Bonded Finance: Protokół DeFi odblokowujący płynność długiego ogona cyfrowych aktywów

Czym jest Bonded Finance

Przyjaciele, wyobraźcie sobie, że macie w ręku wyjątkowe kolekcjonerskie przedmioty – mogą być bardzo wartościowe, ale nie każdy je rozpoznaje, więc trudno je wykorzystać jako zabezpieczenie w banku lub znaleźć chętnych do ich kupna i sprzedaży. W świecie blockchain wiele cyfrowych aktywów innych niż Bitcoin i Ethereum (nazywanych „altcoinami” lub „monetami alternatywnymi”) napotyka właśnie taki problem – mogą mieć duży potencjał, ale brakuje im płynności rynkowej, czyli niełatwo je wymieniać lub używać jako zabezpieczenia.

Bonded Finance (w skrócie BOND) to projekt blockchain mający na celu rozwiązanie tego problemu. Można go porównać do platformy finansowej zaprojektowanej specjalnie dla tych „wyjątkowych kolekcjonerskich przedmiotów”. Jego głównym celem jest „odblokowanie” tych nieużywanych, wartościowych, ale mało płynnych cyfrowych aktywów, aby mogły również uczestniczyć w świecie zdecentralizowanych finansów (DeFi).

Mówiąc prosto, Bonded Finance to platforma pożyczkowa oparta na smart kontraktach. Smart kontrakt (Smart Contract) można rozumieć jako automatycznie wykonywaną, zapisaną na blockchainie „cyfrową umowę”, która uruchamia się samodzielnie, gdy spełnione są określone warunki – bez potrzeby udziału stron trzecich. Na tej platformie możesz użyć tych mniej płynnych altcoinów jako zabezpieczenia, aby pożyczyć bardziej popularne kryptowaluty (np. stablecoiny), albo pożyczyć swoje cyfrowe aktywa innym i w ten sposób zarabiać.

Docelowi użytkownicy to osoby posiadające różnorodne cyfrowe aktywa, zwłaszcza te „nie-mainstreamowe” altcoiny. Dzięki Bonded Finance te aktywa przestają być „martwymi pieniędzmi” i mogą być wykorzystane do generowania większej wartości.

Wizja projektu i propozycja wartości

Wizją Bonded Finance jest wspieranie rozwoju otwartych finansów (Open Finance) poprzez innowacyjne narzędzia finansowe, które zapewniają cyfrowym aktywom trwałe możliwości zysku. Uważają, że wśród różnych altcoinów istnieje około 50 miliardów dolarów „uśpionej” wartości, która nie jest w pełni wykorzystywana. Bonded Finance chce, dzięki swojemu modelowi algorytmicznemu, zgromadzić te rozproszone, niewykorzystane aktywa cyfrowe, zredukować ryzyko i uwolnić ich potencjał.

Nazwa projektu „Bonded” jest również ciekawa – pochodzi z fizyki, gdzie atomy stają się stabilne poprzez „wiązanie” – dzielenie się lub przekazywanie elektronów. Bonded Finance chce w podobny sposób „wiązać” niestabilne, mało płynne aktywa, tworząc bardziej stabilny i produktywny ekosystem.

W odróżnieniu od innych projektów DeFi, wiele tradycyjnych platform DeFi obsługuje tylko kilka głównych kryptowalut jako zabezpieczenie. Unikalność Bonded Finance polega na tym, że dąży do oferowania usług pożyczkowych dla szerszego spektrum cyfrowych aktywów i wykorzystuje zaawansowany silnik oceny ryzyka do obsługi aktywów o większej zmienności i niższej płynności, tworząc bardziej inkluzywne środowisko pożyczkowe.

Cechy technologiczne

Kluczową technologią Bonded Finance są oparte na smart kontraktach (Smart Contract) pule pożyczkowe. Można je porównać do „cyfrowego skarbca” zarządzanego automatycznie przez program komputerowy, który samodzielnie dopasowuje potrzeby pożyczkowe i zarządza zabezpieczeniami.

