Relatório Diário UEX da Bitget｜Ouro e prata à vista continuam caindo, Bitcoin despenca; gastos de capital da Amazon de 200 bilhões levantam preocupações; vagas de emprego nos EUA caem para o menor nível desde 2020 (6 de fevereiro de 2026)

1. Principais Notícias

Dinâmica do Federal Reserve (Fed)

Vagas de emprego nos EUA em dezembro caem inesperadamente para o menor nível desde 2020, acentuando a fraqueza na demanda por mão de obra

• Evento principal: As vagas de emprego caíram de 6,93 milhões para 6,54 milhões, abaixo do esperado, principalmente devido ao fraco desempenho dos setores de serviços profissionais e varejo.
• Pontos-chave: Pequeno aumento no número de demissões; contratações se recuperaram, mas permanecem fracas no geral; a relação entre desempregados e vagas caiu para 0,9, indicando equilíbrio entre oferta e demanda.
• Impacto no mercado: Reforça a avaliação do Fed de que o crescimento dos salários não é fonte de inflação, podendo apoiar uma política de flexibilização gradual, mas aumenta a volatilidade das ações no curto prazo.

Indicado por Trump, Waller, pode ser processado por questão de juros; secretário do Tesouro diz que decisão cabe ao presidente

• Evento principal: Secretário do Tesouro Bessent afirmou que processar Waller cabe a Trump, dependendo de sua resposta aos apelos por corte de juros.
• Pontos-chave: Trump já brincou sobre processar Waller, mas espera-se que ele pressione por cortes de juros; o Senado ainda não agendou audiência de confirmação.
• Impacto no mercado: Incerteza sobre o indicado aumenta a volatilidade das expectativas de política do Fed, podendo fortalecer o dólar e pressionar ativos de risco.

Commodities internacionais

CME aumenta margem de garantia para futuros de ouro e prata, preços continuam em queda

• Evento principal: A CME aumentou a margem de ouro para 9% e de prata para 18%, com vigência a partir de 6 de fevereiro.
• Pontos-chave: O ajuste atinge alguns contratos futuros e visa controlar o risco de alavancagem; ouro spot recuou 0,8%, prata caiu quase 5%.
• Impacto no mercado: O aumento da margem intensifica a pressão de venda, apaga o ganho anual da prata e pode inibir o entusiasmo por operações alavancadas em commodities.

Queda acentuada da prata continua, ganhos do ano são totalmente eliminados

• Evento principal: Prata spot caiu mais 5% após queda de 20% no dia anterior, rompendo o nível de US$ 70.
• Pontos-chave: Recuo de mais de 40% em relação à máxima de 29 de janeiro; platina e paládio também caíram mais de 1%, mercado atinge níveis de volatilidade raros desde 1980.
• Impacto no mercado: O movimento histórico de venda ressalta a fragilidade das commodities, pode levar investidores a buscar ativos mais estáveis e amplifica a volatilidade geral.

Política macroeconômica

Trump diz que, em vez de prorrogar novo tratado de armas estratégicas, prefere estabelecer um novo acordo

• Evento principal: Trump enfatizou a reconstrução do poder militar dos EUA, criticou violações do tratado atual e pediu um novo acordo mais moderno.
• Pontos-chave: Mencionou a criação da Força Espacial e renovação de armas nucleares; afirmou ter evitado várias guerras nucleares potenciais, incluindo o conflito Rússia-Ucrânia.
• Impacto no mercado: Aumenta a incerteza geopolítica, o que pode elevar a busca por ativos de proteção, mas no curto prazo pode intensificar o impacto das disputas comerciais globais sobre as bolsas.

Canadá anuncia nova estratégia para veículos elétricos e vai cooperar com a China

• Evento principal: O primeiro-ministro Carney lançou a estratégia para veículos elétricos (EV), reativou subsídios para compra e cooperará com a China para impulsionar produção e exportação locais.
• Pontos-chave: Utiliza acordos comerciais para diversificar exportações de automóveis; objetivo é tornar-se líder global em EV.
• Impacto no mercado: Maior cooperação entre China e Canadá pode aliviar pressão sobre cadeias de suprimentos, mas incertezas de políticas comerciais podem aumentar a volatilidade de setores relacionados.

2. Resumo do Mercado

###Desempenho de Commodities & Forex

• Ouro spot: caiu 0,42% para US$ 4.755/onça; queda contínua, pressionado pela alta do dólar e aumento da margem.
• Prata spot: caiu 1,93% para US$ 69,54/onça; queda acentuada continua, ganhos do ano eliminados, volatilidade em recorde.
• Petróleo WIT: caiu 0,82% para US$ 62,76/barril; distensão geopolítica e preocupação com demanda prevalecem, recuperação matinal revertida.
• Índice do dólar: subiu 0,02% para 97,946; indicações de nomeações reforçam expectativas hawkish, encerrando fraqueza recente.

