Najważniejsze punkty z raportu finansowego za drugi kwartał 2026 Morgan Chase (JPM): zysk netto wzrósł o 41% rok do roku, ustanawiając rekord; przychody z handlu akcjami wzrosły o 86%; CIB napędza wyniki ponad oczekiwania dzięki silnej działalności.
2026/07/14 11:40Kluczowe wnioski
JPMorgan wykazał silne wyniki finansowe za II kwartał 2026 roku, osiągając rekordowe i znacznie wyższe niż oczekiwano poziomy zysku netto, przychodów oraz działalności handlowej. Zgłoszony zysk netto wyniósł około 211-212 miliardów USD (wzrost rok do roku o 41%), przychody zarządzane około 58 miliardów USD (wzrost rok do roku o 27%). Bankowość inwestycyjna oraz działalność rynkowa stanowiły główne pozytywy, a przychody z handlu akcjami wzrosły aż o 86%. Pomimo mocnych wyników podwyższona prognoza kosztów na cały rok spowodowała spadek kursu akcji przed otwarciem rynku. Jamie Dimon podkreślił odporność gospodarki, jednocześnie ostrzegając przed poważnymi zagrożeniami, takimi jak geopolityka, inflacja i deficyt fiskalny.
Szczegółowa analiza
- Ogólne wyniki przychodów i zysków
- Zgłoszony zysk netto: około 211-212 miliardów USD (wzrost rok do roku o 41%), rekord wszechczasów; po wyłączeniu znaczących projektów 169 miliardów USD, zysk na akcję 6,14 USD, ROTCE 23%.
- Przychody zarządzane: około 58 miliardów USD (wzrost rok do roku o 27%, po wyłączeniu znaczących projektów wzrost o 15%).
- Przychody z tytułu odsetek netto (NII): 25,6 miliarda USD (wzrost rok do roku o 10%).
- Przychody nieodsetkowe: 32,4 miliarda USD (wzrost rok do roku o 45%).
- Koszty: 27,3 miliarda USD, podwyższona prognoza wydatków po korekcie na cały rok.
- Koszt kredytu: odpisy na straty kredytowe 2,5 miliarda USD, netto odpisy 2,4 miliarda USD.
- Wpływ znaczących projektów: Visa – zysk netto związany z akcjami 4,6 miliarda USD oraz zysk z inwestycji kapitałowych 1 miliard USD, podnoszące EPS do 7,70 USD (znacznie wyżej niż prognoza 5,44-5,72 USD).
- Wyniki Commercial & Investment Banking (CIB)
- Przychody: 24,9 miliarda USD (wzrost rok do roku o 27%).
- Zysk netto: 9,7 miliarda USD (wzrost rok do roku o 46%).
- Kluczowe obszary: Przychody z rynków 12,1 miliarda USD (wzrost o 35%), w tym przychody z handlu akcjami 6 miliardów USD (wzrost o 86%); opłaty bankowości inwestycyjnej wzrosły o 30% rok do roku, najwyższy poziom od 2021 roku.
- Wyniki Consumer & Community Banking (CCB) oraz innych segmentów
- Przychody CCB: 20,3 miliarda USD (wzrost rok do roku o 8%), zysk netto 5,3 miliarda USD (wzrost rok do roku o 3%).
- Zarządzanie aktywami i majątkiem (AWM): przychody wzrosły o 19%, aktywa pod zarządzaniem osiągnęły 5,1 biliona USD (wzrost o 18%), zysk netto 2 miliardy USD (wzrost o 33%), długoterminowy napływ netto aktywów 50 miliardów USD.
- Alokacja kapitału i bilans
- Wskaźnik kapitału CET1: standard 14,1%, zaawansowane 14,2%.
- Zwrót dla akcjonariuszy: dywidendy na akcje zwykłe 4 miliardy USD (1,50 USD na akcję), skup akcji zwykłych netto 6,2 miliarda USD. (Uwaga: nie podano szczegółowych planów nakładów kapitałowych.)
- Prognoza na kolejny kwartał
- Podwyższona prognoza dochodu z odsetek netto za cały rok; podwyższona ogólna prognoza kosztów na rok. (Brak szczegółowej prognozy przychodów lub wyniku operacyjnego na III kwartał 2026.)
- Tło rynkowe i obawy inwestorów
- Wyniki napędzane: wyjątkowo korzystne warunki rynkowe; rekordowe przychody wszystkich segmentów, odporność gospodarki.
- Kluczowe wyzwania i zagrożenia: napięcia geopolityczne, inflacja, deficyt fiskalny, wysokie ceny aktywów – głębokie ryzyka mogące wywołać wstrząsy; presja kosztów powoduje korektę prognoz.
- Reakcja inwestorów: wyniki mocno powyżej oczekiwań (EPS 7,70 USD vs prognoza ok. 5,7 USD, przychody 58 miliardów USD vs prognoza ok. 51 miliardów USD), jednak kurs akcji spadł przed otwarciem rynku.
Zastrzeżenia: Treść artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Przegląd giełdy amerykańskiej | Kontrakty terminowe na trzy główne indeksy wykazują mieszane ruchy, decyzja Fed w sprawie stóp procentowych wkrótce, Microsoft (MSFT.US) i Meta (META.US) opublikują raporty finansowe po sesji
W środę, 29 lipca, przed otwarciem amerykańskiego rynku giełdowego, kontrakty terminowe na trzy główne indeksy giełdowe USA notowały mieszane wyniki.
Stare leki tracą na znaczeniu, nowe przejmują pałeczkę! Przejęcia napędzają transformację, pierwsze efekty widoczne, Biogen (BIIB.US) podnosi całoroczną prognozę przychodów
Zarówno kwartalne przychody, jak i skorygowane zyski ogłoszone przez Biogen (BIIB.US) przekroczyły oczekiwania analityków, co wynika ze wzrostu sprzedaży nowo przejętych leków na choroby nerek i oczu.
Przeciwstawienie się fundamentalnym czynnikom podczas gwałtownego spadku półprzewodników! Wyniki finansowe United Microelectronics (UMC.US) eksplodują, a wydatki kapitałowe zostały zwiększone; zamówienia AI rozszerzają się z GPU na dojrzałe procesy produkcyjne.
United Microelectronics przekazał w środę, że jego zarząd zatwierdził plan rozbudowy, który obejmuje zwiększenie powierzchni cleanroomu w fabryce w Singapurze oraz budowę nowej fabryki wafli w flagowym kompleksie w Tainan na Tajwanie, aby sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu napędzanemu przez sztuczną inteligencję.
Przewodniczący Fed Waller: Nie istnieje łagodny cel inflacyjny
Ceny krypto
Więcej
