w zeszły piątek o 12%, notując największy tygodniowy wzrost w historii na poziomie 35%. W poniedziałek cena ropy przekroczyła już 100 dolarów. Zjednoczone Emiraty Arabskie i Kuwejt zaczęły ograniczać produkcję ropy, co dodatkowo pogłębiło problemy z podażą. Zakłócenia w transporcie LNG z Bliskiego Wschodu oraz gwałtowny wzrost cen wywołały efekt domina wśród producentów metali i nawozów. Amerykański rynek rolny również odczuł tę falę uderzeniową. Traderzy opcji obstawiają, że ze względu na wzrost cen paliw i zakłócenia w dostawach nawozów, już wysokie ceny kukurydzy będą nadal rosły.