τBitcoin: zdecentralizowany most Bitcoin-Ethereum

Czym jest τBitcoin

Przyjaciele, wyobraźcie sobie, że posiadacie bardzo cenne złoto (Bitcoin), które jest bezpiecznie przechowywane w starożytnym skarbcu. Ten skarbiec jest niezwykle solidny, ale pozwala wam zrobić tylko jedną rzecz: wyjąć złoto lub je włożyć. Teraz słyszycie o tętniącym życiem nowoczesnym rynku finansowym (ekosystem DeFi na Ethereum), gdzie można robić z tym złotem wiele ciekawych rzeczy, takich jak zabezpieczanie pożyczek, inwestowanie z odsetkami itd. Jednak wasze złoto nie może bezpośrednio wejść na ten nowoczesny rynek, ponieważ są to dwa różne „systemy walutowe”.

W tym momencie pojawia się τBitcoin (w skrócie tBTC), który działa jak specjalne „okno wymiany” i „przepustka”. Pozwala wam bezpiecznie „zdeponować” złoto (Bitcoin) ze skarbca, a następnie otrzymać równowartościowy „certyfikat złota” (token tBTC), który może swobodnie krążyć na nowoczesnym rynku finansowym. Ten certyfikat jest powiązany 1:1 z waszym złotem, co oznacza, że w każdej chwili możecie wymienić go na równą ilość prawdziwego złota. Dzięki temu wasze złoto może swobodnie uczestniczyć w nowoczesnym rynku, bez obaw o jego bezpieczeństwo.

Docelowi użytkownicy i kluczowe zastosowania:

• Posiadacze Bitcoina: Osoby posiadające Bitcoin, które chcą uczestniczyć w różnych zdecentralizowanych aktywnościach finansowych (DeFi) na Ethereum.


• Aplikacje DeFi: Zdecentralizowane platformy pożyczkowe, giełdy itp., które potrzebują Bitcoina jako zabezpieczenia, płynności lub pary handlowej.

Typowy przebieg użycia:

Użytkownik chce przenieść Bitcoina do ekosystemu Ethereum i korzysta z protokołu tBTC:

1. Użytkownik deponuje określoną ilość Bitcoina na adres kontrolowany przez protokół tBTC.


2. Sieć zdecentralizowanych „powierników” (operatorów węzłów Threshold Network) bezpiecznie przechowuje te Bitcoiny.


3. W zamian użytkownik otrzymuje na Ethereum równą ilość tokenów tBTC powiązanych 1:1.


4. Użytkownik może używać tych tokenów tBTC w ekosystemie DeFi na Ethereum do pożyczek, handlu, dostarczania płynności itd.


5. Kiedy użytkownik chce odzyskać swoje oryginalne Bitcoiny, może spalić tokeny tBTC, a protokół zwolni odpowiednią ilość Bitcoina.

Wizja projektu i propozycja wartości

Główną wizją projektu tBTC jest zbudowanie „bezpiecznego mostu” pomiędzy Bitcoinem a Ethereum. Wyobraźcie sobie, że chcecie przewieźć cenne przedmioty z jednego kraju (blockchain Bitcoina) do drugiego (blockchain Ethereum); zazwyczaj musicie przejść przez punkt kontrolny zarządzany przez scentralizowaną instytucję, która sprawdza i przechowuje wasze rzeczy. Taka instytucja może pobierać wysokie opłaty, a nawet być niebezpieczna.

tBTC chce rozwiązać kluczowy problem: jak umożliwić swobodny przepływ Bitcoina na Ethereum, nie rezygnując z najważniejszych zasad Bitcoina – decentralizacji i braku zaufania. Wiele istniejących rozwiązań (np. WBTC) opiera się na scentralizowanym powierniku, co oznacza, że musicie ufać, że nie zrobi on nic złego, co jest sprzeczne z duchem blockchaina.

Propozycja wartości tBTC polega na:

• Decentralizacja: Nie polega na żadnej pojedynczej scentralizowanej instytucji do przechowywania Bitcoina, lecz na sieci wielu niezależnych węzłów.


• Brak zaufania: Użytkownicy nie muszą ufać żadnej stronie trzeciej, ponieważ cały proces jest gwarantowany przez smart kontrakty i kryptografię.


• Powiązanie 1:1: Każdy tBTC jest rzeczywiście wspierany równą ilością Bitcoina, co zapewnia stabilność wartości.


