Resumo semanal de TradFi CFD 22/06 a 26/06

🚨 A inflação ataca com força e atinge o maior nível em mais de três anos! O acordo de paz entre EUA e Irã não consegue mascarar as pressões de preços, e os mercados apostam totalmente na retomada dos aumentos das taxas de juros pelo Fed em setembro

I. Resumo semanal do mercado

Nesta semana, o foco do mercado mudou totalmente para os dados de inflação PCE de maio dos EUA e os desenvolvimentos dramáticos na geopolítica entre EUA e Irã. Impulsionado pelo choque energético do conflito no Irã, o indicador de inflação preferido do Fed — o índice de preços PCE anual de maio — saltou para 4,1%, marcando o maior aumento em mais de três anos. No entanto, após a assinatura de um acordo de paz preliminar entre Trump e o Irã, os preços do petróleo mostraram sinais de recuo. Apesar disso, os fortes gastos dos consumidores e o crescimento da renda entre as famílias dos EUA demonstraram resiliência econômica, o que também impulsionou significativamente as expectativas do mercado de que o Fed "retome os aumentos das taxas" neste ano, com a probabilidade de um aumento em setembro se aproximando de 80%. Sob a nova estrutura macro de "Ressurgimento da inflação + Resiliência econômica + Retomada dos aumentos das taxas", os traders de CFD estão mais uma vez enfrentando um momento crítico de batalha entre touros e ursos.

II. Temas semanais do mercado

1. Choque energético impulsiona a inflação, e pacto de paz entre EUA e Irã atua como uma faca de dois gumes

O pico nos dados do PCE de maio foi amplamente atribuído à disparada dos preços do petróleo e da gasolina, desencadeada pelo conflito entre EUA e Irã. Embora os dois lados tenham agora assinado um acordo de paz preliminar, fazendo com que os preços do petróleo bruto recuem para perto dos níveis anteriores à guerra, o efeito de cauda longa dos custos de energia passando para a rede de suprimentos ainda está se formando. O petróleo bruto enfrenta pressão de venda no curto prazo devido ao esfriamento geopolítico, mas as consequências da inflação continuam a fornecer suporte para o dólar americano.

Ativos para observar: Petróleo Brent (UKOUSD), Índice do Dólar Americano (DXY)

2. Inflação persistente de serviços e resiliência do consumidor acendem expectativas de aumentos das taxas do Fed

A inflação de serviços essenciais, excluindo energia e habitação, subiu 0,5% na comparação mensal, o maior aumento desde janeiro deste ano. Enquanto isso, as despesas de consumo pessoal e a renda disponível real cresceram em conjunto, mostrando que o poder de compra das famílias dos EUA continua robusto. Essa força subjacente levou o mercado a esperar que o Fed tome medidas. A ferramenta CME FedWatch mostra uma probabilidade de quase 80% de um aumento da taxa em setembro, à medida que a sombra das altas taxas de juros paira mais uma vez sobre os ativos de risco.

Ativos para observar: Índice SP 500 (US500), Índice do Dólar Americano (DXY)

3. Mercado de ações enfrenta cabo de guerra entre touros e ursos: pressões de aumento de taxas x esfriamento do setor de tecnologia

Embora o mercado de trabalho continue sólido, os pedidos de bens duráveis de fabricação despencaram 4,5%, e a tendência de alta nos custos relacionados a semicondutores começou a desacelerar. Os índices de ações estão enfrentando um complexo cabo de guerra aqui: por um lado, a pressão de avaliação trazida pela retomada dos aumentos das taxas; por outro lado, o esfriamento dos custos no setor de tecnologia e uma economia que não estagnou completamente.

Ativos para observar: Índice Nasdaq 100 (NAS100)

III. Revisão dos principais ativos

CFDs de índices de ações (US500 / NAS100)

Os índices de ações estiveram sob pressão nesta semana devido ao golpe duplo da inflação disparada e das expectativas de aumento das taxas, mas os fortes dados de consumo e renda limitaram a queda. Em particular, o Nasdaq 100 (NAS100), focado em tecnologia, viu uma luta acirrada entre touros e ursos em meio às expectativas de esfriamento dos custos de semicondutores. A divergência entre os setores forneceu ricas oportunidades de entrada e saída para os praticantes de swing trading intradiário.

Mercado de commodities (UKOUSD / XAUUSD)

O petróleo bruto foi o centro da volatilidade nesta semana, caindo rapidamente após os EUA e o Irã assinarem o acordo de paz, devolvendo os prêmios de guerra anteriores. O Ouro enfrentou pressão de correção sob os golpes duplos do enfraquecimento do sentimento de porto seguro e das expectativas de aumento das taxas do Fed, mas a persistência da inflação ainda fornece algum suporte para seu fundo de longo prazo, tornando este um bom momento para testar a defesa dos principais níveis de suporte.

IV. Foco da próxima semana

● Efeito de transmissão da queda dos preços do petróleo: O mercado monitorará de perto a tendência dos preços do petróleo após o acordo de paz entre EUA e Irã e se isso pode refletir rapidamente nas próximas expectativas de inflação e nos custos corporativos.

● Indicador da postura dos oficiais do Fed: No contexto do aumento das probabilidades de um aumento da taxa em setembro, os comentários públicos dos oficiais do Fed na próxima semana serão fundamentais para o mercado verificar se a "retomada dos aumentos das taxas" se tornou um consenso interno. Espera-se que isso desencadeie volatilidade de curto prazo nos mercados de câmbio e de ações.

V. Conclusão

A lógica do mercado nesta semana pode ser resumida como: "A inflação retorna com força, a crise geopolítica esfria e os pedidos de aumento das taxas do Fed ressurgem". Os índices de ações flutuaram amplamente para encontrar um equilíbrio entre a sombra dos aumentos das taxas e a resiliência do consumidor, enquanto o petróleo bruto e o Ouro enfrentaram uma reavaliação de preços devido a reviravoltas geopolíticas dramáticas.

Para os traders, a narrativa macro está passando por uma reversão drástica, e a agilidade é fundamental daqui para frente. Ao operar índices de ações, é aconselhável evitar apostas cegas unilaterais de longo prazo; em vez disso, utilize a flexibilidade da plataforma da Bitget para swing trading bidirecional. Para o petróleo bruto e o Ouro, siga a tendência de esfriamento geopolítico para procurar oportunidades de operar vendido em altas ou rebotes em níveis-chave de suporte. Aproveite a excelente liquidez e a alavancagem flexível da Bitget para capturar com precisão os lucros lucrativos trazidos por esse ponto de virada macro em um mercado com volatilidade em expansão!