Café da manhã financeiro de 26 de janeiro: sentimento de aversão ao risco aumenta, preço do ouro mira o nível de 5050, tensões geopolíticas impulsionam alta do preço do petróleo

Huìtōng.com, 26 de janeiro—— Na manhã do dia 26 de janeiro (horário da Ásia Oriental), o ouro à vista continuou subindo, atingindo um novo recorde histórico de US$ 5.027,45/onça, beneficiando-se da instabilidade geopolítica e das expectativas de corte de juros nos EUA, o que impulsionou os investidores a migrar para ativos de refúgio.

Na segunda-feira (26 de janeiro, horário da Ásia Oriental), o ouro à vista continuou sua alta na abertura do mercado asiático, atingindo um novo recorde de US$ 5.027,45/onça, com possibilidade de testar o patamar de US$ 5.050/onça ao longo do dia, impulsionado pela turbulência geopolítica e pelas expectativas de corte de juros nos EUA, que fazem os investidores buscarem ativos de proteção; o petróleo bruto dos EUA é negociado próximo a US$ 61/barril, sustentado pelo contexto geopolítico, com os EUA impondo novas sanções ao Irã e enviando forças militares ao Oriente Médio, intensificando as preocupações do mercado com uma possível interrupção do fornecimento de petróleo na região.

Principais pontos do dia

Mercado de Ações

As bolsas americanas fecharam de forma mista na última sexta-feira: o índice Dow Jones caiu devido à previsão pessimista da Intel, o S&P 500 ficou estável e o Nasdaq teve leve alta. Na semana, os três principais índices registraram queda, principalmente devido à tensão geopolítica e aos balanços corporativos.

A Intel teve queda de 17% em suas ações após prever receita e lucro abaixo do esperado, afetando o sentimento do mercado. A empresa afirmou ter dificuldade em atender à demanda por chips de servidores para data centers de inteligência artificial.

Apesar das quedas da semana passada, os investidores permanecem confiantes na economia americana e nos lucros das empresas, mas esperam que as eleições de meio de mandato de 2026 possam trazer volatilidade ao mercado. Na última sexta-feira, a maioria das grandes empresas de tecnologia teve alta, com destaque para Microsoft, Meta e Amazon. O setor de energia também se destacou, batendo recordes de fechamento por três dias consecutivos e liderando os ganhos no ano.

Esta semana, várias gigantes de tecnologia divulgarão seus balanços, e o mercado observará se as empresas conseguirão apresentar o crescimento esperado para sustentar suas avaliações atuais. Analistas acreditam que a temporada de resultados entra agora na "fase de verificação", exigindo que as empresas comprovem sua capacidade de receita para manter o aumento das ações.

Mercado de Ouro

O mercado de metais preciosos está vivendo um momento histórico: o ouro à vista abriu a semana continuando em alta e atingiu um novo recorde de US$ 5.027,45/onça. Analistas de mercado afirmam que a instabilidade geopolítica e as expectativas de corte de juros nos EUA estão levando os investidores a buscar ativos de proteção.

Análises apontam que, desde o início de 2026, a tensão geopolítica em torno da Groenlândia, preocupações com a independência do Federal Reserve e incertezas contínuas nas políticas econômicas impulsionaram a demanda por ouro. O consenso do mercado é que o ouro, como instrumento de proteção e diversificação de portfólio, está se tornando cada vez mais estratégico no cenário atual.



No início do pregão de segunda-feira, a prata à vista chegou a atingir o recorde histórico de US$ 106,47/onça, movimento impulsionado não apenas pelo sentimento de proteção, mas também pelo entrave na expansão da capacidade de refino e pela escassez persistente na oferta do mercado.

Ao mesmo tempo, os preços do platina e do paládio também subiram significativamente. O platina, considerado uma "alternativa mais barata" ao ouro, atraiu a demanda de investidores e atingiu um novo recorde de preço. A análise do HSBC aponta que o mercado de platina deve registrar um déficit estrutural significativo de oferta em 2026.

Mercado de Petróleo

O preço do petróleo subiu quase 3% na última sexta-feira, fechando no nível mais alto em mais de uma semana. O mercado foi impulsionado principalmente pelas novas sanções dos EUA contra o Irã e pelo envio de forças militares ao Oriente Médio, aumentando as preocupações com uma possível interrupção do fornecimento de petróleo na região.



Os contratos futuros de Brent subiram 2,8%, a US$ 65,88/barril; os futuros de petróleo dos EUA subiram 2,9%, a US$ 61,07/barril. Ambos os benchmarks tiveram alta semanal superior a 2,5%.

O presidente dos EUA, Trump, anunciou novas sanções contra navios e empresas que transportam petróleo iraniano, além de enviar uma frota ao Oriente Médio, aumentando a pressão sobre o Irã. O Irã é o quarto maior produtor da OPEP, e o risco para seu fornecimento elevou o preço do petróleo.

