Os especialistas de Wall Street estão otimistas em relação às ações da Salesforce?

Salesforce: Visão Geral da Empresa

Sediada em São Francisco, a Salesforce, Inc. (CRM) é especializada em soluções de gestão de relacionamento com o cliente baseadas em nuvem, que reúnem informações de clientes, dados e análises em uma plataforma unificada.

Com uma capitalização de mercado próxima a US$ 198,9 bilhões, a Salesforce utiliza o seu pacote Agentforce—uma variedade de ferramentas personalizáveis impulsionadas por IA—para integrar inteligência autônoma, dados consolidados e suas aplicações Customer 360.

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Desempenho das Ações da Salesforce

Apesar de seu tamanho substancial, as ações da Salesforce enfrentaram desafios significativos. No último ano, o papel CRM caiu quase 38,3%, ficando bem atrás do índice S&P 500, que avançou 15,5% no mesmo período. Essa tendência de queda continuou neste ano, com a Salesforce caindo 20,4% no acumulado do ano, enquanto o S&P 500 subiu 1,9%.

Comparações dentro do setor destacam ainda mais esse desempenho abaixo do esperado. O ETF State Street Technology Select Sector SPDR (XLK) subiu 25,9% no último ano e permanece levemente positivo no ano. Em contraste, as dificuldades da Salesforce são amplamente atribuídas a preocupações de que a inteligência artificial possa substituir partes de sua linha tradicional de produtos em vez de aprimorá-las.

Sinais de Recuperação

No entanto, a Salesforce começou a recuperar um ímpeto positivo. Em 3 de dezembro de 2025, as ações subiram 1,7%, seguidas por um aumento mais forte de 3,7% no dia seguinte, após a empresa anunciar os resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2026.

A receita subiu 8,6% em relação ao ano anterior, chegando a US$ 10,26 bilhões, um pouco abaixo da projeção dos analistas de US$ 10,27 bilhões. O lucro ajustado por ação saltou 34,9%, alcançando US$ 3,25, superando a estimativa consensual de US$ 2,86. As plataformas Agentforce e Data 360 foram contribuintes-chave, gerando quase US$ 1,4 bilhão em receita anual recorrente.

Com base nesse ímpeto, a administração elevou a previsão de receita para o ano fiscal de 2026 para um intervalo entre US$ 41,45 bilhões e US$ 41,55 bilhões. Essa revisão para cima sinaliza confiança na demanda contínua e destaca o crescente impacto financeiro das ofertas baseadas em IA da Salesforce.

Para o ano fiscal encerrado em janeiro de 2026, analistas esperam que o lucro diluído por ação atinja US$ 8,92, refletindo um aumento de 13,1% em relação ao ano anterior. Vale destacar que a Salesforce superou as expectativas de lucro por ação em cada um dos últimos quatro trimestres, evidenciando sua execução consistente e confiabilidade.

Sentimento dos Analistas e Preços-Alvo

A perspectiva de Wall Street para a Salesforce continua a se fortalecer. Atualmente, a ação possui um consenso de “Compra Forte” entre os analistas: de 51 especialistas, 36 recomendam “Compra Forte”, dois sugerem “Compra Moderada”, 12 aconselham manter, e apenas um recomenda “Venda Forte”.

Esse sentimento positivo melhorou em comparação a três meses atrás, quando 35 analistas classificavam a ação como “Compra Forte”.

Ações recentes de analistas reforçaram esse otimismo. Em 26 de janeiro, Kirk Materne, da Evercore ISI, reafirmou sua recomendação de “Compra” e estabeleceu um preço-alvo de US$ 340, refletindo confiança no progresso operacional da Salesforce e em seu portfólio escalável de produtos. No dia seguinte, o analista Patrick Walravens, da Citizens, manteve a classificação de “Desempenho Superior ao Mercado” com preço-alvo de US$ 405, citando a forte execução dentro da plataforma Agentforce impulsionada por IA como fator principal.

Atualmente, o preço-alvo médio dos analistas para CRM está em US$ 331,25, sugerindo um potencial de valorização de 57,1%. O maior preço-alvo do mercado, de US$ 475, implica um possível ganho de 125,3% em relação aos níveis atuais.