Noc na amerykańskiej giełdzie | Dług publiczny USA po raz pierwszy w historii przekroczył 40 bilionów dolarów, trzy główne indeksy wzrosły, bitcoin, ethereum i złoto poszły w górę

APP informacyjny Zhitong Finance poinformował, że w środę trzy główne indeksy zamknęły się na plusie. Po ogłoszeniu przez Departament Skarbu USA rozszerzenia operacji skupu obligacji, rentowność amerykańskich obligacji spadła. Opublikowane 19 dnia dane pokazują, że całkowite zadłużenie rządu federalnego USA przekroczyło 40 bilionów dolarów.

【Giełda amerykańska】 Na zamknięciu: indeks Dow Jones wzrósł o 119,71 punktów, czyli o 0,22%, do 53463,11 punktów; indeks S&P 500 wzrósł o 16,50 punktów, czyli o 0,21%, do 7708,26 punktów; indeks Nasdaq Composite wzrósł o 41,38 punktów, czyli o 0,16%, do 26331,09 punktów. Moderna(MRNA.US) wzrosła o 176,9%, Merck(MRK.US) o 12,6%. Marvell Technology(MRVL.US) wzrosła ponad 9,8%, SK Hynix(SKHY.US) wzrosła o 0,35%, SanDisk(SNDK.US) spadła o 3,5%, Micron Technology(MU.US) spadła o 0,39%. Indeks Nasdaq Golden Dragon China wzrósł o 1,5%. Akcje związane z bitcoinem rosły: Strategy(MSTR.US) wzrosła o 12,68%, Coinbase(COIN.US) o 9,55%, Circle(CRCL.US) o 9,56%.

【Giełda europejska】 Indeks niemiecki DAX30 spadł o 59,64 punktów, czyli o 0,23%, do 26092,05 punktów; brytyjski FTSE 100 wzrósł o 10,76 punktów, czyli o 0,10%, do 10738,80 punktów; francuski CAC40 spadł o 7,45 punktów, czyli o 0,09%, do 8501,91 punktów; indeks Euro Stoxx 50 spadł o 25,72 punktów, czyli o 0,40%, do 6442,45 punktów; Hiszpański IBEX35 spadł o 109,83 punktów, czyli o 0,55%, do 19825,07 punktów; włoski FTSE MIB spadł o 384,84 punktów, czyli o 0,73%, do 52633,00 punktów.

【Giełda azjatycka】 Indeks Nikkei 225 spadł o 3,16%, koreański Kospi spadł o 5,8%.

【Indeks dolara】 Wskaźnik mierzący wartość dolara wobec sześciu głównych walut spadł tego dnia o 0,83% i na końcu sesji wynosił 98,833. Na zakończenie rynku walutowego w Nowym Jorku 1 euro wymieniano za 1,1674 dolara, wyżej niż poprzedniego dnia, kiedy wynosiło 1,1576 dolara; 1 funt za 1,3607 dolara, wyżej niż poprzedniego dnia, kiedy wynosiło 1,3534 dolara. 1 dolar za 158,32 jena, niżej niż poprzedniego dnia, kiedy wynosiło 159,60 jena; 1 dolar za 0,7979 franka szwajcarskiego, niżej niż poprzedniego dnia, kiedy wynosiło 0,8125 franka szwajcarskiego; 1 dolar za 1,3810 dolara kanadyjskiego, niżej niż poprzedniego dnia, kiedy wynosiło 1,3906 dolara kanadyjskiego; 1 dolar za 9,4386 koron szwedzkich, niżej niż poprzedniego dnia, kiedy wynosiło 9,5395 koron szwedzkich.

【Kryptowaluty】 Bitcoin osiągnął granicę 70 000 dolarów i w momencie publikacji wynosił 69 358 dolarów; ethereum przekroczył pułap 2 000 dolarów i osiągnął maksymalnie 2 333,9 dolara.

【Ropa naftowa】 Cena wrześniowych kontraktów futures na lekką ropę na Nowojorskiej Giełdzie Towarowej wzrosła o 89 centów, zamykając się na poziomie 85,83 dolarów za baryłkę, co oznacza wzrost o 1,05%; cena październikowych kontraktów futures na ropę Brent na giełdzie w Londynie wzrosła o 60 centów, zamykając się na poziomie 91,62 dolarów za baryłkę, co oznacza wzrost o 0,66%.

【Metale szlachetne】 Cena spot złota przekroczyła 4 500 dolarów i zamknięcie wyniosło 4 523,14 dolarów; cena spot srebra wyniosła 66,969 dolarów.

