Silny popyt na AI napędza wyniki Ciena (CIEN.US) w trzecim kwartale! Przychody z działalności w zakresie sieci optycznych wzrosły o 46% rok do roku, roczna prognoza została podniesiona.

Według informacji z Jinse Finance, w czwartek przed otwarciem amerykańskiej giełdy lider rynku sieci optycznych Ciena (CIEN.US) opublikował wyniki i prognozy lepsze od oczekiwań. Raport finansowy pokazuje, że w trzecim kwartale roku fiskalnego 2026 zakończonym 1 sierpnia 2026 r., Ciena zanotowała wzrost przychodów o 37% rok do roku, osiągając 1,671 miliarda dolarów, co przewyższyło średnie oczekiwania analityków na poziomie 1,64 miliarda dolarów; skorygowany zysk na akcję wyniósł 2,11 dolara, co oznacza wzrost o 215% rok do roku i również przekroczyło konsensus analityków na poziomie 1,73 dolara.

Pod względem segmentów, przychody z działalności sieci optycznych, ściśle powiązanej z połączeniami optycznymi centrów danych, wyniosły 1,191 miliarda dolarów, wzrost o 46% rok do roku; przychody z segmentu routingu i przełączania wyniosły 164 miliony dolarów, wzrost o 31%. Pozostałe przychody pochodzą z różnego rodzaju usług oferowanych w tym kwartale.

Dyrektor generalny Ciena, Gary Smith, oświadczył w komunikacie prasowym: „Sztuczna inteligencja (AI) nieustannie napędza kolejne fale inwestycji w sieci, powodując złożony wzrost. Jako jedyna firma skupiona wyłącznie na systemach i produktach optycznych, Ciena posiada niezrównaną przewagę konkurencyjną dzięki szerokiej bazie klientów branżowych, innowacjom technologicznym oraz głębokiej specjalizacji.”

Ciena poinformowała, że dwóch klientów odpowiadało każdy za co najmniej 10% przychodów, łącznie stanowiąc 41,7% wpływów firmy; średni czas obrotu należności (DSO) wyniósł 76 dni; wskaźnik obrotu zapasów to 3,5 razy.

Przed opublikowaniem wyników Wall Street szczególnie koncentrowała się na prognozach Ciena, chcąc ocenić, jak silny pozostaje popyt ze strony centrów danych. Ciena spełniła oczekiwania rynku: mediana prognozy przychodów za cały rok fiskalny 2026 została podniesiona do 6,42 miliarda dolarów, wyżej niż poprzednie 6,3 miliarda dolarów i przewyższając konsensus analityków na poziomie 6,34 miliarda dolarów. Dodatkowo firma przewiduje mediana przychodów czwartego kwartału na poziomie 1,75 miliarda dolarów, również powyżej konsensusu analityków wynoszącego 1,7 miliarda dolarów.

Ten raport finansowy bez wątpienia pokazał, jak popyt na centra danych AI przekłada się na lepsze wyniki Ciena. Patrząc w perspektywie średnio- i długoterminowej, ekspansja infrastruktury obliczeniowej AI coraz częściej nabiera charakteru skomplikowanych, rozproszonych klastrów współpracujących pomiędzy centrami danych; w rezultacie połączenia optyczne ewoluują z „cyklicznych urządzeń komunikacyjnych” do kluczowych aktywów stanowiących sztywną barierę dla mocy obliczeniowej AI.

Warto podkreślić, że choć Ciena, Marvell Technology, Lumentum i Coherent należą do łańcucha wartości infrastruktury połączeń/komunikacji optycznej dla AI, zajmują różne pozycje w branży. Marvell Technology skupia się bardziej na bazowych półprzewodnikach—optical DSP, coherent-lite DSP, PAM4 DSP, chipy przełączające, SerDes, niestandardowe AI ASIC oraz platformy fotoniki krzemowej. Lumentum i Coherent koncentrują się na komponentach optycznych/modułach/laserach/transceiverach i innym sprzęcie optycznym. Ciena natomiast pełni rolę platformowej firmy skupionej na kompletnych systemach optycznych dla centrów danych i transmisji koherentnej, oferując WaveLogic coherent optical engine, koherentną transmisję 800G/1.6T, urządzenia sieci optycznej, routing i przełączanie, automatyzację sieci oraz akcelerowane rozwiązania ekosystemu dla operatorów/firm chmurowych, a nie tylko sprzedaż chipów optycznych czy kluczowych laserów.

Dlatego Ciena specjalizuje się w „systemowej AI optycznej łączności i DCI”, a jej tradycyjną mocną stroną są szybkie połączenia wysokiej przepustowości pomiędzy centrami danych (DCI), sieci metropolitan/long-haul/rdzeniowe operatorów oraz połączenia WAN dla dostawców chmury – to znaczy, łączenie wielu centrów danych, kampusów, regionów chmurowych i sieci telekomunikacyjnych za pomocą szybkich systemów koherentnych. Obecnie Ciena rozszerza swoje działania z „DCI pomiędzy centrami danych” w kierunku „szybkiej optycznej łączności wewnątrz centrów danych AI”. Przejęcie Nubis miało na celu rozwinięcie strategii inside-the-data-center, odpowiadając na potrzeby obciążeń AI. Tendencje w branży również kierują łańcuch optyczny coraz bliżej do szafy serwerowej, chipów przełączających, a nawet zaawansowanych systemów opakowania.