Platforma wykorzystuje model algorytmiczny (Algorithmic Model) do oceny zmienności i płynności różnych altcoinów, na tej podstawie ustalając odpowiednie wskaźniki zabezpieczenia i oprocentowanie. To jak bardzo inteligentny „kalkulator ryzyka”, który automatycznie dostosowuje warunki pożyczki do charakterystyki aktywów, by zminimalizować ryzyko. Cała koncepcja platformy opiera się na wysokim stopniu automatyzacji, ograniczeniu interwencji ludzkiej i zwiększeniu efektywności operacji finansowych.

Jako protokół DeFi działający na blockchainie Ethereum, token BOND Bonded Finance jest tokenem ERC-20 (ERC-20 Token). ERC-20 to standard techniczny dla emisji zamiennych tokenów na Ethereum, co oznacza, że token BOND jest kompatybilny z ekosystemem Ethereum. W związku z tym polega również na mechanizmie konsensusu Ethereum, aby zapewnić bezpieczeństwo transakcji i stabilność sieci.

Tokenomia

Tokenem platformy Bonded Finance jest BOND. Jest to token ERC-20 działający na blockchainie Ethereum.

Podstawowe informacje o tokenie

• Symbol tokena: BOND
• Łańcuch emisji: Ethereum (ERC-20)
• Całkowita podaż: 1 000 000 000 BOND (1 miliard)
• Początkowa podaż w obiegu: 325 000 000 BOND po publicznej sprzedaży
• Aktualna podaż w obiegu: Około 384 miliony BOND (uwaga: liczba ta jest dynamiczna, należy sprawdzić aktualne dane na bieżąco)

Zastosowania tokena

Token BOND pełni wiele kluczowych ról w ekosystemie Bonded Finance:

• Zarządzanie: Posiadacze BOND mogą uczestniczyć w ważnych decyzjach dotyczących protokołu, takich jak wybór obsługiwanych aktywów, dostosowywanie parametrów protokołu czy kierunki rozwoju. To jak posiadanie prawa głosu w spółce, wspólne decydowanie o rozwoju projektu.
• Nagrody za staking: Posiadacze mogą zarabiać nagrody poprzez staking tokenów BOND, co pomaga utrzymać bezpieczeństwo i stabilność sieci. Staking można rozumieć jako blokowanie swoich tokenów w sieci, by wspierać jej działanie i otrzymywać za to nagrody.
• Możliwości zysku: Posiadacze mogą czerpać zyski z opłat sieciowych, likwidacji i spłat pożyczek.
• Mechanizm motywacyjny: Token BOND służy także do motywowania aktywności w sieci i pomaga zapewnić bezpieczeństwo zabezpieczeń.
• Obniżenie kosztów pożyczek: W ramach systemu pożyczkowego token BOND może również pomóc obniżyć koszty odsetek dla pożyczkobiorców.

Dystrybucja i odblokowanie tokenów (dane historyczne)

Zgodnie z danymi historycznymi, początkowa dystrybucja tokenów BOND wyglądała następująco:

• Prywatna runda I: 20%
• Wydobycie płynności/nagrody za staking: 20%
• Skarbiec: 20%
• Publiczna runda: 13%
• Doradcy: 10%
• Zespół: 10%
• Runda seed: 5%
• Prywatna runda II: 2%

Wówczas plan odblokowania (vesting) był następujący: runda seed i prywatna runda I miały 30-dniowe 50% zablokowanie, prywatna runda II i publiczna runda nie miały blokady.

Zespół, zarządzanie i finansowanie

Zespół

Zespół Bonded Finance składa się z profesjonalistów z bogatym doświadczeniem w finansach i blockchainie. Kluczowi członkowie to:

• Paul Mak (CEO): 17 lat doświadczenia w inwestycjach i zarządzaniu na rynkach Azji Południowo-Wschodniej/Pacyfiku.
• Lorena Valencia: Menedżerka zapewniająca profesjonalny wgląd i efektywność operacyjną firmom kryptowalutowym.
• Peter Aiken: Partner z ponad 20-letnim doświadczeniem w branży inwestycyjnej, dążący do połączenia tradycyjnych finansów i kryptowalut.

