Resumo : Na semana passada, o mercado de ativos de risco enfrentou certa pressão, especialmente após a divulgação de dados importantes como o emprego não-agrícola dos EUA em agosto e a taxa de desemprego na sexta-feira, houve um recuo significativo. No entanto, a partir dos dados, embora não tenha sido como esperado, não foi particularmente ruim. Portanto, para essa tendência de preços, ainda precisamos desvendar o que aconteceu. Assim, o autor resumiu a lógica relevante durante o fim de semana e compartilhou algumas percepções com você. No geral, a razão central para esta rodada de declínio, na superfície, é que os dados de folha de pagamento não-agrícola dos EUA "recuaram menos do que o esperado", o que, em certa medida, desencadeou preocupações do mercado sobre a recessão nos EUA. Essencialmente, com a divulgação do relatório financeiro do segundo trimestre da NVIDIA, a taxa de crescimento do desempenho desacelerou. Como a força motriz central deste mercado em alta, a NVIDIA começou a matar avaliações. Como resultado, o capital acelerou o ritmo de desalavancagem no setor de tecnologia para evitar riscos.
Dados de Folha de Pagamento Não-Agrícola são menores do que o esperado, mas não particularmente ruins
Primeiramente, vamos dar uma breve olhada nas mudanças em dados como emprego não-agrícola e taxa de desemprego, que caíram no mercado de criptomoedas na sexta-feira. O número de novos empregos nos EUA adicionados em agosto aumentou em 142.000, superior aos 89.000 de julho. Isso indica que o mercado de trabalho melhorou, mas ainda há uma lacuna em relação aos 165.000 esperados. A taxa de desemprego também caiu para 4,2% de 4,3% em julho, o que está em linha com as expectativas do mercado.
Eu analisei em meu artigo anterior que esses dados podem realmente ser observados antecipadamente através das mudanças no número de solicitantes iniciais de benefícios de desemprego na semana. Pode-se ver que em agosto, tanto o número de solicitantes iniciais quanto o número de solicitantes consecutivos mostraram uma tendência de queda, indicando que o mercado de trabalho se recuperou bem. Portanto, os dados de folha de pagamento não-agrícola superaram em muito as expectativas, causando pânico sério no mercado sobre a recessão. Pessoalmente, mantenho uma atitude de espera, então a queda no mercado de criptomoedas é provavelmente um feedback para o ciclo de desalavancagem como um gatilho.
Então, por que dados que não parecem particularmente ruins causaram flutuações violentas no mercado de criptomoedas? Eu acho que a razão fundamental é um feedback da operação de desalavancagem desencadeada pela desaceleração no crescimento do relatório financeiro do segundo trimestre da NVIDIA.
A taxa de crescimento do desempenho continuamente desacelerada não pode atender às expectativas de capital, e a Nvidia começa a matar a avaliação, acelerando a desalavancagem no setor de tecnologia
A força motriz central deste mercado em alta pode ser dita como o crescimento do setor de IA representado pela NVIDIA. O relatório financeiro do segundo trimestre de 2024 foi divulgado em 29 de agosto. Embora ainda mostrasse uma tendência de crescimento, desencadeou uma venda no mercado. A razão central é a aceleração do declínio na taxa de crescimento do EPS, que gerou pânico e o mercado começou a matar a avaliação. Aqui está uma breve explicação da lógica por trás disso. Normalmente, o preço das ações é o feedback do mercado sobre a avaliação da empresa, e o valor dos ativos é avaliado através de vários dados financeiros, previsões e informações de mercado. O objetivo central da avaliação de ações é julgar se uma empresa vale a pena investir e se o preço corresponde ao seu potencial de lucratividade ou status de ativos. Um dos métodos de avaliação mais básicos é calcular o Índice Preço-Lucro (P/E Ratio) e compará-lo com o nível médio da empresa.
ging the market's expectations. This indicates that the market is actively adjusting its strategies in response to the changing financial landscape. The interplay between the Japanese yen and NVIDIA's stock price highlights the complex dynamics at play in the global financial markets, where currency fluctuations can have significant impacts on stock valuations and investor behavior. As the situation evolves, it will be crucial to monitor these developments closely to understand their implications for both NVIDIA and the broader market.
atingindo o ponto baixo do nível de resistência de 140 no início do ano.
A rápida valorização do iene aumentou ainda mais o custo dos fundos alavancados, o que pressionará ainda mais os lucros das operações de arbitragem, e isso estimulará ainda mais as operações de desalavancagem. Portanto, precisamos estar atentos aos riscos de feedback negativo trazidos por isso.