Além disso, a paralisação de um grande campo petrolífero no Cazaquistão também sustentou os preços. Um dos maiores campos do mundo, o campo de Tengiz, está paralisado devido a um incêndio, e a operadora afirmou que a produção ainda não foi retomada. Segundo análise do J.P. Morgan, a interrupção pode causar uma forte queda na produção de petróleo do Cazaquistão em janeiro, apertando ainda mais o fornecimento global.

Na semana passada, os preços do petróleo foram dominados por eventos geopolíticos. No início da semana, a tensão em torno da Groenlândia elevou os preços; na quinta-feira, a diminuição da tensão resultou em queda. Na sexta, com a escalada das tensões entre EUA e Irã, o foco voltou ao risco de fornecimento no Oriente Médio, levando a recuperação do preço.

Mercado Cambial

Na última sexta-feira, o mercado de câmbio foi marcado por volatilidade significativa: o iene saltou duas vezes durante o pregão, levantando especulações sobre possível intervenção do governo japonês, enquanto o índice do dólar manteve a tendência de queda, registrando a maior baixa semanal em meses.



No fechamento em Nova York, o iene subiu para 155,855 ienes por dólar, após tocar a mínima de 18 meses de 159,2 durante o dia. Analistas acreditam que, após o Banco Central do Japão manter os juros estáveis, o repentino salto do iene pode estar relacionado a uma "consulta de preços" pelo governo, uma prática verbal comum de intervenção para alertar o mercado. Operadores estão atentos a possíveis ações de Tóquio para conter a desvalorização do iene. Analistas destacam que, desde a posse da nova primeira-ministra Sanae Takaichi, preocupações com a situação fiscal do Japão continuam pressionando o iene.

Ao mesmo tempo, o dólar foi amplamente vendido. O índice do dólar fechou em 97,571, com queda semanal superior a 1%, a maior desde junho do ano passado. A situação geopolítica, especialmente as tensões em torno da Groenlândia, é apontada como principal motivo para a pressão sobre o dólar e o sentimento de risco no mercado. Apesar de o presidente dos EUA, Trump, ter afirmado na semana passada que obteve "acesso completo" à Groenlândia por acordo e ter descartado a possibilidade de uso da força, as incertezas já haviam impactado os ativos americanos no início da semana.

As principais moedas não-americanas se fortaleceram. O euro subiu 0,5% frente ao dólar, cotado a US$ 1,181; a libra esterlina fechou em US$ 1,362, com o inesperado crescimento das vendas no varejo do Reino Unido tendo impacto limitado. O sentimento geral do mercado é de cautela, com investidores ajustando suas posições diante de múltiplas incertezas.

Notícias Internacionais

Segundo a mídia alemã no dia 23, a parlamentar Marie-Agnes Strack-Zimmermann pediu ao governo federal alemão que traga de volta as reservas de ouro armazenadas nos EUA. Ela afirmou que, diante do aumento das incertezas globais e da imprevisibilidade das políticas americanas, manter cerca de 37% das reservas alemãs de ouro em Nova York já não é razoável. Durante décadas, a Alemanha manteve mais de 1.200 toneladas de ouro nos cofres do Federal Reserve, no bairro de Manhattan, em Nova York. Atualmente, cerca de metade do ouro alemão está armazenado em Frankfurt, no país, e outros 13% em Londres. (CCTV Brasil)



A primeira-ministra do Japão, Sanae Takaichi, ao comentar sobre as recentes oscilações no mercado de títulos públicos e a desvalorização do iene, afirmou que o governo não comentará sobre volatilidade específica, mas enfatizou que tomará as medidas necessárias contra "ações especulativas ou anormais do mercado". Ela não deu mais detalhes. Recentemente, o iene sofreu forte volatilidade e, após romper o nível psicológico de 160 por dólar, aumentaram as expectativas de intervenção do governo. O Federal Reserve de Nova York realizou uma checagem cambial surpresa na sexta-feira, que alguns operadores interpretaram como um possível sinal de ação conjunta EUA-Japão para conter a desvalorização do iene, o que levou a uma rápida recuperação da moeda. Atualmente, tanto os títulos públicos quanto o iene sofrem pressão de venda, com o mercado preocupado que as políticas fiscais expansionistas de Takaichi e o ritmo lento de alta de juros do Banco Central do Japão possam aumentar a dívida e o risco de inflação elevada.



O governo dos EUA investirá US$ 1,6 bilhão em empresas americanas de terras raras para fortalecer a cadeia de suprimentos de minerais críticos. De acordo com relatos, o governo Trump planeja investir na USA Rare Earth, o que será o maior aporte do setor até agora. O governo obterá 10% de participação na empresa, e a transação deve ser oficialmente anunciada nesta segunda-feira. Fontes informam que o investimento será acompanhado por um aporte privado de US$ 1 bilhão. O governo comprará 16,1 milhões de ações e 17,6 milhões de warrants por US$ 17,17 cada, totalizando US$ 277 milhões. Ao preço atual de US$ 24,77, essa participação já gerou lucro implícito de cerca de US$ 490 milhões. A USA Rare Earth tem sede em Oklahoma e controla importantes reservas de terras raras nos EUA.