• Odblokowanie płynności: Pozwala największej kryptowalucie świata, Bitcoinowi, bezpiecznie i wygodnie uczestniczyć w rozwijającym się ekosystemie DeFi, znacznie zwiększając jego użyteczność i płynność.

W porównaniu z podobnymi projektami, tBTC podkreśla pełną decentralizację i brak zaufania, unikając ryzyka i możliwości cenzury związanych ze scentralizowanym powiernictwem.

Cechy techniczne

Techniczne jądro tBTC przypomina system „wielokrotnego sejfu” o wysokim poziomie bezpieczeństwa, zamiast skarbca strzeżonego przez jednego bankiera.

Cechy techniczne:

• Kryptografia progowa (Threshold Cryptography): To zaawansowana technika kryptograficzna. Mówiąc prosto, klucz nie jest przekazywany jednej osobie, lecz dzielony na wiele części i rozdzielany wielu osobom. Dopiero gdy wystarczająca liczba osób (np. 60 z 100) jednocześnie użyje swojej części klucza, sejf można otworzyć. Dzięki temu żadna osoba nie może działać samodzielnie ani kontrolować waszego Bitcoina.


• Sieć zdecentralizowanych węzłów (Signers/Keepers): Bitcoin w tBTC jest przechowywany przez sieć wielu niezależnych węzłów („sygnatariuszy” lub „powierników”) działających w Threshold Network.


• Losowy sygnał (Random Beacon): Aby zapobiec zmowie węzłów, tBTC stosuje mechanizm „losowego sygnału”. Wyobraźcie sobie uczciwy system losowania, który losowo wybiera grupę węzłów do przechowywania waszego Bitcoina. Węzły te są regularnie rotowane, jak zmieniający się personel ochrony w banku, co znacznie zmniejsza ryzyko zmowy.


• Założenie uczciwej większości (Honest-Majority Assumption): System opiera się na założeniu, że większość losowo wybranych węzłów jest uczciwa i nie będzie działać w zmowie. Dopóki liczba uczciwych węzłów przekracza określony próg, wasze aktywa są bezpieczne.


• Mechanizm zabezpieczeń: Węzły przechowujące Bitcoina muszą zdeponować określoną ilość tokenów (T token) i Ethereum jako zabezpieczenie. Jeśli działają nieuczciwie, zabezpieczenie zostaje skonfiskowane – to jak wysoka kaucja dla ochroniarzy, która motywuje ich do rzetelnej pracy.

Architektura techniczna:

tBTC działa głównie na blockchainie Ethereum jako token ERC-20. Łączy się z blockchainem Bitcoina poprzez Threshold Network. Threshold Network zapewnia zdecentralizowaną infrastrukturę do operacji kryptografii progowej i zarządzania depozytami Bitcoina.

Mechanizm konsensusu:

tBTC jako token ERC-20 opiera swoje bezpieczeństwo na mechanizmie konsensusu Ethereum. Mechanizm przechowywania i uwalniania Bitcoina zależy od sieci węzłów Threshold Network, która wykorzystuje kryptografię progową i założenie uczciwej większości do osiągania „konsensusu” lub „zgody większości” przy wykonywaniu operacji.

Tokenomia

tBTC jest specjalnym tokenem reprezentującym zablokowanego Bitcoina, więc jego wartość jest powiązana 1:1 z Bitcoinem. W ekosystemie tBTC istnieje jednak jeszcze jeden ważny token – token zarządzania Threshold Network, czyli T token, który jest ściśle powiązany z funkcjonowaniem tBTC.

Podstawowe informacje o tokenie:

• Symbol tokena: TBTC


• Łańcuch emisji: Głównie wydawany na Ethereum jako token ERC-20. Istnieją także wersje na BSC i innych łańcuchach, ale rdzeń opiera się na Ethereum.


• Całkowita podaż lub mechanizm emisji: Emisja tBTC jest dynamiczna i zależy od ilości Bitcoina zdeponowanego w protokole. Za każdym razem, gdy zdeponowany zostaje 1 Bitcoin, emitowany jest 1 tBTC; gdy 1 tBTC zostaje spalony, uwalniany jest 1 Bitcoin. Całkowita podaż jest więc bezpośrednio powiązana z ilością zablokowanego Bitcoina.


• Inflacja/spalanie: tBTC nie posiada mechanizmu inflacyjnego; jego podaż zmienia się w zależności od depozytów i wypłat Bitcoina.

