- A SEC forma uma Força-Tarefa Transfronteiriça para combater fraudes transnacionais nos mercados de cripto e valores mobiliários.
- O foco inicial inclui a China, com supervisão de auditores, subscritores e empresas estrangeiras.
- O aumento dos casos de pump-and-dump, incluindo os tokens CR7, Kanye West e LIBRA, impulsiona a nova fiscalização.
A U.S. Securities and Exchange Commission criou uma Força-Tarefa Transfronteiriça para enfrentar fraudes financeiras transnacionais. A iniciativa responde ao papel crescente de atores internacionais na manipulação de mercado, especialmente em esquemas de pump-and-dump de criptoativos. Ao consolidar recursos de fiscalização, a SEC pretende fortalecer a supervisão em casos nos quais jurisdições estrangeiras dificultam a proteção dos investidores.
Estrutura e Liderança da Força-Tarefa
O presidente da SEC, Paul S. Atkins, anunciou o novo órgão através de um post no X no início desta semana. Ele afirmou que o regulador não permitirá que empresas estrangeiras, intermediários ou traders explorem fronteiras internacionais para evitar as leis de valores mobiliários dos EUA. Acrescentou que o acesso aos mercados de capitais dos EUA permanece aberto, mas apenas para atores em conformidade. A Força-Tarefa Transfronteiriça irá coordenar com a Divisão de Fiscalização para investigar empresas sediadas no exterior.
As primeiras áreas de foco incluem jurisdições como a China, onde as salvaguardas para investidores dos EUA enfrentam desafios adicionais. Margaret A. Ryan, Diretora da Divisão de Fiscalização, confirmou que sua divisão apoiará a iniciativa. Ela explicou que o novo órgão empregará expertise investigativa para perseguir manipulação de mercado através de fronteiras internacionais. Segundo Ryan, o programa foi projetado para proteger investidores americanos, fechando lacunas exploradas em esquemas financeiros transfronteiriços.
A força-tarefa também revisará o papel de auditores, subscritores e gatekeepers de mercado que facilitam a entrada em bolsas dos EUA. Autoridades da SEC afirmaram que esses atores desempenham papel crucial ao conceder legitimidade a empresas estrangeiras que buscam capital. Portanto, suas práticas serão submetidas a uma análise mais rigorosa para garantir conformidade com as leis de valores mobiliários. A iniciativa se baseia na estratégia mais ampla de supervisão de criptoativos da SEC. Reguladores observaram que a segurança do investidor em ativos digitais exige medidas mais fortes devido à manipulação frequente em mercados menores.
Aumento dos Casos de Pump-and-Dump em Cripto
O momento da criação da força-tarefa coincide com o aumento da atividade de pump-and-dump nos mercados de criptomoedas. Esses esquemas normalmente envolvem tokens com pouca liquidez que disparam através de promoção concentrada. Após o pico de preço, insiders vendem rapidamente, deixando os participantes tardios com grandes perdas.
Um caso recente envolveu um token com a marca CR7 na Solana, que brevemente atingiu um valor de mercado de US$ 5 milhões. Em poucos dias, colapsou para zero, espelhando um incidente anterior em que uma versão falsa drenou US$ 143 milhões. Outro exemplo ocorreu quando o token de Kanye West foi lançado em agosto e rapidamente perdeu quase todo seu valor.
O projeto LIBRA também colapsou sob acusações de insider trading e retiradas massivas de liquidez. Relatórios indicaram que US$ 87 milhões foram removidos de pools de liquidez enquanto um trader sacou US$ 107 milhões. Essa sequência apagou quase 94% do valor do token. Com o estabelecimento da Força-Tarefa Transfronteiriça, a SEC pretende enfrentar diretamente a manipulação global. A agência irá investigar atores transnacionais, examinar gatekeepers de mercado e combater práticas de pump-and-dump que continuam prejudicando investidores.
