Morgan Stanley solicita ao Federal Reserve a redução dos requisitos de capital dos bancos; decisão será anunciada até 30 de setembro.

O Federal Reserve revelou, ao anunciar os requisitos de capital iminentes para a maioria dos bancos de Wall Street (requisitos estes que estão basicamente em linha com as expectativas dos bancos), que o Morgan Stanley (MS.US) solicitou a redução de sua exigência de capital. Em comunicado divulgado na sexta-feira, o Federal Reserve afirmou: “O Morgan Stanley solicitou uma reavaliação, buscando reduzir essa exigência,” “O Conselho está avaliando o pedido da empresa para reduzir o requisito de buffer de capital de estresse (SCB) e planeja tomar uma decisão e anunciá-la até 30 de setembro.”

Esta declaração do Federal Reserve encerrou oficialmente o processo anual de testes de estresse — um processo dividido em várias etapas, projetado para avaliar a capacidade das grandes instituições bancárias dos EUA de resistir a cenários econômicos hipotéticos. O teste, ao final, atualiza o requisito de índice de capital principal de nível 1 (CET1) para cada banco, exigência que entrará em vigor em 1º de outubro.

“O Morgan Stanley está em diálogo ativo com o Federal Reserve, buscando definir o requisito final de buffer de capital de estresse antes de 1º de outubro,” afirmou o banco sediado em Nova York em comunicado.

O Federal Reserve não especificou o montante da redução de capital solicitada pelo Morgan Stanley. No mês passado, o Morgan Stanley declarou que, com base nos resultados do teste de estresse, espera que seu requisito de índice de capital principal de nível 1 caia dos atuais 13,5% para 12,6%.

Incluindo o Morgan Stanley, um total de 22 bancos participaram do teste de estresse do Federal Reserve deste ano, e todos passaram com facilidade — os resultados mostraram que, mesmo enfrentando perdas superiores a 550 bilhões de dólares, esses bancos ainda possuem capacidade de resistência. Os requisitos de capital vinculados ao teste, divulgados na sexta-feira, são compostos por várias partes, incluindo o requisito mínimo unificado de 4,5% para o índice de capital principal de nível 1, bem como o buffer de capital de estresse. Além disso, as principais instituições classificadas como “bancos de importância sistêmica global” precisam cumprir requisitos adicionais de capital.

O comunicado do Federal Reserve foi divulgado em um momento em que o setor bancário aguarda o resultado final da reforma do processo de teste de estresse. Em abril deste ano, o Federal Reserve apresentou uma proposta para adotar a “média dos resultados de dois anos” ao definir os requisitos de capital. Michelle Bowman, vice-presidente de supervisão do Federal Reserve, afirmou anteriormente que tais reformas potenciais ajudariam o Federal Reserve a lidar com a “excessiva volatilidade dos resultados dos testes de estresse e dos requisitos de capital correspondentes.”

“Os requisitos de capital bancário divulgados hoje refletem as características do estágio de transição atual,” disse Bowman em comunicado, acrescentando que a finalização da proposta de reforma apresentada em abril será um “próximo passo importante para reduzir a volatilidade ano a ano dos requisitos de capital bancário.”

Além disso, o Federal Reserve anunciou planos para reduzir a “taxa de alavancagem suplementar reforçada” (ESLR) — uma taxa que exige que os bancos mantenham uma certa quantidade de capital com base no tamanho de seus ativos. Ao mesmo tempo, o Federal Reserve avançará com uma nova proposta de “plano de capital baseado em risco”, uma iniciativa que Wall Street já vinha defendendo há algum tempo.