Zastosowanie tokena:

• Udział w DeFi: Głównym zastosowaniem tBTC jest umożliwienie posiadaczom Bitcoina udziału w różnych aktywnościach DeFi na Ethereum, takich jak pożyczki, wydobycie płynności, handel itd.


• Zabezpieczenie: Może być używany jako zabezpieczenie w protokołach DeFi do pożyczania innych aktywów.

Opłaty:

Użytkownicy mogą być zobowiązani do uiszczenia opłat podczas mintowania (deponowania Bitcoina w zamian za tBTC) i wykupu (spalania tBTC w zamian za Bitcoina). Obecnie opłata za mintowanie wynosi 0%, a za wykup 0,2%; opłaty te mogą być regulowane przez zarządzanie.

Informacje o dystrybucji i odblokowaniu tokena:

Dystrybucja tBTC zależy od ilości zdeponowanego Bitcoina – nie ma preminingu ani przedsprzedaży. Token zarządzania Threshold Network, T token, posiada własny mechanizm dystrybucji i odblokowania, ale nie jest to część tokenomii tBTC.

Zespół, zarządzanie i finansowanie

Sukces projektu zależy od wysiłku zespołu i zdrowego modelu zarządzania.

Kluczowi członkowie i cechy zespołu:

Projekt tBTC został początkowo wsparty i rozwijany przez zespoły Keep, Summa i Cross-Chain Group. Później Keep Network połączył się z NuCypher, tworząc Threshold Network, która obecnie odpowiada za rozwój i utrzymanie tBTC v2. Zespół koncentruje się na technologii cross-chain i bezpieczeństwie kryptograficznym, dążąc do budowy zdecentralizowanych, bezpiecznych rozwiązań.

Mechanizm zarządzania:

Zarządzanie tBTC odbywa się przez Threshold DAO (zdecentralizowaną organizację autonomiczną). Wyobraźcie sobie społeczność, w której wszystkie ważne decyzje podejmowane są przez głosowanie członków, a nie przez kilka osób. Threshold DAO obejmuje:

• DAO posiadaczy tokenów: Członkowie społeczności posiadający token zarządzania Threshold Network (T token) mogą uczestniczyć w głosowaniach.


• Multisig Rady Wybranych (Elected Council multisig): Obecnie niektóre operacje tBTC są zarządzane przez portfel multisig, wymagający autoryzacji kilku członków. Planowane jest pełne przekazanie kontroli zarządzaniu on-chain.

Taki model zarządzania ma zapewnić decentralizację i udział społeczności, pozwalając wspólnie decydować o kierunku rozwoju projektu.

Skarbiec i finansowanie runway:

Choć szczegóły dotyczące skarbca i runway są rzadko publicznie dostępne, jako projekt zarządzany przez DAO zazwyczaj posiada on skarbiec społecznościowy wspierający rozwój, utrzymanie i ekosystem. Operatorzy węzłów Threshold Network muszą deponować T token i ETH jako zabezpieczenie, co zapewnia protokołowi dodatkowe bezpieczeństwo ekonomiczne.

Mapa drogowa

Mapa drogowa projektu jest jak mapa morska, dokumentująca przebyte ścieżki i przyszłe kierunki.

Kluczowe wydarzenia historyczne:

• 19 czerwca 2018: Publikacja whitepaper NuCypher.


• Marzec 2020: Wspólne uruchomienie projektu tBTC przez Keep, Summa i Cross-Chain Group, mającego na celu zapewnienie przejrzystego, zdecentralizowanego i bezpiecznego sposobu użycia Bitcoina na Ethereum.


• Wrzesień 2020: Utworzenie i uruchomienie kontraktu tBTC v1.


• Maj 2021: Dyskusje o połączeniu Keep i NuCypher.


• 17 sierpnia 2021: Utworzenie kontraktu tBTC v2 jako produktu Threshold Network.


• 21 grudnia 2021: Fuzja DAO Keep i NuCypher, powstanie Threshold Network.


• 31 stycznia 2023: Uruchomienie funkcji mintowania tBTC v2.


• Czerwiec 2025: Uruchomienie tBTC na Starknet, mające na celu zapewnienie tanich transakcji DeFi z Bitcoinem.


• Sierpień 2025: Threshold Network ogłasza strategiczną zmianę, koncentrując się na tBTC i powołuje Threshold Labs do przyspieszenia rozwoju.


• 25 sierpnia 2025: Dodanie tBTC jako aktywa zabezpieczającego na Aave v3 (Arbitrum), rozszerzając jego rolę w zdecentralizowanych pożyczkach.

