Ações de IA ganham impulso enquanto o Nasdaq se aproxima de máximas históricas antes dos principais balanços de tecnologia

Destaques Principais

• O Nasdaq Composite se aproximou de uma máxima histórica nesta quarta-feira, impulsionado por uma disparada nas ações de semicondutores após a ASML Holdings, um dos principais fornecedores de equipamentos para chips, divulgar resultados impressionantes.

• A última vez que o Nasdaq fechou em recorde foi no final de outubro, pouco antes das grandes empresas de tecnologia divulgarem seus resultados, reacendendo o debate em Wall Street sobre a possibilidade de uma bolha de mercado impulsionada por IA.

• Os investidores aguardam ansiosamente atualizações da Microsoft e da Meta, ambas programadas para anunciar seus resultados após o fechamento do mercado nesta quarta-feira, na esperança de ver provas de que seus investimentos substanciais em IA estão trazendo resultados.

Nesta quarta-feira, o Nasdaq Composite ficou perto de estabelecer um novo recorde, à medida que vários relatórios de resultados indicaram que a rápida expansão da infraestrutura de IA continua, com anúncios ainda mais significativos esperados em breve.

O índice abriu com uma alta de 0,7%, alcançando 23.986—seu nível mais alto desde o início de novembro. O recorde anterior de fechamento foi 23.958,47 em 29 de outubro, pouco antes dos resultados do setor de tecnologia reacenderem preocupações sobre uma bolha de IA e pressionarem as ações de tecnologia.

O otimismo renovado deste ano decorre da mudança de foco dos investidores, que deixaram de lado o medo de bolha e passaram a focar no forte desempenho das empresas que fornecem a tecnologia por trás dos avanços em IA.

Por Que Isso Importa

No ano passado, a alta impulsionada por IA levou os principais índices de ações a novos patamares, mas preocupações com gastos excessivos em infraestrutura de IA provocaram uma retração nas ações de tecnologia no final do ano. O Nasdaq quase recuperou essas perdas, mas os próximos relatórios de resultados podem reacender os temores sobre uma bolha de IA.

A escassez de componentes de memória e armazenamento de dados aumentou os lucros e os preços das ações de fabricantes de chips como a Micron (MU), além de produtores de dispositivos de armazenamento como a Sandisk (SNDK) e a Western Digital (WDC). Essa escassez, combinada à forte demanda por chips avançados, também beneficiou fornecedores de equipamentos como a Lam Research (LRCX) e a Applied Materials (AMAT).

No início deste mês, a Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), maior fabricante de chips por encomenda do mundo, relatou receita e lucros trimestrais recordes, anunciando aumentos significativos nos gastos com infraestrutura para acompanhar a demanda crescente. O rali se intensificou nesta quarta-feira após a ASML Holdings (ASML) divulgar encomendas recordes, já que clientes como a TSMC aceleraram seus investimentos.

Os benefícios do boom da IA vão além dos fabricantes de chips. As ações da Corning (GLW) dispararam 16% na terça-feira, após a fabricante de vidro especial fechar um acordo de US$ 6 bilhões para fornecer soluções de fibra óptica para a Meta (META) usar em seus data centers.

De Olho no Futuro: Desafios e Expectativas

Alguns dos resultados divulgados nesta quarta-feira destacam um risco importante para o rali da IA nesta temporada: expectativas altíssimas.

As ações da GE Vernova (GEV) oscilaram ao longo do dia, mesmo depois que a empresa de tecnologia em energia elevou suas projeções de vendas para 2026 e 2028 após um aumento de pedidos no último trimestre. Enquanto isso, a Amphenol (APH)—um dos principais fornecedores de tecnologia para data centers—foi o pior desempenho do S&P 500, apesar de superar as estimativas de lucros e orientações. Ambas as empresas haviam registrado ganhos significativos nas ações antes desta quarta-feira, com a Amphenol em alta de 140% no último ano e a GE Vernova subindo mais de 90%.

O próximo grande teste para o setor de IA acontece hoje à noite, quando Microsoft e Meta divulgarão seus resultados trimestrais. Ambas anunciaram anteriormente planos para aumentar significativamente os gastos com infraestrutura de IA neste ano. Os investidores ficarão atentos a atualizações sobre despesas de capital e, principalmente, sinais de que os grandes investimentos das Big Tech em data centers estão trazendo retornos concretos.