Tori zebrał 50 milionów dolarów na 7 dni przed uruchomieniem, przenosząc strategie arbitrażowe na poziomie instytucjonalnym na blockchain

ChainCatcher poinformował, że holenderski protokół finansów kryptograficznych Tori Finance ogłosił, iż jego instytucjonalny produkt neutralnych delta dochodów, strUSD, zakończył zbieranie limitu 50 milionów dolarów przed oficjalnym uruchomieniem – osiągnięto to w zaledwie 7 dni. Tori podaje, że strUSD oferuje roczną stopę zwrotu na poziomie około 12%, a zyski pochodzą ze strategii transakcji na globalnych różnicach oprocentowania, którą od dawna stosują instytucje tradycyjnych finansów, a nie z rotacji kapitału na rynku kryptowalut. Strategia polega na pożyczaniu walut o niskiej stopie procentowej, inwestowaniu na rynkach o wysokiej stopie procentowej oraz wykorzystywaniu zabezpieczenia na rynku walutowym w celu zablokowania zysków w dolarach, co pozwala uzyskać dochód słabo skorelowany z cyklem rynku kryptowalut.

Samed Duzcay, założyciel Tori, stwierdził, że tego typu transakcje były dotychczas przeprowadzane głównie przez duże instytucje, takie jak fundusze emerytalne czy banki, wymagając zwykle progów kapitałowych na poziomie kilkudziesięciu milionów dolarów oraz skomplikowanych procesów związanych z lokalnymi rachunkami bankowymi, powiernictwem, podatkami i zgodnością z przepisami. Tori udostępnia tego rodzaju strategie instytucjonalne zwykłym użytkownikom poprzez tokenizację on-chain. Użytkownicy mogą deponować USDC lub USDT, aby uzyskać syntetyczny dolarowy aktyw trUSD i stakować go, by otrzymać strUSD. Aktyw ten jest zgodny ze standardem ERC-20 i może być używany w protokołach DeFi takich jak Morpho, Pendle czy Curve, a także stanowić zabezpieczenie podczas zaciągania pożyczek w celu dalszego zwiększania zysków.

Tori informuje, że protokół buduje on-chainowy bilans aktywów i pasywów wykorzystując dowody zerowej wiedzy i zaufane środowisko wykonawcze, a niezależna instytucja Accountable dokonuje audytu środków off-chain w czasie rzeczywistym. Instytucja inwestująca w aktywa cyfrowe RockawayX pełni funkcję zarządzania ryzykiem oraz dostarczyciela płynności referencyjnej. Ponadto, inteligentne kontrakty Tori przeszły audyt Sherlocka i Nethermind, a całodobowy monitoring bezpieczeństwa zapewnia Hypernative, natomiast wszelkie aktualizacje kontraktów podlegają 24-godzinnemu opóźnieniu. Tori podkreśla, że jej celem jest przeniesienie stosowanych przez instytucje tradycyjnych od dziesięcioleci neutralnych strategii dochodowych do systemu finansów on-chain i wspieranie integracji realnych zysków z infrastrukturą DeFi.