O mercado de ETFs de criptomoedas apresentou indicadores mistos nos últimos 30 dias, entre o nível constante de ativos e o destaque para o saque de capital. Em 27 de janeiro de 2026, o total de ativos sob gestão em ETFs de criptomoedas era de US$ 135.462.994.025. No entanto, apesar da pressão de curto prazo dos resgates líquidos, o tamanho geral do mercado permaneceu historicamente alto, o que reforça o fato de que as instituições continuam expostas aos ativos digitais.
Total de Ativos sob Gestão Permanece Elevado
Os ETFs de criptomoedas apresentam um total de AUM de US$ 135,46 bilhões nos últimos 30 dias. Os ETFs focados em Bitcoin ainda dominaram o mercado com um total de ativos de US$ 118,5 bilhões. A participação dos ETFs de Ethereum foi menor, mas ainda substancial, alcançando US$ 16,9 bilhões em ativos sob gestão. Embora o AUM tenha caído levemente no período, a perda não foi significativa, o que indica que os investidores não alteraram muito suas posições de longo prazo devido às flutuações de curto prazo.
Fluxos Líquidos Tornam-se Negativos no Período de 30 Dias
Os fluxos líquidos totais de entrada e saída dos ETFs de criptomoedas ficaram negativos, com um saque total de US$ 99,9 milhões. Os ETFs de Bitcoin registraram os maiores resgates, com uma saída de US$ 83,3 milhões. Também houve saída de capital nos ETFs de Ethereum, que registraram fluxos líquidos negativos de US$ 16,6 milhões. Os dados de fluxo indicaram momentos de entrada no meio do mês, e saídas mais acentuadas na segunda metade de janeiro, evidenciando um comportamento cauteloso dos investidores.
ETFs de Bitcoin Continuam Liderando a Exposição ao Mercado
Os ETFs de Bitcoin continuam sendo a força motriz da indústria de ETFs de cripto. O iShares Bitcoin Trust (IBIT) segue como o maior fundo em ativos, com US$ 70,1 bilhões em AUM. Sua capitalização de mercado está em US$ 68,2 bilhões e o volume de negociação em 24 horas é de US$ 2,1 bilhões, indicando boa liquidez e interesse contínuo dos investidores. O Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) aparece em seguida, com um AUM de US$ 17,6 bilhões e capitalização de mercado de US$ 17,9 bilhões, e volume de negociação em 24 horas de US$ 415,8 milhões.
ETFs de Ethereum Mantêm Presença Apesar dos Resgates
Os fundos concentrados em Ethereum continuam contribuindo ativamente, mesmo enfrentando saídas constantes de capital. O iShares Ethereum Trust (ETHA) registrou um AUM de US$ 10,0 bilhões, valor bastante próximo à sua capitalização de mercado de US$ 9,9 bilhões. O volume de negociação em 24 horas do ETHE foi de US$ 722,0 milhões, o que implica um mercado ativo. O total agregado de ativos dos ETFs de Ethereum foi de US$ 16,9 bilhões; isso indica que os investidores ainda estão seletivamente envolvidos em produtos baseados em ETH.
Atividade de Negociação Destaca a Concentração do Mercado
Os volumes de negociação destacaram a concentração de atividade em alguns dos principais fundos líderes. O ProShares Bitcoin ETF (BITO) apresentou um AUM de US$ 2,3 bilhões, capitalização de mercado de US$ 2,1 bilhões e volume de negociação em 24 horas de US$ 764,1 milhões. O Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) teve US$ 14,0 bilhões em AUM e capitalização de mercado, com volume diário de negociação de US$ 264,7 milhões. Esses números refletem que, nos produtos existentes, ainda há profunda liquidez, mesmo com novos fundos ganhando participação de mercado.
Perspectiva para ETFs de Criptomoedas Permanece Mista
Embora os fluxos líquidos tenham ficado levemente negativos nos últimos 30 dias, o mercado geral de ETFs de cripto continua demonstrando força. O fato de o total de ativos superar 135 bilhões indica que há compromisso institucional, especialmente com produtos de Bitcoin.
A perspectiva de curto prazo para os ETFs de Ethereum é ainda mais desafiadora, mas os volumes de negociação apontam que continuam relevantes. Com as mudanças nos fatores macroeconômicos e no valor dos ativos digitais, os ETFs de criptomoedas provavelmente continuarão a representar um importante ponto de acesso para uma introdução regulada ao setor.
