Corning (NYSE:GLW) anuncia receita do quarto trimestre de 2025 abaixo das projeções dos analistas

Visão Geral dos Resultados do Quarto Trimestre de 2025 da Corning (GLW)

A Corning, uma das principais produtoras de vidro e componentes eletrônicos, divulgou os resultados do quarto trimestre de 2025 que não atingiram as projeções de receita de Wall Street. As vendas da empresa alcançaram US$ 4,22 bilhões, representando um aumento de 8,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. No entanto, a orientação para a receita do próximo trimestre foi fixada em US$ 4,25 bilhões, o que representa 0,5% a menos do que os analistas antecipavam. Por outro lado, o lucro ajustado por ação (EPS) da Corning ficou em US$ 0,72, superando as estimativas do consenso em 2,1%.

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Destaques dos Resultados do Quarto Trimestre de 2025 da Corning

• Receita: US$ 4,22 bilhões, abaixo das expectativas dos analistas de US$ 4,37 bilhões (crescimento de 8,8% ano a ano, 3,5% abaixo do esperado)
• EPS Ajustado: US$ 0,72, ligeiramente acima da previsão de US$ 0,71 (superando em 2,1%)
• EBITDA Ajustado: US$ 1,07 bilhão, abaixo da estimativa de US$ 1,22 bilhão (margem de 25,3%, 12,3% abaixo do esperado)
• Orientação de Receita para o 1T de 2026: Ponto médio de US$ 4,25 bilhões, abaixo das projeções dos analistas de US$ 4,27 bilhões
• Orientação de EPS Ajustado para o 1T de 2026: Ponto médio de US$ 0,68, aproximadamente em linha com as expectativas dos analistas
• Margem Operacional: 15,9%, acima dos 10,1% do trimestre do ano anterior
• Margem de Fluxo de Caixa Livre: 14,7%, um aumento em relação aos 10,6% de um ano atrás
• Valor de Mercado: US$ 94,09 bilhões

Sobre a Corning

A Corning (NYSE:GLW) possui uma história rica, incluindo o fornecimento de vidro para as primeiras espaçonaves americanas. Atualmente, a empresa fornece vidro e componentes eletrônicos para setores como eletrônicos de consumo, telecomunicações, automotivo e saúde.

Desempenho da Receita

O crescimento de longo prazo é uma medida fundamental da força de uma empresa. Embora qualquer negócio possa ter alguns trimestres fortes, a expansão sustentada é mais significativa. Nos últimos cinco anos, o crescimento anualizado da receita da Corning foi de 7,2%, o que é modesto e fica aquém dos padrões típicos do setor industrial.

Receita Trimestral da Corning

No StockStory, focamos em tendências de longo prazo, mas é importante reconhecer que análises de cinco anos podem não captar ciclos da indústria ou o impacto de novos produtos. Notavelmente, a receita da Corning cresceu a uma taxa anualizada de 9,3% nos últimos dois anos, superando sua média de cinco anos e indicando um aumento recente na demanda.

Crescimento Ano a Ano da Receita da Corning

Os dois principais segmentos de negócios da empresa são Comunicações Ópticas (40,4% da receita) e Tecnologias de Display (22,7%). Nos últimos dois anos, Comunicações Ópticas teve um crescimento médio anual de 27,2%, enquanto Tecnologias de Display apresentou um aumento de 2,9%.

Receita Trimestral da Corning por Segmento

No trimestre mais recente, a receita da Corning aumentou 8,8% ano a ano, chegando a US$ 4,22 bilhões, ficando abaixo das previsões dos analistas. A administração espera que as vendas cresçam 15,5% ano a ano no próximo trimestre.

Perspectivas Futuras

Olhando para frente, os analistas preveem que a receita da Corning crescerá 14,1% no próximo ano — uma melhoria notável para uma empresa desse porte, sugerindo que novas ofertas podem impulsionar resultados mais fortes.

Enquanto o mercado está focado em ações de tecnologia de alto perfil como Nvidia, alguns fornecedores de semicondutores menos conhecidos estão se destacando silenciosamente em componentes essenciais de IA.

Lucratividade e Margens

A margem operacional da Corning melhorou no último ano, com uma média de 10,7% ao longo de cinco anos. Esse nível de lucratividade é forte para uma empresa industrial, refletindo uma gestão de custos eficaz e uma margem bruta saudável.

Apesar de algumas flutuações, a margem operacional da Corning permaneceu relativamente estável nos últimos cinco anos. Essa consistência levanta questões sobre se a empresa está aproveitando totalmente o crescimento da receita para alcançar maiores economias de escala.

Margem Operacional dos Últimos 12 Meses da Corning (GAAP)

No trimestre mais recente, a margem operacional da Corning atingiu 15,9%, um aumento de 5,8 pontos percentuais em relação ao ano anterior. Essa melhora sugere que a empresa gerenciou suas despesas operacionais — como marketing, P&D e administração — de forma mais eficiente do que o crescimento da receita.

Tendências do Lucro por Ação (EPS)

Acompanhar o EPS ao longo do tempo ajuda a determinar se o crescimento da empresa está se traduzindo em maior lucratividade por ação. O EPS da Corning cresceu a uma taxa composta anual de 12,6% nos últimos cinco anos, superando o crescimento da receita e indicando maior lucratividade por ação.

EPS dos Últimos 12 Meses da Corning (Non-GAAP)

Uma análise mais detalhada revela que a Corning reduziu suas ações em circulação em 2,9% ao longo de cinco anos por meio de recompras, o que contribuiu para o crescimento do EPS além das melhorias operacionais.

Ações Diluídas em Circulação da Corning

Analisando tendências de curto prazo, o EPS da Corning cresceu a uma taxa anualizada de 22% nos últimos dois anos, superando sua média de cinco anos — um sinal positivo de aceleração do crescimento dos lucros.

Para o quarto trimestre, o EPS ajustado foi de US$ 0,72, acima dos US$ 0,57 de um ano antes e 2,1% acima das expectativas dos analistas. O mercado prevê que o EPS anual da Corning aumentará 22,3%, chegando a US$ 2,53 nos próximos 12 meses.

Resumo dos Resultados do Quarto Trimestre

A Corning superou as expectativas em seu segmento de Tecnologias de Display neste trimestre, mas a receita geral e o EBITDA ficaram abaixo das metas dos analistas, resultando em um desempenho mais fraco. Após o anúncio, as ações caíram 3,4%, para US$ 106,25.

Embora os resultados deste trimestre tenham sido decepcionantes, um único relatório não define as perspectivas de longo prazo da Corning. Se você está considerando um investimento, é importante avaliar a valorização, os fundamentos do negócio e os últimos resultados financeiros.