Guia de margem inicial de futuros da Bitget

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A margem inicial da posição corresponde ao montante total necessário para a verificação da ordem, o qual pode ser consultado na janela de colocação da ordem ou na janela pop-up de confirmação. A margem inicial da posição é afetada por vários fatores, nomeadamente o valor da posição da ordem, a alavancagem e as taxas. Inclui a margem necessária para a ordem de abertura, a comissão de abertura e a possível perda na abertura.

Antes de colocarem uma ordem, os utilizadores devem certificar-se de que têm margem suficiente na sua conta. Se o preço da ordem de futuros for desfavorável (por exemplo, se o preço de uma ordem de posição long for superior ao preço de referência ou se o preço de uma ordem de posição short for inferior ao preço de referência) será registada uma perda na abertura imediatamente após a execução. A Bitget inclui a perda na abertura nas regras de validação da entrada, de modo a evitar que os utilizadores sejam liquidados logo após a execução da sua ordem. Segue-se abaixo uma descrição detalhada.

 

1. Futuros (conta clássica)

1.1 Cálculo da perda na abertura

• Perda na abertura da ordem = montante da ordem × abs{min[0, direção da ordem × (preço de referência – preço da ordem)]} ÷ índice de preço (na moeda de margem)

• Perda na abertura por unidade da ordem = abs{min[0, direção da ordem × (preço de referência – preço da ordem)]} ÷ índice de preço (na moeda de margem)

  • Para ordens a preço de mercado, o preço da ordem de compra = ask 1 × (1 + percentagem de markup), e o preço da ordem de venda = bid 1 × (1 – percentagem de markdown)

  • Direção da ordem: +1 para ordens de compra, –1 para ordens de venda

 

1.2 Modo unilateral

• Margem inicial ocupada para verificação de ordens = (valor da ordem de abertura ÷ alavancagem da ordem) × (1 + rácio de markup de congelamento do preço) + (valor da ordem de abertura × taxa) × (1 + rácio de markup de congelamento da taxa)

• • Máximo aberto = (disponível + compensação de posição - perda na abertura) × preço da moeda de margem ÷ (preço atual × [(1 + rácio de markup de congelamento do preço) ÷ alavancagem da ordem + taxa × (1 + rácio de markup de congelamento da taxa)] + perda na abertura por unidade da ordem)

 

1.3 Modo de hedging

• Margem inicial ocupada para verificação de ordens = (valor da ordem de abertura ÷ alavancagem da ordem) × (1 + rácio de markup de congelamento do preço) + (valor da ordem de abertura × taxa) × (1 + rácio de markup de congelamento da taxa)

• Máximo aberto = (montante disponível - perda na abertura) × preço da moeda de margem ÷ (preço atual × [(1 + rácio de markup de congelamento do preço) ÷ alavancagem da ordem + taxa × (1 + rácio de markup de congelamento da taxa)] + perda na abertura por unidade da ordem)

 

2. Futuros (Conta unificada de trading)

2.1 Futuros com margem em USDT/USDC

2.1.1 Cálculo da perda na abertura

• Perda na abertura da ordem = quantidade atual de futuros da ordem × abs{min[0, direção da ordem × (preço de referência – preço da ordem)]} × taxa de câmbio da moeda de cotação para USD

• Perda na abertura por unidade da ordem = abs{min[0, direção da ordem × (preço de referência – preço da ordem)]} × taxa de câmbio da moeda de cotação para USD

  • Para ordens a preço de mercado, o preço da ordem de compra = ask 1 × (1 + percentagem de markup), e o preço da ordem de venda = bid 1 × (1 – percentagem de markdown)

  • Direção da ordem: +1 para ordens de compra, –1 para ordens de venda

 

2.1.2 Margem cruzada

• Margem inicial (IM) para verificação de ordens de futuros = Máx.(IM da posição long + IM da ordem de abertura long + perda na abertura da ordem de abertura long, IM da posição short + IM da ordem de abertura short + perda na abertura da ordem de abertura short)

• Máximo aberto em futuros com margem cruzada

  • Máximo aberto no modo unilateral = (margem disponível × (1 – rácio de markdown da margem)) ÷ [taxa de câmbio da moeda de cotação para USD × preço aplicado × (1 + rácio de markup do preço) ÷ alavancagem + preço aplicado × (1 + rácio de markup da taxa) × 2 × taxa de taker × taxa de câmbio da moeda de cotação para USD + perda na abertura por unidade da ordem]

  • Máximo aberto no modo de hedge = (margem disponível × (1 – rácio de markdown da margem)) ÷ [taxa de câmbio da moeda de cotação para USD × preço aplicado × (1 + rácio de markup do preço) ÷ alavancagem + preço aplicado × (1 + rácio de markup da taxa) × 2 × taxa de taker × taxa de câmbio da moeda de cotação para USD + perda na abertura por unidade da ordem]

    • Preço aplicado às ordens de compra = preço da ordem; preço aplicado às ordens de venda = máx.(preço da ordem, preço de Ask 1). Se não houver um preço de Ask 1, é utilizado o último preço transacionado. Se o último preço transacionado também não estiver disponível, utiliza-se o preço de referência.

