Citi: Impulsionada por títulos de curto prazo, a curva de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA deve se inclinar

De acordo com o ChainCatcher, estrategistas de taxas de juros do Citi afirmaram em um relatório que, impulsionada pelos títulos de curto prazo, a curva de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA tende a se inclinar. Em uma "inclinação de mercado altista", as taxas de juros de curto prazo caem mais rapidamente do que as de longo prazo. Os estrategistas declararam em um relatório: "Devido ao aumento do número de desempregados ou à contínua recuperação da taxa de participação da força de trabalho, o risco de aumento do desemprego está crescendo, por isso mantemos uma inclinação altista para 2026."

Portanto, os estrategistas do Citi acreditam que o mercado já deve ter precificado as expectativas de novos cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve no segundo semestre deste ano, o que manterá estável a 'barriga' (ou seja, a parte intermediária da curva). "Em um contexto econômico forte, aliado a um Federal Reserve dovish e preocupações crescentes com a oferta, a curva de rendimento deve se inclinar ainda mais."