Deribit, uma renomada bolsa de derivativos cripto, divulgou a declaração de um vencimento notável de opções agendado para 30 de janeiro, às 8:00 UTC. Especificamente, este evento está programado para liquidar impressionantes US$ 9,5 bilhões em valor total em contratos de Ethereum ($ETH) e Bitcoin ($BTC). De acordo com o anúncio oficial da Deribit no X, o evento pode aumentar substancialmente os níveis-chave, especificamente mais próximos aos pontos de dor das duas principais criptomoedas. Nesse sentido, o desenvolvimento é apontado como um dos maiores vencimentos mensais já registrados.
Deribit anuncia vencimento de US$ 9,5 bilhões em opções, aumentando a volatilidade em torno dos níveis de dor máxima
O anúncio da Deribit sobre o vencimento de US$ 9,5 bilhões em opções cripto está prestes a posicionar $ETH e $BTC para uma volatilidade significativa em torno dos níveis críticos de dor máxima. Ao mesmo tempo, os traders estão protegendo substancialmente contra riscos de queda, apesar do posicionamento majoritariamente otimista. O anúncio revela que as opções de Bitcoin ($BTC) representam US$ 8,27 bilhões nominais do valor total.
Além disso, a razão put/call está em 0,54, com o preço de dor máxima fixado em US$ 90.000. Fora isso, as opções de Ethereum ($ETH) correspondem a US$ 1,27 bilhão nominal do valor mencionado. Simultaneamente, sua razão put/call é de 0,74, enquanto o max pain está em US$ 3.100. O max pain destaca o preço de exercício no qual a maioria das opções expira sem valor. Isso frequentemente serve como um “ímã de preço” devido às operações de hedge dos dealers, que podem atrair os preços à vista para a liquidação.
Vencimento de opções pode moldar o sentimento do mercado mais amplo em qualquer direção para fevereiro
De acordo com a Deribit, a trajetória de preços atual é impulsionada principalmente por modelos de posicionamento, em comparação com notícias externas. Nesse sentido, o open interest (OI) dos futuros está estável, enquanto as opções dominam a exposição. Considerando isso, a BlockScholes e outros observadores de mercado apontaram para um possível aumento provisório da volatilidade implícita devido a tensões macroeconômicas, embora as opções de vencimento mais longo permaneçam relativamente inalteradas. Em geral, como a Deribit detém mais de oitenta por cento da atividade global de opções cripto, o evento pode moldar o sentimento do mercado para fevereiro, provavelmente destacando uma recuperação caso a inclinação otimista persista.