【Wiadomości makroekonomiczne】

Protokół z posiedzenia Fed: Wielu urzędników uważa, że ​​w razie potrzeby podwyżka stóp może być konieczna. Protokół z posiedzenia Fed pokazuje, że kilku urzędników w zeszłym miesiącu skłaniało się ku podwyżce stóp, a wielu uważa, że jeśli inflacja nie spadnie, polityka monetarna musi zostać dalej zaostrzona. Jednak podczas lipcowego posiedzenia, niepewność wciąż poważnie wpływała na ocenę sytuacji przez urzędników Fed. Protokół wskazuje: „W odniesieniu do perspektywy polityki monetarnej, uczestnicy ponownie podkreślili, że interpretacja przyszłych danych będzie kluczowym elementem dyskusji nad polityką.” FOMC w lipcu zdecydowała stosunkiem głosów 9 do 3 o utrzymaniu stopy bazowej w przedziale 3,5%-3,75%. Logan, Harker i Kashkari oddali głosy przeciw, postulując podwyżkę stóp o 25 punktów bazowych. Dwóch innych prezesów regionalnych oddziałów Fed, którzy w lipcu nie mieli prawa głosu – Schmid i Musalem – później również oświadczyli, że gdyby mieli prawo głosu, poparliby podwyżkę na tym posiedzeniu. Większość dyskusji dotyczących polityki podczas lipcowego posiedzenia koncentrowała się wokół różnych ocen przyszłych trendów inflacyjnych. Protokół wskazuje: „Większość uczestników oczekuje, że wraz z wygasaniem wpływu taryf i wcześniejszych wzrostów cen energii, inflacja stopniowo spadnie w pozostałych miesiącach roku, ale wielu zauważa, że prawdopodobieństwo utrzymywania się wysokiej inflacji nadal istnieje.”

Trump twierdzi, że posiada środki do surowego ukarania Iranu. 19 sierpnia po południu lokalnego czasu prezydent USA Trump, odpowiadając w Białym Domu na pytanie mediów o to, jak zamierza ukarać Iran, powiedział: „Mamy wiele obszarów, które możemy objąć sankcjami, mamy bardzo surowe narzędzia sankcyjne, zobaczymy, co się stanie.” Wcześniej tego dnia Trump oświadczył również mediom, że możliwe jest wznowienie negocjacji z Iranem „w pewnym momencie”, ale Iran musi całkowicie zrezygnować z broni jądrowej. Trump ponownie podkreślił, że USA „posiadają” i „w pełni kontrolują” cieśninę Ormuz, a powiedział też, że incydenty z irańskimi dronami czasami sprawiają kłopoty. 18 sierpnia Trump napisał w mediach społecznościowych, że obecnie nie prowadzi żadnych rozmów z Iranem. Wcześniej uparcie twierdził, że prowadzi negocjacje z Iranem, jednak Iran wielokrotnie temu zaprzeczał.

Bassent najaktywniejszym od dziesięcioleci amerykańskim ministrem interweniującym na rynku. Sekretarz skarbu USA Bassent w tym roku, dzięki szeregowi działań wykraczających poza standard, stał się jednym z ministrów finansów najbardziej ingerujących na rynku od dziesięcioleci, mając na celu powstrzymanie wzrostu kosztów pożyczkowych USA. W tym tygodniu Departament Skarbu ogłosił, że zwiększy skalę skupu obligacji o terminie 10-30 lat „co najmniej dwukrotnie”. Wcześniej Departament Skarbu sygnalizował możliwość ograniczenia emisji długu długoterminowego. 31 lipca Bassent poprowadził pierwszy od 30 lat zakup jena przez rząd USA. Były urzędnik Departamentu Skarbu Mark Sobel ocenia Bassenta jako „absolutnie agresywnego interwencjonistę”, a jego styl przypomina doświadczenie z branży funduszy hedgingowych. Według Sobela, Bassent i kierownictwo rządu wyraźnie martwią się wzrostem rentowności amerykańskich obligacji długoterminowych. Inflacja, polityka Fed oraz deficyt budżetowy powodują, że rentowność 10-letnich obligacji stale rośnie, co przekłada się na wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych i spowalnia wzrost gospodarki. Niektórzy analitycy wskazują, że Bassent próbuje stabilizować rynek poprzez interwencje w krzywą rentowności, jednak ostrzegają, że bez rozwiązania problemu wysokiego zadłużenia oraz deficytu, taka strategia nie będzie skuteczna w dłuższej perspektywie.

