Morgan Stanley: Wdrażanie AI w przedsiębiorstwach przyspiesza, dostawy mocy obliczeniowej nadal poważnie niewystarczające, niedobór energii elektrycznej może utrzymywać się przez kilka lat

Z informacji przekazanych przez aplikację finansową Jinse Finance wynika, że wraz z pogłębiającym się wdrażaniem sztucznej inteligencji (AI) przez przedsiębiorstwa, coraz więcej firm zaczyna osiągać mierzalne zwroty z inwestycji w AI. Jednak według Morgan Stanley, niewystarczająca podaż mocy obliczeniowej staje się kluczową barierą dla dalszej ekspansji sektora AI, a ograniczenia w zakresie energii elektrycznej, siły roboczej oraz obszaru politycznego mogą utrzymać ten problem przez kilka kolejnych lat.

Michelle Weaver, strateg ds. badań tematycznych w USA w Morgan Stanley, powiedziała w środowym wywiadzie, że obecnie na rynku wciąż wyraźnie występuje niedobór podaży mocy obliczeniowej. "Moc obliczeniowa staje się zasobem ograniczonym", a wąskie gardła w dostępie do energii elektrycznej, decyzji politycznych oraz siły roboczej jeszcze przez kilka lat będą ograniczać ekspansję podaży.

Weaver podkreśliła, że tempo wdrażania AI przez firmy wyraźnie przyspiesza, a korzyści ekonomiczne płynące z AI stają się coraz bardziej widoczne.

Spośród spółek wchodzących w skład indeksu S&P 500, obecnie około 25% firm potrafi już zmierzyć faktyczne zwroty ze swoich inwestycji w AI, podczas gdy rok temu odsetek ten wynosił 14%. Oznacza to, że wydatki na AI stopniowo przechodzą z fazy prób i budowy infrastruktury do etapu generującego wymierną wartość biznesową.

Jednocześnie budowa infrastruktury AI nie cierpi na brak wsparcia finansowego. Weaver jako przykład podała współpracę NVIDIA z instytucjami finansowymi z Wall Street przy pozyskiwaniu kapitału – planowane przedsięwzięcia zakładają finansowanie na poziomie nawet 500 miliardów dolarów na rozbudowę AI, co pokazuje, że kapitał wciąż szerokim strumieniem płynie do centrów danych i rozbudowy mocy obliczeniowych.

Niemniej jednak, odpowiednie zasoby kapitałowe nie gwarantują szybkiej, równolegle przebiegającej ekspansji infrastruktury AI. Według Weaver, obecnie dwa główne czynniki ograniczające podaż mocy obliczeniowej to niedobór pracowników przy budowie centrów danych oraz deficyt energii niezbędnej do zasilenia tych obiektów.

Centra danych AI zużywają olbrzymie ilości energii elektrycznej, a rozbudowa dostaw energii, sieci przesyłowych oraz powiązanej infrastruktury wymaga wiele czasu. Nawet uwzględniając innowacyjne rozwiązania, takie jak przebudowa kopalni Bitcoin czy ogniwa paliwowe, Weaver szacuje, że wciąż istnieje luka podaży energii dla AI na poziomie około 10% do 20%.

Oznacza to, że nawet jeśli firmy mają wystarczający kapitał na zakup układów AI i budowę centrów danych, mogą napotkać trudności z szybkim uruchomieniem faktycznej mocy obliczeniowej z powodu braku dostatecznej ilości energii lub siły roboczej. Weaver przewiduje, że te ograniczenia strukturalne sprawią, iż moc obliczeniowa pozostanie zasobem rzadkim i bardzo cennym przez kolejne lata.

Oprócz energii i siły roboczej, także czynniki polityczne zaczynają być nową przeszkodą w ekspansji centrów danych dla AI.

Weaver zaznacza, że w związku ze zbliżającymi się wyborami w USA, w niektórych regionach nasila się opór wobec budowy centrów danych. Mieszkańcy obawiają się, że duże obiekty tego typu mogą podwyższyć ceny energii elektrycznej, zwiększyć zużycie wody, a także negatywnie wpłynąć na jej jakość, jakość powietrza oraz środowisko lokalne.

Pomimo tego, że operatorzy centrów danych mogą do pewnego stopnia złagodzić obawy konsumentów dotyczących kosztów energii czy kwestii środowiskowych poprzez modyfikacje projektów i rozwiązań energetycznych, Weaver przewiduje, że wraz z nadejściem końcowej fazy wyborów polityczne spory wokół budowy centrów danych mogą się jeszcze zaostrzyć.

Podsumowując, według Morgan Stanley wdrażanie AI przez przedsiębiorstwa przechodzi z fazy inwestycyjnej do etapu generowania realnych zwrotów, jednak kluczowym ograniczeniem dla rozwoju sektora AI nie są już tylko finanse czy chipy, lecz także energia, siła robocza, pozwolenia na rozbudowę centrów danych oraz opór polityczny. Dopóki te wąskie gardła nie zostaną wyeliminowane, podaż mocy obliczeniowej prawdopodobnie będzie pozostawać w tyle za szybko rosnącym popytem.