Plany i kluczowe punkty na przyszłość:

Zgodnie z najnowszymi informacjami Threshold Network koncentruje się na dalszym rozwoju tBTC, w tym:

• Rozszerzenie możliwości cross-chain: Plany mostkowania tBTC na więcej blockchainów, aby posiadacze Bitcoina mogli bezpiecznie korzystać z niego na większej liczbie platform.


• Integracja instytucjonalna z DeFi: Ulepszenie mostu tBTC, by lepiej wprowadzać instytucjonalny Bitcoin do zdecentralizowanych możliwości finansowych.


• Udoskonalenie zarządzania: Plan pełnego przekazania kontroli nad tBTC zarządzaniu on-chain, by jeszcze bardziej zwiększyć decentralizację.

Typowe ryzyka

Każdy projekt blockchain wiąże się z ryzykiem; ich znajomość jest kluczowa dla podejmowania świadomych decyzji.

• Ryzyka techniczne i bezpieczeństwa

  • Luki w smart kontraktach: Kluczowa logika tBTC jest kontrolowana przez smart kontrakty. Jeśli istnieją nieodkryte luki, mogą one prowadzić do utraty aktywów. Mimo wielokrotnych audytów, złożoność smart kontraktów sprawia, że 100% bezpieczeństwa jest trudne do zagwarantowania.
  
  
  • Ryzyko wdrożenia kryptografii progowej: Choć kryptografia progowa jest potężna, jej wdrożenie i obsługa mogą wprowadzać nowe zagrożenia bezpieczeństwa.
  
  
  • Zmowa lub atak węzłów: Pomimo rotacji i mechanizmu zabezpieczeń, teoretycznie, jeśli wystarczająca liczba węzłów (przekraczająca próg uczciwej większości) zawiąże zmowę lub zostanie zaatakowana, bezpieczeństwo zdeponowanego Bitcoina może być zagrożone.
  
  
  • Ryzyko mostów cross-chain: Mosty cross-chain to złożone systemy łączące różne blockchainy; w przeszłości dochodziło do licznych ataków na takie mosty. tBTC jako most cross-chain również jest narażony na podobne ryzyka.
  
  



• Ryzyka ekonomiczne

  • Ryzyko odkotwiczenia: Choć tBTC jest zaprojektowany jako powiązany 1:1 z Bitcoinem, w ekstremalnych warunkach rynkowych lub w przypadku problemów z protokołem jego cena może tymczasowo lub trwale odłączyć się od Bitcoina.
  
  
  • Niewystarczające zabezpieczenie: Operatorzy węzłów muszą deponować zabezpieczenie; jeśli cena Bitcoina gwałtownie się zmieni lub wartość zabezpieczenia (np. T token, ETH) spadnie, może ono nie wystarczyć do pokrycia zdeponowanego Bitcoina. Choć istnieje pula ubezpieczeniowa (Coverage Pool), jej możliwości są ograniczone.
  
  
  • Ryzyko płynności: W niektórych przypadkach proces wykupu Bitcoina może być spowolniony przez przeciążenie sieci, problemy z węzłami lub warunki rynkowe, prowadząc do niedoboru płynności.
  
  



• Ryzyka zgodności i operacyjne

  • Niepewność regulacyjna: Globalne otoczenie regulacyjne dla kryptowalut i DeFi stale się zmienia. Przyszłe regulacje mogą wpłynąć na funkcjonowanie i użycie tBTC.
  
  
  • Ryzyko zarządzania: Choć DAO jest zdecentralizowane, może napotkać problemy z efektywnością decyzji, dominacją wielorybów (dużych posiadaczy) w głosowaniach, co może wpłynąć na zdrowy rozwój projektu.
  
  
  • Uzależnienie operacyjne: Prawidłowe działanie tBTC zależy od stabilnej pracy i utrzymania operatorów węzłów Threshold Network.
  
  

Lista kontrolna weryfikacji

Jako analityk badający blockchain, polecam sprawdzić poniższe kluczowe informacje – jak przeglądanie historii serwisowej używanego samochodu.

