Autoliv (NYSE:ALV) reporta vendas do quarto trimestre de 2025 acima do esperado, mas ações caem

Autoliv supera as expectativas de receita do quarto trimestre de 2025

A Autoliv (NYSE:ALV), uma das principais fornecedoras de soluções de segurança automotiva, apresentou resultados mais fortes do que o esperado para o quarto trimestre do ano calendário de 2025. A empresa alcançou US$ 2,82 bilhões em vendas, representando um aumento de 7,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro ajustado foi de US$ 3,19 por ação, superando as previsões dos analistas em 10,7%.

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Destaques do desempenho da Autoliv no quarto trimestre de 2025

• Receita: US$ 2,82 bilhões, superando o consenso de US$ 2,78 bilhões (crescimento anual de 7,7%, 1,2% acima das expectativas)
• EPS ajustado: US$ 3,19, superando a estimativa de US$ 2,88 (10,7% acima da previsão)
• EBITDA ajustado: US$ 427 milhões, levemente abaixo da projeção de US$ 434,6 milhões (margem de 15,2%, déficit de 1,8%)
• Margem operacional: 11,3%, uma queda em relação aos 13,5% do mesmo trimestre do ano anterior
• Margem de Fluxo de Caixa Livre: 15,4%, acima dos 11% de um ano atrás
• Valor de mercado: US$ 9,44 bilhões

Sobre a Autoliv

A Autoliv (NYSE:ALV) é especializada no desenvolvimento e produção de tecnologias de segurança passiva para veículos, como airbags, cintos de segurança e volantes. Estima-se que esses produtos salvem mais de 30.000 vidas a cada ano em acidentes de trânsito ao redor do mundo.

Tendências de Receita

O crescimento consistente de receita é um indicador-chave da resiliência de uma empresa. Nos últimos cinco anos, a Autoliv apresentou um aumento anual médio de receita de 7,7%, superando levemente a média do setor industrial e refletindo a forte demanda por seus produtos.

Receita trimestral da Autoliv

Embora foquemos no crescimento de longo prazo, é importante reconhecer que ciclos do setor e eventos pontuais podem impactar os resultados. Nos últimos dois anos, o crescimento anualizado da receita da Autoliv desacelerou para 1,6%, ficando abaixo de sua média de cinco anos. Essa desaceleração reflete desafios mais amplos enfrentados por muitos fabricantes automotivos. Ainda assim, a Autoliv conseguiu superar muitos de seus concorrentes nesse período.

Crescimento anual da receita da Autoliv

No trimestre mais recente, a receita da Autoliv subiu 7,7% em comparação ao ano anterior, ficando 1,2% acima das expectativas de Wall Street, atingindo US$ 2,82 bilhões.

Para o futuro, analistas preveem um aumento de 4% na receita ao longo do próximo ano. Embora isso indique algum impulso proveniente de novos produtos e serviços, ainda está abaixo da média do setor.

Enquanto as maiores atenções estão voltadas para empresas como Nvidia, um fornecedor de semicondutores menos conhecido está se destacando em um segmento crucial de IA.

Lucratividade e Margens

Margem Operacional

Nos últimos cinco anos, a Autoliv manteve uma margem operacional média de 8,4%, superando o setor industrial em geral. A margem operacional da empresa melhorou 1,9 ponto percentual nesse período, demonstrando uma gestão de custos eficaz e alavancagem operacional, mesmo quando muitos concorrentes registraram quedas.

Margem operacional dos últimos 12 meses da Autoliv (GAAP)

Neste trimestre, a margem operacional da Autoliv foi de 11,3%, uma queda de 2,2 pontos percentuais em relação ao ano anterior. O declínio mais acentuado em comparação à margem bruta sugere maiores despesas em áreas como marketing, pesquisa e desenvolvimento, e administração.

Crescimento do Lucro por Ação (EPS)

Acompanhar o EPS ao longo do tempo ajuda a avaliar se o crescimento de uma empresa se traduz em lucratividade. O EPS da Autoliv cresceu a uma taxa anual composta de 25,7% nos últimos cinco anos, superando o crescimento da receita e indicando maior lucratividade por ação.

EPS dos últimos 12 meses da Autoliv (Non-GAAP)

Vários fatores contribuíram para esse forte desempenho do EPS, incluindo um aumento de 1,9 ponto percentual na margem operacional e uma redução de 13,6% no número de ações em circulação, ambos beneficiando os acionistas ao impulsionar o crescimento do EPS em relação à receita.

Ações diluídas em circulação da Autoliv

Analisando tendências de curto prazo, a taxa de crescimento anual do EPS da Autoliv em dois anos foi de 9,5%, abaixo da média de cinco anos, sugerindo que o crescimento recente desacelerou.

No quarto trimestre, o EPS ajustado atingiu US$ 3,19, acima dos US$ 3,05 de um ano antes e confortavelmente à frente das projeções dos analistas. Para os próximos 12 meses, Wall Street espera que o EPS anual suba 10,4%, para US$ 9,87.

Resumo dos resultados do quarto trimestre

A Autoliv apresentou um trimestre sólido, superando as expectativas dos analistas tanto em receita quanto em EPS, embora o EBITDA tenha ficado aquém. Apesar desses pontos positivos, o mercado reagiu negativamente, com as ações caindo 6,8% para US$ 117,90 após o anúncio.

Decidir investir ou não na Autoliv exige considerar não apenas os resultados mais recentes, mas também as perspectivas de longo prazo e a avaliação da empresa.