A Nigéria enfrentou um revés significativo em seus esforços para regulamentar sua indústria cripto após uma das empresas participantes do sandbox suspender seus serviços peer-to-peer (P2P). A empresa, que recentemente obteve uma licença provisória, divulgou um comunicado interrompendo o serviço após cinco meses de seu lançamento.
A medida ocorre enquanto a Securities and Exchange Commission (SEC) da Nigéria intensifica a supervisão da indústria cripto sob seu Programa de Incubação Regulatória Acelerada (ARIP). O ARIP é um programa sandbox projetado para ajudar exchanges de cripto no país a fazer a transição de um mercado amplamente informal para uma indústria regulamentada. Dessa forma, as exchanges são integradas à estrutura do mercado de capitais da Nigéria.
A Nigéria enfrenta desafios em sua tentativa de regulamentar a indústria cripto
De acordo com seu comunicado, a Quidax afirmou que a decisão de interromper seus serviços peer-to-peer (P2P) foi resultado da preferência dos usuários. A Quidax informou aos usuários por e-mail que seu marketplace P2P seria encerrado, removendo anúncios, chats de comerciantes e outros serviços. A exchange afirmou que, embora esteja encerrando seu marketplace P2P e outros serviços, produtos como swaps instantâneos e negociação em livro de ordens continuarão operando normalmente.
A negociação P2P há muito tempo é um dos segmentos mais controversos da economia cripto da Nigéria. Ela permite que os usuários comprem e vendam ativos digitais diretamente entre si, enquanto liquidam as transações via transferências bancárias offline. Essa estrutura tornou o P2P um canal de liquidez, mas também é um desafio adicional para os reguladores. Analistas e especialistas observaram que regulamentar o marketplace mostrará os limites práticos do que os reguladores estão atualmente dispostos/capazes de fazer em relação à indústria cripto.
Embora permaneça muito ativa, há muitos problemas relacionados ao serviço e outros delitos cometidos por usuários atuando como comerciantes em várias exchanges. Em 2024, a SEC levantou preocupações sobre os mercados cripto P2P. O órgão regulador destacou várias questões, incluindo fluxos de transação opacos, dificuldades para monitorar liquidações fora da plataforma e riscos de manipulação da taxa de câmbio nas plataformas. O regulador nigeriano também observou o problema de plataformas P2P estrangeiras operando em áreas cinzentas legais no país.
Concessão de licenças de plataformas desacelera enquanto reguladores avaliam prontidão
Segundo relatos, a Quidax deveria corrigir todas as questões e riscos com seu serviço P2P. Em vez de permitir que a atividade P2P migrasse para canais informais, a exchange deveria criar uma estrutura interna que colocaria o serviço em um ambiente controlado e regulamentado. Usuários que se inscrevessem para se tornar comerciantes precisariam concluir um processo completo de verificação, que incluía verificação de identidade nível 3 (know-your-customer), autenticação de dois fatores e um histórico mínimo de participação. As inscrições eram revisadas pela Quidax, e os comerciantes aprovados recebiam distintivos especiais.
Apesar do relativo sucesso do programa e das salvaguardas implementadas, o recurso agora foi descontinuado, sugerindo que o regulador nigeriano pode estar considerando modelos ainda mais rigorosos para controlar o P2P no futuro. O anúncio da Quidax veio em um momento em que questões relacionadas à concessão de licenças desaceleraram. Esperava-se que a exchange e a concorrente Busha migrassem para licenças cripto completas até agosto de 2025, mas o processo estagnou, com o regulador nigeriano pausando aprovações para avaliar sua prontidão.
Enquanto isso, a regulamentação cripto na Nigéria está se tornando mais exigente. No início deste ano, a SEC aumentou os requisitos de capital mínimo para plataformas cripto, estabelecendo um saldo mínimo de N2 bilhões nas plataformas. Sob a Investment and Securities Act (2025), ativos digitais agora são classificados como Valores Mobiliários, trazendo as atividades cripto para a regulação do mercado de capitais. Além disso, o governo nigeriano buscou recentemente incluir a população cripto em seu novo regime tributário.
O governo nigeriano ordenou recentemente que plataformas cripto exijam de seus usuários a inclusão do número de identificação fiscal em suas contas. Embora plataformas P2P ainda não tenham uma regulamentação específica, agora são tratadas como Intermediários de Ativos Digitais e devem manter um capital mínimo de N500 milhões. Em casos em que serviços cripto se misturam com serviços P2P, então as exigências tendem a aumentar.
Quer colocar seu projeto diante das principais mentes do setor cripto? Destaque-o em nosso próximo relatório do setor, onde dados encontram impacto.
