Współpraca z Amazonem i YouTube może przynieść nową falę wzrostu! Deutsche Bank wspiera Sirius XM (SIRI.US): cena akcji ma jeszcze ponad 50% potencjału wzrostowego

Według wiadomości z Jinzhong Finance APP, Deutsche Bank podniósł rekomendację dla akcji Sirius XM (SIRI.US) z „trzymaj” do „kupuj”, a cenę docelową do 45 USD, co stanowi jeden z najwyższych poziomów wśród prognoz Wall Street i oznacza potencjał wzrostu o 51% względem ceny zamknięcia z czwartku. Analityk banku, Bryan Kraft, zauważa, że współpraca Sirius XM z dwoma gigantami technologicznymi, której rynek jeszcze w pełni nie docenił, może oznaczać, iż po tegorocznych gwałtownych wzrostach notowania mogą dalej rosnąć.

Analitycy Deutsche Bank uważają, że akcje Sirius XM mają znaczący potencjał wzrostowy

Bryan Kraft staje się jednym z rzadkich entuzjastów Sirius XM, firmy oferującej radio satelitarne, na rynku, co nieczęsto się zdarza na Wall Street. Spośród 14 analityków śledzonych przez media, jedynie 5 obecnie rekomenduje zakup tych akcji; średnia cena docelowa wynosi około 33 USD, dając potencjał wzrostu na poziomie 11%. Od początku roku kurs Sirius XM wzrósł już o prawie 50%, znacznie przewyższając indeks S&P MidCap 400, który zyskał 14%.

Bryan Kraft przewiduje, że wraz z nawiązaniem współpracy przez Sirius XM z Amazon (AMZN.US) oraz YouTube należącym do Google (GOOGL.US), wzrost firmy zacznie przyspieszać. Stwierdził: „Obecna cena akcji jest znacznie poniżej ich wartości wewnętrznej, a kiedy firma przekształci się w przedsiębiorstwo o solidnym tempie wzrostu, powinniśmy zobaczyć rewaluację wyceny.”

Według zebranych danych, Sirius XM wygeneruje w 2025 roku około 8,6 miliarda USD przychodu. Obecny konsensus rynkowy zakłada, że roczna stopa wzrostu przychodów firmy aż do 2029 roku pozostanie na niskim, jednocyfrowym poziomie, a wtedy sprzedaż ma osiągnąć 9,1 miliarda USD. Jednak w tym okresie rynek spodziewa się, że zyski firmy będą rosnąć każdego roku w tempie bliskim lub przekraczającym dwucyfrowy procent, z przewidywanym wzrostem zysków na poziomie 30% w tym roku.

Kluczowa logika Bryana Krafta przemawiająca za wzrostem Sirius XM polega na tym, że firma staje się wyłącznym partnerem agencyjnym YouTube w zakresie reklamy audio na rynku amerykańskim. Szacuje on, że ta współpraca może do 2029 roku przynieść Sirius XM dodatkowe 2 miliardy USD przychodów rocznie i jednocześnie zwiększyć EBITDA o 350–400 milionów USD. Jak powiedział: „Ten jeden element wystarczy, aby Sirius stał się ponownie firmą wzrostową. Trzeba niemal spojrzeć z dystansu, by uświadomić sobie wagę tej kwestii, ponieważ obecnie nawet nie jest ona ujęta w prognozach zysków na rynku.”

Bryan Kraft uważa również, że rozszerzenie współpracy Sirius XM z platformą popytu reklamowego Amazon będzie kolejnym czynnikiem sprzyjającym wzrostowi przychodów. Przychody z reklam Sirius XM, Pandora oraz działalności po stronie zewnętrznej będą w 2025 roku stanowić ponad 20% ogólnych przychodów firmy.

Obecnie prognozowany wskaźnik C/Z (cena do zysku) dla akcji Sirius XM wynosi około 9, co jest o 50% niższe od średniej z ostatnich 10 lat, a także niższe niż bardziej szeroki indeks S&P MidCap 400, którego prognozowany C/Z wynosi obecnie około 16. Bryan Kraft dodał: „Aktualna wycena tych akcji odzwierciedla firmę bez wzrostu, lecz kiedy firma zacznie realizować szanse wynikające z tych współprac, oczekujemy rewaluacji wyceny, aby odzwierciedlić pozytywne perspektywy wzrostu.”