O presidente dos EUA, Trump, afirmou que os EUA devem obter "soberania" sobre as áreas da Groenlândia onde estão localizadas bases militares americanas, e que as negociações estão "progredindo bem", acrescentando: "Teremos tudo o que queremos". Não se trata de tomar toda a Groenlândia, mas de tornar as instalações militares americanas, incluindo a Base Espacial de Pituffik, áreas sob controle soberano dos EUA. As autoridades da Groenlândia já se opuseram, dizendo que questões de soberania são "linha vermelha intransponível". (CCTV Brasil)



O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, disse à imprensa durante o Fórum de Davos, na sexta-feira, que, em razão dos 25% de tarifas adicionais dos EUA sobre a Índia terem levado o país a reduzir drasticamente a compra de petróleo russo, o governo americano pode considerar retirar essas tarifas. Ele afirmou que as tarifas já foram um "grande sucesso". Bessent destacou que as importações de petróleo russo pelas refinarias indianas caíram "bruscamente" devido às tarifas, sugerindo que, se a Índia continuar ajustando sua matriz energética e reduzindo a dependência da Rússia, há possibilidade de retirar as tarifas por via diplomática. Ele ressaltou que as medidas comerciais trouxeram benefícios concretos à economia americana. A declaração indica que os EUA estão usando tarifas para alinhar a Índia à sua estratégia energética e, ao mesmo tempo, deixam espaço para aliviar as tensões comerciais entre os dois países. Se as tarifas forem retiradas, isso poderá redefinir as relações comerciais e afetar ainda mais o comércio global de energia.



No dia 25 (horário local), o comandante do Comando Norte das Forças de Defesa de Israel, Rafi Milo, afirmou que, diante da escalada das tensões na região, o exército israelense está se preparando para possíveis reações em cadeia decorrentes de uma ação militar dos EUA contra o Irã e já entrou em estado de alerta máximo. Milo disse que, recentemente, os EUA aumentaram o envio de forças para o Golfo Pérsico e o Oriente Médio, e que Israel monitora de perto a situação. Ele observou que, caso os EUA ataquem o Irã, parte da resposta iraniana pode afetar Israel, e o exército já está preparado. Milo também destacou que Israel acompanha de perto se o Hezbollah no Líbano pode entrar em um conflito mais amplo. Ele frisou que as Forças de Defesa de Israel mantêm alto grau de prontidão tanto para defesa quanto para ofensivas, se necessário. (CCTV Brasil)



O porta-voz do presidente russo, Dmitry Peskov, afirmou no dia 23 que os trabalhos para resolver o conflito Rússia-Ucrânia continuam em andamento e que já houve avanços. O lado russo destacou a necessidade de implementar o quadro de negociações estabelecido pelos líderes da Rússia e dos EUA durante a reunião em Anchorage. Em 23 de janeiro, representantes da Rússia, EUA e Ucrânia realizaram a primeira reunião do grupo de trabalho sobre questões de segurança em Abu Dhabi, nos Emirados Árabes Unidos. Essa foi a primeira reunião trilateral desde a escalada do conflito em fevereiro de 2022, e o encontro deve durar dois dias. (CCTV Brasil)



Segundo o CME "FedWatch": a probabilidade de corte de 25 pontos-base na taxa do Federal Reserve em janeiro é de 2,8%, enquanto a de manutenção é de 97,2%. Até março, a chance de corte acumulado de 25 pontos-base é de 15,5%, e de manutenção, 84,1%; a chance de corte acumulado de 50 pontos-base é de 0,4%. Até junho, a chance de manutenção é de 40,6%; de corte acumulado de 25 pontos-base é de 45,4%; e de corte acumulado de 50 pontos-base é de 12,8%.

Notícias Nacionais

A Administração Estatal de Regulação de Mercado divulgou dados mostrando que, em 2025, a China estabeleceu 1.139 novos materiais de referência nacionais, um aumento de 61,8% em relação ao ano anterior. Materiais de referência de primeiro nível representam 67 casos (5,9%), um aumento de 21,8%; os de segundo nível são 1.072 casos (94,1%), crescimento de 65,2%. Até o momento, a China já estabeleceu um total de 19.441 materiais de referência nacionais, fornecendo forte suporte para o desenvolvimento econômico e social de alta qualidade. (CCTV Brasil)



O Ministério das Finanças e o Banco Popular da China realizarão, das 9h00 às 9h30 (UTC+8) do dia 28 de janeiro de 2026, a licitação para depósitos a prazo de gestão de caixa do Tesouro Central em 2026 (primeira fase), por meio do sistema de operações do Banco Popular da China para depósitos a prazo de gestão de caixa do Tesouro Central nos bancos comerciais. O volume da operação será de 150 bilhões de yuans, com prazo de 1 mês (28 dias). A data de início será 28 de janeiro de 2026, e o vencimento em 25 de fevereiro de 2026 (prorrogado caso haja feriado). A licitação será por taxa de juros e critério de preço único, voltada para bancos participantes do sistema de depósitos a prazo do Tesouro Central. (Banco Popular da China)