Peterson chama fevereiro de "O verdadeiro Uptober" para cripto

Outubro costuma ser aguardado como o mês emblemático para o bitcoin, mas dados recentes desafiam esse mito. Segundo o analista quantitativo Timothy Peterson, fevereiro na verdade oferece um desempenho mais confiável, respaldado por estatísticas sólidas e padrões de mercado repetitivos. Enquanto janeiro termina de forma incerta, um novo sinal sazonal pode surgir. E se o verdadeiro “Uptober” agora acontecer em fevereiro? Essa mudança pode muito bem redefinir as estratégias de investimento em cripto neste ano.

Desempenhos Históricos que Redefinem a Sazonalidade

A análise de Timothy Peterson, gestor de ativos da Cane Island Alternative Advisors, revela um sinal sazonal inesperado: fevereiro supera outubro em desempenho para o bitcoin, enquanto outubro cai em meio à redução do apetite por risco no mercado cripto.

“Fevereiro é, na verdade, o mês que merece o rótulo de Uptober”, afirma ele em uma declaração. Essa leitura é baseada em dados concretos consolidados ao longo de vários anos, cuja acumulação revela um padrão repetitivo.

Aqui estão os pontos-chave destacados pelo analista:

• Retorno mediano de 8,4% para a semana encerrada por volta de 21 de fevereiro, com 60% de probabilidade de fechamento positivo;
• Mediana semanal de +7% durante todo o mês de fevereiro desde 2016, superior ao desempenho observado em outubro;
• As três primeiras semanas de fevereiro atuaram como indicadores de tendência anual antecipados em 2018, 2022 e 2025, com variações de +4% a −5% dependendo do ano.

Essas observações não são apresentadas como certezas, mas como referências estatísticas robustas. Peterson especifica que esses desempenhos devem ser interpretados como sinais de tendências potenciais, úteis na construção de estratégias de alocação, especialmente durante períodos de transição de ciclo. Nesse sentido, fevereiro aparece não apenas como um ponto no calendário, mas como uma sequência possivelmente decisiva para o mercado cripto.

Fatores Macroeconômicos e Técnicos em Apoio

Além dos simples dados históricos, vários elementos estruturais agora parecem favorecer um movimento de alta para o próximo fevereiro.

Para Peterson, a origem dessa sazonalidade não é puramente relacionada ao universo cripto. Ele explica: “o motor desse desempenho é macroeconômico. Resultados financeiros corporativos, publicados em meados de fevereiro, influenciam mercados de risco, dos quais o bitcoin agora faz parte”. Essa correlação entre fluxos macroeconômicos e criptoativos não é mais marginal. Está progressivamente se tornando um parâmetro essencial para análise.

No aspecto técnico, outros indicadores confirmam essa leitura. Em um relatório da Bitcoin Intelligence, Sina observa que o momentum do BTC recentemente voltou a ser positivo, apesar da correção recente.

A estrutura de mercado atual seria compatível com uma fase de acumulação. Além disso, a elevação contínua do “Realized Cap” do bitcoin, um indicador que mede o valor agregado das moedas em circulação com base no seu último preço de transação, sugere um fluxo constante de capital novo para a rede. Esse tipo de sinal geralmente é interpretado como um marcador de confiança de médio prazo por investidores institucionais ou de longo prazo.

À medida que os referenciais sazonais evoluem, fevereiro se destaca como um mês-chave para se observar. Entre sinais técnicos e forças macroeconômicas, o bitcoin resiste à tempestade sem perder seu suporte, continuando a atrair a atenção dos analistas. Resta saber se esse novo ciclo confirmará essa mudança ou se será apenas mais uma anomalia estatística.