De acordo com registros regulatórios, a ETHZilla realizou a compra de dois motores de aeronaves CFM56-7B24 por meio de uma subsidiária recém-criada, a ETHZilla Aerospace LLC. Os motores foram adquiridos com registros e suportes, por um total de US$ 12,2 milhões em dinheiro da afiliada da Aero Engine Solutions, Avean.
Em dezembro passado, o presidente e CEO da ETHZilla, McAndrew Rudisill, afirmou que a empresa planeja “construir um negócio operacional para trazer ativos do mundo real (RWA) para a blockchain por meio da tokenização”, afastando-se da simples compra e manutenção de Ether.
ETHZilla entra no mercado de leasing de motores aeroespaciais
Como visto no acordo, o valor final também incluiu depósitos e ajustes, estabelecendo a data de fechamento econômico para 30 de setembro do ano passado. Como os motores já estavam sob leasing para outra companhia aérea no momento da aquisição, esses contratos de leasing foram transferidos para a ETHZilla.
Os motores estão sujeitos a Contratos de Leasing de Motores de Aeronaves com uma grande operadora aérea. Companhias aéreas frequentemente alugam motores sobressalentes para evitar interrupções caso o motor principal de uma aeronave precise de manutenção ou substituição inesperada.
Esse modelo de leasing tornou-se um nicho financeiro especializado dominado por empresas que possuem motores e os alugam para companhias aéreas em todo o mundo. Algumas das empresas desse mercado incluem AerCap, Willis Lease Finance Corporation e SMBC Aero Engine Lease.
De acordo com a Associação Internacional de Transporte Aéreo (IATA), a indústria aeroespacial global enfrenta atualmente uma escassez significativa de motores. A IATA alertou que as companhias aéreas serão forçadas a gastar cerca de US$ 2,6 bilhões apenas em 2025 para alugar mais motores sobressalentes e manter seus negócios em funcionamento.
A pesquisa de mercado da TechSci, citada na submissão da ETHZilla à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), mostra que o mercado de leasing de motores de aeronaves pode crescer a uma taxa composta anual de 5,68%, de US$ 11,17 bilhões em 2025 para US$ 15,56 bilhões até 2031.
Em conexão com a compra, a ETHZilla firmou um Contrato de Serviços com a Aero Engine Solutions. As duas entidades concordaram em permitir que a prestadora de serviços administre os motores durante toda a vigência dos contratos de leasing existentes. O acordo também inclui uma taxa mensal de prestação de serviços e um conjunto de opções recíprocas de compra após o vencimento ou rescisão antecipada do leasing.
A ETHZilla tem a opção, mas não a obrigação, de solicitar à prestadora de serviços ou a uma parte relacionada a compra de qualquer um dos motores ao final do leasing. Isso também se aplica à rescisão antecipada do leasing de um motor específico, caso esse motor atenda às condições deste contrato, por US$ 3 milhões por motor.
A prestadora de serviços também detém um direito espelhado de exigir que a ETHZilla venda qualquer um dos motores por US$ 3 milhões por motor nas mesmas condições. A ETHZilla observou que a descrição do Contrato de Compra está sujeita e é qualificada inteiramente pelo acordo completo apresentado como anexo.
Empresa diversifica tokenização de RWA através do setor aeroespacial
No comentário do ano passado, Rudisill disse aos investidores que a empresa “concentraria inicialmente em ativos aeroespaciais, como motores e fuselagens de aeronaves, para tokenizar.” Ele também mencionou que membros do conselho da ETHZilla têm “relacionamentos dentro da indústria aeroespacial” usados para obter ativos, de modo que não havia necessidade de parcerias externas.
A ETHZilla também adquiriu uma participação de 15% na provedora de serviços de empréstimo residencial Zippy, visando tokenizar empréstimos como instrumentos negociáveis em conformidade com os regulamentos da SEC. Também adquiriu participação na plataforma de financiamento automotivo Karus, com planos semelhantes de trazer empréstimos relacionados a veículos para a blockchain.
Embora atualmente detenha US$ 198,5 milhões em ETH, a ETHZilla vendeu US$ 40 milhões em Ether em outubro para financiar um programa de recompra de ações e outros US$ 74,5 milhões em ETH para resgatar dívidas pendentes no mês passado. Suas ações dispararam acima de US$ 100 em agosto durante o auge do rally das ações ligadas a cripto, mas desde então caíram 95%, fechando a US$ 5,24 na sexta-feira, de acordo com dados do Google Finance.
