UBS ponownie podnosi prognozę cen chipów pamięci i twierdzi, że niedobór DRAM prawdopodobnie potrwa do 2028 roku.

BlockBeats przekazał, że 3 lipca UBS ogłosił podniesienie oczekiwań dotyczących referencyjnej ceny kontraktów DDR, opierając się na badaniach branżowych. Oczekiwany wzrost w trzecim kwartale 2026 roku ma wynosić 32% w ujęciu kwartał do kwartału, a w czwartym kwartale 2026 roku 18%. Wcześniejsze prognozy zakładały odpowiednio wzrost o 17% i 12%. UBS nadal przewiduje, że branża DRAM będzie wykazywać niedobór podaży co najmniej do 2028 roku. Do 2027 roku luka między tempem wzrostu popytu a podaży DRAM ma się powiększyć do 17%.

Przy założeniu, że w 2027 roku nie nastąpi redukcja zapasów u odbiorców końcowych, czyli że po uzupełnieniu zapasów w drugiej połowie 2026 roku nadal będą one wysokie, niedobór podaży pogorszy się z 8,1% w 2026 roku do 13,6% w 2027 roku. UBS podkreśla, że oba te poziomy są niespotykane od ostatnich 30 lat.

W odniesieniu do NAND, UBS obecnie przewiduje wzrost cen w trzecim kwartale 2026 roku o 30% kwartał do kwartału i w czwartym kwartale 2026 roku o 12%. Oczekuje się również, że cykl wzrostowy NAND będzie trwał co najmniej do czwartego kwartału 2027 roku. UBS podwyższył także prognozę przychodów dla branży pamięci do 992 miliardów dolarów w 2026 roku i 1,763 biliona dolarów w 2027 roku. Największym ryzykiem pozostaje zdolność finansowa największych dostawców chmury, zwłaszcza ze względu na potrzebę dalszego pozyskiwania kapitału na wydatki inwestycyjne.