W ciągu jednego tygodnia wzrost o 38%! Wycena rynkowa Micron przekroczyła 840 miliardów dolarów, boom na rynku pamięci DRAM wchodzi w fazę "parabolicznego" wzrostu

Źródło: Globalny Rynek Nadawczy

Z powodu globalnego niedoboru chipów pamięci, akcje Micron Technology w tym tygodniu gwałtownie wzrosły, a cała branża półprzewodników wykazywała optymistyczne nastroje, co napędzało dalszy wzrost akcji tej firmy.

W piątek akcje Micron wzrosły o ponad 15%, zamykając się na poziomie 746,81 USD. W tym tygodniu wzrosły o prawie 38%, a w ciągu ostatniego miesiąca o prawie 84%.

To najlepszy tydzień dla Micron od grudnia 2008 roku, kiedy to cena akcji po Wielkiej Depresji spadła poniżej 5 USD. Według danych LSEG, obecna kapitalizacja rynkowa firmy przekracza 840 miliardów dolarów.

Micron nie jest jedyną firmą z branży chipów, która osiąga świetne wyniki. AMD wzrosło w tym tygodniu o 26%, w piątek osiągając najwyższy poziom od 52 tygodni i przekraczając kapitalizację 740 miliardów dolarów. Intel wzrósł w tym tygodniu o 25%, a w ostatnim miesiącu ponad dwukrotnie. Ten producent CPU jest szeroko postrzegany jako powracający do formy.

American Bank oraz Evercore podkreślają, że wydatki kapitałowe hyperscalerów — czyli największych dostawców chmur obliczeniowych — mogą do końca przyszłego roku przekroczyć 1 bilion dolarów, a popyt na chipy pamięci jest obecnie wyznacznikiem fazy rozwoju AI.

Mimo że procesory graficzne (GPU) były wcześniej głównym elementem rozwoju sprzętu AI, coraz większą rolę odgrywają pamięć, magazynowanie i CPU.

W związku z niedoborem chipów pamięci, ceny i marże producentów pamięci stale rosną, a hyperscalerzy narzekają na wzrost kosztów produktów i usług dla końcowych użytkowników.

DRAM i NAND to dwa rodzaje pamięci o największym popycie. DRAM jest szybszy, ale bardziej wymagający, natomiast NAND oparty na pamięci flash działa wolniej, lecz jest bardziej niezawodny. Oba są kluczowe dla przetwarzania AI.

Z wielu raportów giełdowych wynika, że Micron, Samsung oraz SK Hynix produkują ponad 90% światowego DRAM-u.

Podobnie jak Micron, koreańscy producenci chipów pamięci również osiągali znakomite wyniki. Samsung w tym tygodniu dołączył do klubu bilionowych wycen razem z Apple, Alphabet (spółką matką Google) i Microsoftem.

W piątek pojawiły się doniesienia, że SK Hynix prowadzi rozmowy z wieloma globalnymi firmami technologicznymi o inwestycjach. Te firmy chcą zainwestować w nowe wyspecjalizowane linie produkcyjne pamięci, by zwiększyć produkcję. W raporcie wspomniano też o propozycji finansowania sprzętu od klientów, związanego z maszynami do litografii ultrafioletowej.

Analityk Mizuho, Vijay Rakesh, napisał w swoim tegorocznym raporcie: „Micron pozostaje w uprzywilejowanej pozycji na rynku pamięci; zaawansowane procesy DRAM pozwalają co roku obniżać koszty, a w przypadku NAND większa liczba warstw poprawia koszty i zwiększa wydajność płytki krzemowej.”

Badacze zauważają, że w ostatnich miesiącach udział Micron w transakcjach detalicznych rośnie. Według danych Vanda Research, w połowie kwietnia netto zakup wzrósł do najwyższego poziomu od dwóch lat. Strateg Vanda, Viraj Patel, powiedział w piątek, że mimo lekkiego spadku ogólnej ilości zakupów akcji przez inwestorów detalicznych w ciągu ostatnich miesięcy w porównaniu do ostatnich lat, „można powiedzieć, że Micron ma coraz większą część przepływów kapitału i uwagi inwestorów indywidualnych.”