 

2.1.3 Margem isolada

• Perda na abertura da ordem = quantidade atual de futuros da ordem × abs{min[0, direção da ordem × (preço de referência – preço da ordem)]}

• Perda na abertura por unidade da ordem = abs{min[0, direção da ordem × (preço de referência – preço da ordem)]}

  • Para ordens a preço de mercado, o preço da ordem de compra = ask 1 × (1 + percentagem de markup), e o preço da ordem de venda = bid 1 × (1 – percentagem de markdown)

  • Direção da ordem: +1 para ordens de compra, –1 para ordens de venda

• Congelamento de ordem de abertura em margem isolada = quantidade de abertura × preço aplicado × (1 ÷ alavancagem + 2 × taxa de taker) + perda na abertura da ordem

• Máximo aberto no modo de margem isolada

  • Máximo aberto em modo unilateral = Min(saldo na moeda de liquidação, margem disponível na moeda de liquidação para posições isoladas) ÷ [preço aplicado × (1 + rácio de markup do preço) ÷ alavancagem + preço aplicado × (1 + rácio de markup da taxa) × 2 × taxa de taker + perda na abertura por unidade de ordem]

  • Máximo aberto no modo de hedge = Min(saldo na moeda de liquidação, margem disponível na moeda de liquidação para posições isoladas) ÷ [preço aplicado × (1 + rácio de markup do preço) ÷ alavancagem + preço aplicado × (1 + rácio de markup da taxa) × 2 × taxa de taker + perda na abertura por unidade de ordem]

 

2.2 Futuros com margem em criptomoeda

2.2.1 Margem cruzada

• Perda na abertura da ordem (moeda base) = valor da posição da ordem × abs{min[0, direção da ordem × (1 ÷ preço da ordem – 1 ÷ preço de referência)]}

• Perda na abertura da ordem (USD) = valor da posição da ordem × abs{min[0, direção da ordem × (1 ÷ preço da ordem – 1 ÷ preço de referência)]} × índice de preço em USD da moeda

• Perda na abertura por unidade de valor = abs{min[0, direção da ordem × (1 ÷ preço da ordem – 1 ÷ preço de referência)]}

  • Para ordens a preço de mercado, o preço da ordem de compra = ask 1 × (1 + percentagem de markup), e o preço da ordem de venda = bid 1 × (1 – percentagem de markdown)

  • Direção da ordem: +1 para ordens de compra, –1 para ordens de venda

• IM ocupada por esta ordem de abertura (USD) = valor da posição não executada da ordem aberta long (short) ÷ preço de custo × (1 ÷ alavancagem + 2 × taxa de taker) × índice de preço em USD da moeda + perda na abertura da ordem (USD)

• Máximo aberto (USD) = ((margem disponível × (1 – rácio de markdown da margem)) ÷ índice de preço em USD) ÷ (1 ÷ preço de custo × [(1 ÷ alavancagem × (1 + rácio de markup do custo de abertura)) + 2 × taxa de taker × (1 + rácio de markup da taxa)] + perda na abertura por unidade de valor)

  • Preço de custo para ordens de compra e de venda = min(preço da ordem, preço de Ask 1). Se não houver um preço de Ask 1, é utilizado o último preço transacionado. Se o último preço transacionado também não estiver disponível, utiliza-se o preço de referência.

 

2.2.2 Margem isolada

• Perda na abertura da ordem (moeda base) = valor da posição da ordem × abs{min[0, direção da ordem × (1 ÷ preço da ordem – 1 ÷ preço de referência)]}

• Perda na abertura por unidade de valor = abs{min[0, direção da ordem × (1 ÷ preço da ordem – 1 ÷ preço de referência)]}

  • Para ordens a preço de mercado, o preço da ordem de compra = ask 1 × (1 + percentagem de markup), e o preço da ordem de venda = bid 1 × (1 – percentagem de markdown)

  • Direção da ordem: +1 para ordens de compra, –1 para ordens de venda

• IM ocupada por esta ordem de abertura (moeda base) = valor da posição não executada da ordem aberta long (short) ÷ preço de custo × (1 ÷ alavancagem + 2 × taxa de taker) + perda na abertura da ordem (moeda base)

• Máximo aberto (USD) = Min(saldo na moeda de liquidação, margem disponível em margem cruzada (USD) ÷ índice de preço em USD da moeda de liquidação × (1 – rácio de markdown da margem)) ÷ (1 ÷ preço de custo × [(1 ÷ alavancagem × (1 + markup do custo de abertura)) + 2 × taxa de taker × (1 + markup da taxa)] + perda na abertura por unidade de valor)

 

Perguntas frequentes

1. O que é a margem inicial?

A margem inicial da posição corresponde ao montante total necessário para a verificação da ordem. Pode ser consultado na janela de colocação da ordem ou na janela pop-up de confirmação. A margem inicial da posição é afetada por vários fatores, nomeadamente o valor da posição da ordem, a alavancagem e as taxas. Inclui a margem necessária para a ordem de abertura, a comissão de abertura e a possível perda na abertura.

2. Porque é que existe uma perda na abertura?

Se o preço da ordem de futuros for desfavorável (por exemplo, se o preço de uma ordem de posição long for superior ao preço de referência ou se o preço de uma ordem de posição short for inferior ao preço de referência) será registada uma perda na abertura imediatamente após a execução. A Bitget inclui a perda na abertura nas regras de validação da entrada, de modo a evitar que os utilizadores sejam liquidados logo após a execução da sua ordem.

3. Como é calculada a margem inicial utilizada para verificar a ordem no modo unilateral?

Margem inicial ocupada para verificação de ordens = (valor da ordem de abertura ÷ alavancagem da ordem) × (1 + rácio de markup de congelamento do preço) + (valor da ordem de abertura × taxa) × (1 + rácio de markup de congelamento da taxa).

4. Como é definida a direção da ordem no cálculo da perda na abertura?

Sentido da ordem: +1 para ordens de compra e –1 para ordens de venda.