Amerykański dług przekroczył 40 bilionów dolarów, zwolennicy polityki fiskalnej żądają działań. We wtorek federalny dług USA przekroczył kluczowy kamień milowy 40 bilionów dolarów, a suma zadłużenia podwoiła się w mniej niż dekadę. Zwolennicy restrykcyjnej polityki fiskalnej natychmiast ostro to skrytykowali. Przewodnicząca Komitetu ds. Odpowiedzialnego Budżetu Federalnego Maya MacGuineas wezwała legislatorów do działania, wskazując: „Nikt nie wie, ile takich kamieni milowych USA jeszcze wytrzyma.” W swoim oświadczeniu podkreśliła: „Obojętnie, jaka motywacja będzie potrzebna naszym urzędnikom rządowym, by wreszcie podjąć działania — czy to obawy krajowych wyborców, sygnały ostrzegawcze z rynków finansowych, konkurencja zagraniczna, czy konsekwencje braku działania — powinni działać jak najszybciej.” Dodała, że „inne sygnały ostrzegawcze również się pojawiają”, na przykład rosnący stosunek zadłużenia do wielkości gospodarki. W pierwszym kwartale 2026 r. dług narodowy USA wyniesie około 122% produktu krajowego brutto (31,87 bilionów dolarów).

Źródło: Rząd Trumpa planuje obniżyć cło na samochody importowane z Kanady z 25% do 15%. Według osób zaznajomionych ze sprawą, administracja Trumpa przygotowuje się do obniżenia cła na samochody importowane z Kanady z 25% do 15%, jako część szerszego porozumienia. W ramach tego porozumienia Kanada zobowiąże się znieść środki odwetowe wobec USA. Biały Dom nałożył w zeszłym roku 25% taryfę na zagraniczne samochody i ciężarówki. Cło to zastosowano wobec pojazdów produkowanych w Kanadzie i Meksyku tylko w odniesieniu do składników niepochodzących z USA; celem był wymuszenie przeniesienia większej części produkcji do Stanów Zjednoczonych. Osoby zaznajomione ze sprawą twierdzą, że nowa stawka 15% będzie również obliczana według tej samej zasady „nie-amerykańskiego składnika”. Szczegóły porozumienia nie zostały jeszcze ostatecznie ustalone. Ponadto Trump w przeszłości w ostatniej chwili zmieniał lub unieważniał warunki umowy, więc ostateczny wynik nadal pozostaje niewiadomą.

【Wiadomości dotyczące spółek】

SpaceX(SPCX.US) rozważała przejęcie startupu AI Cognition. Według osób zaznajomionych ze sprawą, SpaceX kontaktowała się ze startupem Cognition AI zajmującym się programowaniem opartym na sztucznej inteligencji, aby omówić potencjalne przejęcie. Jeśli transakcja doszłaby do skutku, byłoby to drugie duże przejęcie SpaceX w ostatnich miesiącach, mające na celu zdobycie przewagi w wyścigu AI. Według źródeł, negocjacje dotyczące przejęcia są obecnie wstrzymane, lecz firmy wciąż rozmawiają na temat współpracy, w tym o możliwości udostępnienia Cognition mocy obliczeniowej SpaceX. Cognition osiągnęła wycenę 26 miliardów dolarów podczas rundy finansowania w maju tego roku, obecnie rozmawia z inwestorami na temat nowej rundy finansowania przy wycenie co najmniej 40 miliardów dolarów.

Nvidia planuje inwestycję w Mercor, firmę zajmującą się oznaczaniem danych dla AI, wycena finansowania może sięgnąć 20 miliardów dolarów. Według mediów i osób zaznajomionych ze sprawą, Nvidia(NVDA.US) prowadzi rozmowy z dostawcą usług oznaczania danych Mercor na temat inwestycji. Mercor pomaga tej firmie projektującej chipy w rozwijaniu otwartych modeli AI. Inwestycja będzie częścią rundy finansowania, w której wycena Mercor osiągnie 20 miliardów dolarów. Obecny inwestor General Catalyst negocjuje możliwość przewodnictwa w tej rundzie finansowania. Dotychczas większość przychodów Mercor pochodziła od twórców zamkniętych modeli AI, takich jak OpenAI, Google i Anthropic. Jednak wraz z priorytetem Nvidii w rozwoju modelu open-source Nemotron, przychody Mercor z Nvidii rosną. Nemotron ma konkurować z najbardziej zaawansowanymi modelami open-source na świecie. Według źródeł, Nvidia zapłaciła Mercor kilkadziesiąt milionów dolarów w ostatnim kwartale. Oprócz Mercor Nvidia korzysta również z danych innych dostawców, takich jak Turing i Scale, a także posiada własny wewnętrzny zespół danych.

【Oceny analityków】

S&P: podnosi ocenę Micron Technology(MU.US) do “BBB+” dzięki większej pewności dotyczącej perspektyw popytu w najbliższym czasie. Perspektywa „pozytywna”.