Zespół łączy wiedzę z tradycyjnych finansów z innowacyjnym podejściem do technologii blockchain, dążąc do budowy inteligentnych narzędzi algorytmicznych i zdecentralizowanych produktów finansowych.

Mechanizm zarządzania

Bonded Finance stosuje zdecentralizowany model zarządzania. Oznacza to, że posiadacze tokenów BOND mają głos w ewolucji i rozwoju protokołu. Mogą głosować w kluczowych decyzjach, takich jak dostosowanie parametrów protokołu, wybór nowych cyfrowych aktywów do obsługi czy planowanie przyszłości projektu. Ten model ma zapewnić, że rozwój platformy odpowiada wizji i potrzebom społeczności.

Finansowanie

Bonded Finance pozyskał środki poprzez rundę seed, prywatne i publiczne rundy finansowania. Szczegółowe informacje o wielkości finansowania i skarbcu wymagają wglądu w bardziej szczegółowe raporty finansowe, ale w dystrybucji tokenów przewidziano 20% na skarbiec, by wspierać dalszy rozwój projektu.

Mapa drogowa

Bonded Finance w trakcie rozwoju osiągnął kilka ważnych kamieni milowych i przeszedł zmiany:

Ważne wydarzenia historyczne

• 15-22 listopada 2020: Przeprowadzono publiczną sprzedaż tokenów.
• 25 listopada 2020: Zakończono wydarzenie generowania tokenów (TGE).
• 8 grudnia 2020: Token BOND został notowany na giełdzie BitMax.io (obecnie AscendEX).
• Do końca stycznia 2021: Planowano uruchomienie pierwszego produktu Ionic Lending.
• Koniec I kwartału 2021: Planowano uruchomienie Bonded Index, indeksu linii kredytowej i syntetycznego bETH.
• 2021: Wprowadzono produkt Bonded Accelerated Crypto Loan (ACL), umożliwiający posiadaczom altcoinów o małej kapitalizacji uzyskiwanie odsetek i zysków.
• Ważna aktualizacja: Bonded Finance zmienił nazwę na Fringe Finance. To bardzo istotna zmiana, oznaczająca, że dalszy rozwój i mapa drogowa projektu będą realizowane pod marką Fringe Finance.

Plany na przyszłość

Jako że Bonded Finance zmienił nazwę na Fringe Finance, kluczowe plany i kamienie milowe będą ogłaszane i realizowane przez zespół Fringe Finance. Aby być na bieżąco z postępami i kierunkiem projektu, należy śledzić oficjalne kanały Fringe Finance.

Typowe ostrzeżenia dotyczące ryzyka

Inwestowanie w jakikolwiek projekt blockchain wiąże się z ryzykiem – Bonded Finance nie jest wyjątkiem. Przed udziałem należy zapoznać się z poniższymi typowymi rodzajami ryzyka:

Ryzyko technologiczne i bezpieczeństwa

• Ryzyko smart kontraktów: Mimo że smart kontrakty mają działać automatycznie, nie są one wolne od błędów. W kodzie mogą wystąpić luki lub błędy prowadzące do utraty środków.
• Ryzyko automatyzacji platformy: Wysoki poziom automatyzacji zwiększa efektywność, ale oznacza też, że w razie awarii systemu szybka interwencja ludzka może być utrudniona.

Ryzyko ekonomiczne

• Ryzyko zmienności rynku: Rynek kryptowalut słynie z dużej zmienności. Ceny altcoinów używanych jako zabezpieczenie mogą gwałtownie spaść, prowadząc do likwidacji lub spadku wartości zabezpieczenia.
• Ryzyko płynności: Choć Bonded Finance ma rozwiązywać problem płynności altcoinów, jeśli ogólna płynność rynku wyschnie lub dany altcoin będzie miał bardzo niskie obroty, może to nadal utrudnić upłynnienie aktywów.
• Ryzyko likwidacji: Platformy pożyczkowe zwykle mają wskaźnik LTV (loan-to-value). Jeśli wartość zabezpieczenia spadnie i LTV przekroczy próg, zabezpieczenie może zostać przymusowo zlikwidowane na poczet spłaty pożyczki.
• Ryzyko zmienności ceny tokena BOND: Cena tokena BOND zależy od podaży i popytu, postępów projektu, nastrojów na rynku kryptowalut i innych czynników – istnieje ryzyko spadku ceny.

