"AI-giełdowy guru nie może się obronić": Leopold poszukuje finansowania, Serenity już wcześniej wycofało się o 50%

BlockBeats informuje, że 30 lipca ostatnie transakcje związane z AI doświadczyły gwałtownego ochłodzenia, od amerykańskiego rynku akcji po azjatyckie akcje technologiczne, wysokie aktywa Beta znalazły się pod dużą presją. Nasdaq 100 wyraźnie spadł ze szczytu, wiele akcji infrastruktury AI, chmury obliczeniowej, energii elektrycznej i półprzewodników odnotowało dwucyfrowe spadki; koreański KOSPI stał się wręcz wzmacniaczem tej fali wyprzedaży, indeks od połowy czerwca spadł prawie o 40%, a w pewnym momencie jego maksymalny spadek wyniósł prawie 44%. AI chain powiązana z mocą obliczeniową, wcześniej faworyzowana przez kapitał, przechodzi teraz szybki proces delewarowania i rewizji wyceny.

W tej sytuacji, nawet dawni "bogowie giełdowi" nie zdołali wyjść z tej fali spadków bez szwanku. Według Financial Times, założony przez byłego badacza OpenAI, Leopolda Aschenbrennera, fundusz hedgingowy o tematyce AI Situational Awareness poszukuje nowych źródeł finansowania. Po sporych korektach na akcjach związanych z AI, fundusz ten, znany z wysokiego skoncentrowania się na łańcuchu AI, poniósł znaczące straty i uzupełnia kapitał poprzez komunikację z inwestorami i potencjalną sprzedaż aktywów.

Ta akcja pozyskiwania kapitału szybko stała się symbolicznym wydarzeniem po wycofaniu się transakcji AI. W ciągu ostatniego roku rynek był skłonny płacić wysokie wyceny za moc obliczeniową, chipy, energię elektryczną i infrastrukturę chmurową; wraz z gwałtownymi wahaniami koreańskiego indeksu KOSPI, Nasdaq 100 i licznych akcji infrastruktury AI, kapitał rozpoczął ponowną analizę cyklu zwrotu inwestycji w łańcuch przemysłu AI, ryzyka dźwigni i zagęszczenia portfeli.

Podobny spadek dotknął "Białowłosego boga giełdowego" Serenity, dobrze znanego w chińskim kręgu inwestycyjnym. Serenity jest anonimowym traderem aktywnym na platformie X, nie ujawnia pełnych pozycji w dokumentach regulacyjnych, więc zewnętrzni obserwatorzy nie mogą potwierdzić rzeczywistych udziałów ani proporcji portfela. Jednak wielokrotnie otwarcie dzielił się swoim podejściem do łańcucha dostaw AI, twierdząc, że jego portfel skupia się na magazynowaniu, fotonice, robotyce oraz półprzewodnikach upstream — czyli segmentach "wąskich gardeł" AI.

Serenity zdobył popularność, dzięki temu, że z wyprzedzeniem identyfikował elastyczne aktywa głęboko w łańcuchu przemysłowym. Wskazywał kierunki takie jak SIVE, NBIS, AXTI, CCXI, obejmujące CPO, materiały InP, AI cloud, humanoidalne roboty i inne niszowe sektory. Gdy rynek był przyjazny, te akcje wykazywały znacznie większą elastyczność niż mainstreamowe technologiczne, co pozwoliło Serenity szybko stać się legendą na platformach społecznościowych.

Jednak gwałtowne ruchy wysokielastycznych aktywów powodują równie silny efekt odwrotny. W połowie lipca Serenity napisał na X, że po niedawnym załamaniu rynku jego portfel odnotował w tym miesiącu maksymalny spadek o 49,4%. Następnie wyjaśnił, że przy zastosowaniu dźwigni 1,4x, a przy spadku akcji z segmentów magazynowania i fotoniki o około 35% średnio, taki spadek portfela — prawie 49% — jest całkowicie przewidywalny.