IBKR znosi ograniczenia na day trading akcji amerykańskich — co to dla Ciebie oznacza?

W przeszłości, najważniejszą i najbardziej dokuczliwą zasadą dla amerykańskich rachunków maklerskich z depozytem poniżej2.5dziesięciu tysięcy dolarów była:5dni roboczych – nie można było wykonać więcej niż3transakcje dzienne. Przekroczenie tej liczby skutkowało kwalifikacją jakoPattern Day Trader (PDT), a jeśli kapitał był niższy niż2.5dziesięć tysięcy dolarów, nie można było handlować.

Teraz nowe przepisyFINRAsą wdrażane, a niektóre konta wIBKRzostały już przeniesione zPattern Day Trader (PDT) do nowych Intraday Margin Standards(standardów depozytu intraday).

Największa zmiana jest bardzo bezpośrednia:

Nie liczy się już ilość transakcji w ciągu dnia, lecz ryzyko depozytowe podejmowane w trakcie sesji.

Oznacza to, że nawet jeśli konto ma tylko1dziesięć tysięcy dolarów i wykonuje dużo transakcji w ciągu dnia, nie zostaniesz zakwalifikowany jakoPDT przez samą liczbę transakcji.

Nie oznacza to jednak, że ograniczenia zniknęły.

Nowym ważnym terminem jest:IMD,Intraday Margin Deficit, czyli deficyt depozytu w trakcie sesji.

W skrócie: wcześniej regulator był bardziej zainteresowany ile transakcji wykonujesz; teraz większe znaczenie ma to, jak dużą pozycję otwierasz w danym momencie i czy masz wystarczający bufor depozytowy.

WIBKRnajważniejszy wskaźnik to:Current Excess Liquidity

Można to rozumieć jako bufor od poziomu przymusowej likwidacji pozycji na rachunku.

IBKRdefiniujeExcess Liquidityjako środki na rachunku pomniejszone o wymagany depozyt utrzymaniowy.

Na przykład: środki na koncie1dziesięć tysięcy dolarów.

Jeśli kupisz3dziesięć tysięcy dolarów akcji, zakładając wymaganą stawkę depozytu utrzymaniowego25%, potrzebujesz7500dolarów depozytu.

Teoretycznie zostaje Ci:

$10,000 - $7,500 = $2,500

Bufor nadal istnieje. Jeśli jednak zwiększysz pozycje, akcje zaczną szybko spadać lub broker nagle podniesie wymagania dotyczące depozytu dla danej akcji, bufor ten może szybko zniknąć w trakcie sesji.

To jest właśnie główna rzecz, którą regulacje mają teraz kontrolować.

Z informacji uzyskanych przez portal inwestycyjny, akcje o wysokiej zmienności, lewarowaneETF, skoncentrowane pozycje i strategie opcyjne mogą wymagać znacznie większego depozytu w praktyce.

Kluczowe wskaźniki, którym warto się przyglądać, to:

Current Excess Liquidity: ile bufora jeszcze masz

Look Ahead Excess Liquidity: ile zostanie po zmianie wymagań depozytowych

Margin Impact: ile depozytu pochłonie następne zlecenie

Jeśli naprawdę powstanieIMD,IBKRwymaga szybkiego uzupełnienia braków – oficjalna wskazówka to rozwiązanie problemu w ciągu3dni roboczych.

Jeżeli w ciągu12miesięcy wielokrotnie nie uzupełnisz braków na czas, po spełnieniu odpowiednich warunków konto może zostać zablokowane na90dnia.

Po każdym zleceniu ile zostaje CiExcess Liquidity?

To jest najważniejsza zmiana dla traderów intraday wPDTpo usunięciu tego ograniczenia wIBKR.