Ryzyko zgodności i operacyjne

• Ryzyko regulacyjne: Globalne otoczenie regulacyjne dla kryptowalut i DeFi stale się zmienia – przyszłe zmiany polityki mogą wpłynąć na działalność projektu.
• Niepewność związana ze zmianą nazwy i kierunkiem rozwoju: Projekt zmienił nazwę na Fringe Finance, co oznacza, że mogą nastąpić zmiany w strategii, zespole czy produktach – należy stale śledzić rozwój nowej marki.

Pamiętaj, powyższe informacje nie stanowią porady inwestycyjnej. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej koniecznie przeprowadź własny research (DYOR – Do Your Own Research) i skonsultuj się z profesjonalnym doradcą finansowym.

Lista kontrolna weryfikacji

Aby lepiej poznać Bonded Finance (obecnie Fringe Finance), możesz sprawdzić następujące informacje:

• Biała księga/wersja skrócona: https://bonded.finance/litepaper-Bonded-sep-29.pdf (Uwaga: to dokument z czasów Bonded Finance, warto poszukać najnowszych materiałów Fringe Finance)
• Oficjalna strona: Strona Bonded Finance https://bonded.finance wydaje się już nieaktywna, a nawet może być na sprzedaż. Koniecznie poszukaj oficjalnej strony Fringe Finance po najnowsze informacje.
• Adres kontraktu w eksploratorze blockchain: Adres kontraktu tokena BOND na Ethereum to
  0x5dc04db1e8e2927703d260f59d020d2b784db1e8
  (sprawdź aktywność i transakcje tego adresu np. na Etherscan).
• Aktywność na GitHubie: Repozytorium projektu na GitHub: https://github.com/Bondedfinance (sprawdź częstotliwość aktualizacji kodu, wkład społeczności itp., by ocenić aktywność deweloperską projektu).
• Media społecznościowe: Śledź oficjalne media społecznościowe Fringe Finance (np. Twitter, Medium), by być na bieżąco z ogłoszeniami i życiem społeczności.

Podsumowanie projektu

Bonded Finance jako projekt zdecentralizowanych finansów (DeFi) miał od początku jasną i innowacyjną wizję: rozwiązać problem braku płynności wielu altcoinów, by te „uśpione” cyfrowe aktywa mogły również generować zyski w ekosystemie DeFi poprzez pożyczki i inne mechanizmy. Dzięki połączonym smart kontraktom i algorytmicznemu modelowi oceny ryzyka, użytkownicy mogą wykorzystywać różnorodne cyfrowe aktywa jako zabezpieczenie na platformie pożyczkowej.

Token BOND jest sercem ekosystemu – daje posiadaczom prawo do udziału w zarządzaniu protokołem, stakingu i czerpania zysków. Zespół składa się z doświadczonych specjalistów z finansów i blockchaina, łącząc rygor tradycyjnych finansów z innowacyjnością blockchaina.

Warto jednak zauważyć, że projekt Bonded Finance został przemianowany na Fringe Finance. Ta zmiana nazwy może oznaczać korekty w strategii, produktach lub marce. Każdemu zainteresowanemu projektem zdecydowanie zaleca się skupienie na najnowszych informacjach o Fringe Finance, w tym aktualnej białej księdze, mapie drogowej, aktualizacjach zespołu i aktywności społeczności. Rynek kryptowalut to miejsce pełne szans, ale i wysokiego ryzyka – zawsze przeprowadzaj dokładny due diligence.

Więcej szczegółów użytkownicy powinni sprawdzić samodzielnie – niniejszy tekst nie stanowi porady inwestycyjnej.