• Adresy kontraktów na eksploratorze blockchain:
  • Adres kontraktu tBTC na Ethereum:
    0x18084fba666a33d37592fa2633fd49a74dd93a88
    (koniecznie zweryfikuj na oficjalnych eksploratorach, np. Etherscan, by uniknąć podróbek)
  
  
  • Adres kontraktu τBitcoin (tBTC) na BSC:
    0x2cd1075682b0fccaadd0ca629e138e64015ba11c
    (zwróć uwagę, że może to być inny projekt lub wersja tBTC – sprawdź dokładnie)
  
  

  Przez te adresy możesz sprawdzić na eksploratorze blockchain mintowanie, spalanie, dystrybucję posiadaczy i historię transakcji tBTC, by poznać jego aktywność on-chain.

  
  


• Aktywność na GitHubie:
  • Repozytorium tBTC Keep Network na GitHubie:
    https://github.com/keep-network/tbtc
  
  

  Przeglądając repozytorium GitHub, możesz ocenić częstotliwość aktualizacji kodu, aktywność społeczności deweloperów, nierozwiązane problemy i zapisy audytów bezpieczeństwa. Aktywne i przejrzyste repozytorium GitHub to zwykle pozytywny sygnał dla zdrowia projektu.

  
  


• Raporty z audytów:
  • Projekt tBTC przeszedł wiele audytów bezpieczeństwa, m.in. przez ConsenSys Diligence, Trail of Bits i Sergi Delgado. Przeglądając te raporty, możesz ocenić zaangażowanie w bezpieczeństwo i czy wykryte problemy zostały rozwiązane.
  
  


• Oficjalna dokumentacja i whitepaper:
  • Odwiedź oficjalną dokumentację Threshold Network lub whitepaper tBTC (jeśli dostępna jest najnowsza wersja), by dogłębnie poznać szczegóły techniczne, model ekonomiczny i strukturę zarządzania.
  
  


• Aktywność społeczności:
  • Obserwuj oficjalne media społecznościowe projektu (np. Twitter/X), Discord, Telegram itd., by ocenić poziom dyskusji, interakcje zespołu ze społecznością i ważne ogłoszenia.
  
  

Podsumowanie projektu

τBitcoin (tBTC) to projekt mający na celu wprowadzenie ogromnej wartości i płynności Bitcoina do świata zdecentralizowanych finansów (DeFi). Poprzez emisję tokena ERC-20 powiązanego 1:1 z Bitcoinem, umożliwia posiadaczom Bitcoina udział w różnych aktywnościach DeFi na Ethereum i innych blockchainach, bez konieczności sprzedaży oryginalnego Bitcoina.

Najważniejszą cechą tBTC jest decentralizacja i brak zaufania w jego konstrukcji. W przeciwieństwie do scentralizowanych rozwiązań „opakowanego Bitcoina”, które polegają na jednym powierniku, tBTC wykorzystuje kryptografię progową Threshold Network, zdecentralizowaną sieć węzłów i losowy sygnał, by zapewnić przejrzystość, bezpieczeństwo i odporność na cenzurę procesu przechowywania i uwalniania Bitcoina. To jak „wielokrotny sejf” zarządzany przez wielu niezależnych i rotujących „inteligentnych ślusarzy”, zamiast jednego „dużego bankiera”, który może działać nieuczciwie.

Projekt został zainicjowany przez zespoły Keep, Summa i Cross-Chain Group, a obecnie jest rozwijany i utrzymywany przez połączoną Threshold Network, z zarządzaniem przez DAO, mając na celu decyzje napędzane przez społeczność. tBTC przeszedł wiele audytów bezpieczeństwa i posiada mechanizmy zabezpieczeń oraz pulę ubezpieczeniową dla zwiększenia bezpieczeństwa.

Jednak, jak każdy projekt blockchain, tBTC niesie ze sobą potencjalne ryzyka, takie jak luki w smart kontraktach, zmowa węzłów, ryzyko odkotwiczenia oraz niepewność regulacyjną. Mimo dużego nacisku na bezpieczeństwo, ryzyka te są obiektywnie obecne i wymagają od użytkowników pełnej świadomości i oceny.

Podsumowując, tBTC oferuje obiecujące zdecentralizowane rozwiązanie dla wprowadzenia Bitcoina do świata DeFi, dążąc do innowacji technologicznych i zachowania ducha Bitcoina. Dla użytkowników, którzy chcą korzystać z Bitcoina w DeFi, ceniąc decentralizację i bezpieczeństwo, tBTC jest wartym uwagi wyborem.

Pamiętaj, że powyższe informacje służą wyłącznie jako prezentacja projektu i nie stanowią porady inwestycyjnej. Rynek kryptowalut jest bardzo zmienny i ryzykowny – przed podjęciem decyzji koniecznie przeprowadź własne badania (DYOR).