###Desempenho das Criptomoedas

• BTC: caiu 14,21% para US$ 63.086; queda contínua, próximo de romper o suporte dos US$ 60 mil.
• ETH: caiu 12,96% para US$ 1.874; destaque para o recuo ao menor nível desde agosto, pressionado pela liquidação geral do mercado.
• Valor total de mercado das criptomoedas: caiu 12,3% para US$ 2,23 trilhões; fatores principais: liquidações alavancadas e aversão ao risco.
• Estatísticas de liquidações de mercado: predominância de liquidações long, US$ 2,314 bilhões em longs/US$ 305 milhões em shorts, totalizando US$ 2,663 bilhões.

Desempenho dos índices de ações dos EUA

• Dow Jones: caiu 1,2%; três quedas consecutivas, pressionado por ações de tecnologia.
• S&P 500: caiu 1,23%; destaque para transição para território negativo projetado para 2026.
• Nasdaq: caiu 1,59%; queda impulsionada pelo setor de tecnologia, terceira queda acima de 1% seguida.

Movimentação das Big Techs

• Amazon (AMZN): caiu 4,42%, capex anual de US$ 200 bilhões acima do esperado preocupa o mercado.
• Microsoft (MSFT): caiu 4,95%, incerteza sobre retorno de investimentos em IA se intensificam.
• Alphabet (GOOGL): caiu 0,54%, capex de US$ 175-185 bilhões para 2026 acima do consenso.
• Meta (META): subiu 0,18%, mas setor de tecnologia segue pressionado.
• Apple (AAPL): caiu 0,21%, relativamente defensiva mas impactada pelo mercado amplo.
• Nvidia (NVDA): caiu 1,33%, escassez de chips de memória atrasa lançamento de novos produtos.
• Tesla (TSLA): caiu 2,17%, ações de crescimento pressionadas em meio à rotação de mercado. Motivo principal: capex em IA acima do esperado gera preocupação com fluxo de caixa livre, levando a uma correção coletiva das ações de tecnologia.

Observação de setores em destaque

Equipamentos para semicondutores caem 0,29%

• Ações representativas: Kulicke & Soffa Semiconductor subiu 19%, FormFactor subiu 17%.
• Fatores de impulso: apesar dos gargalos na cadeia de suprimentos, a demanda forte sustenta a recuperação das ações do setor.

Ações de ouro e prata caem mais de 7%

• Ações representativas: First Majestic Silver caiu quase 10%, Pan American Silver caiu quase 9%.
• Fatores de impulso: queda acentuada nos preços à vista e aumento de margem desencadeiam onda de vendas.

3. Análise Profunda de Ações Individuais

1. Amazon - Capex anual de cerca de US$ 200 bilhões supera expectativas

Resumo do evento: No quarto trimestre, a Amazon registrou vendas líquidas de US$ 213,39 bilhões, ligeiramente acima do esperado; vendas da AWS cresceram 24%; lucro operacional de US$ 24,98 bilhões; mas projeção de capex para 2026 de US$ 200 bilhões, muito acima do consenso de US$ 146,1 bilhões. Orientação de vendas para o primeiro trimestre entre US$ 173,5 e 178,5 bilhões, em linha com o esperado. Resultados incluem provisões e reestruturações, EPS de US$ 1,95 próximo da previsão. Demanda forte por IA, chips e robótica, mas alto capex preocupa o mercado, levando a queda de mais de 11% após o fechamento. Análise de mercado: Opinião dos analistas diverge; Goldman Sachs vê alto capex como sinal do compromisso da empresa com IA, mas pode pressionar fluxo de caixa de curto prazo; Morgan Stanley preocupa-se com incertezas sobre retorno, reduzindo o preço-alvo em 10%. Lição de investimento: Capex elevado pode pressionar ações no curto prazo, mas estratégia de IA pode impulsionar crescimento de longo prazo; recomenda-se acompanhar sinais de melhora no fluxo de caixa.

2. Novo Nordisk - Concorrente lança genérico e ações desabam

Resumo do evento: O medicamento para emagrecimento Wegovy, da Novo Nordisk, enfrenta concorrência da Hims & Hers Health, que lançou genérico a US$ 49 no primeiro mês e US$ 99 nos meses seguintes, bem abaixo do preço inicial de US$ 149 do original. A empresa afirma que a mistura genérica é ilegal e representa alto risco para pacientes, planejando ação legal. Eli Lilly também caiu quase 8%, refletindo preocupação com a pressão nos preços dos medicamentos de marca. Resultados do quarto trimestre ainda não divulgados, mas concorrência mais acirrada provocou queda de mais de 8% nas ações. Análise de mercado: JP Morgan acredita que genéricos afetam poder de precificação no curto prazo, mas proteção de patentes mantém vantagem; Goldman Sachs rebaixou a nota, prevendo perda de 5-10% de participação de mercado. Lição de investimento: Concorrência pode corroer lucros, mas vitória judicial pode reforçar posição; recomendação é evitar no curto prazo.

3. Qualcomm - Guidance para segundo trimestre decepciona devido a gargalos na cadeia de suprimentos

Resumo do evento: Receitas do primeiro trimestre da Qualcomm somaram US$ 12,25 bilhões, acima do esperado; EPS ajustado de US$ 3,50 superou previsões. Para o segundo trimestre, guidance de receita entre US$ 10,2 e 11 bilhões, abaixo do consenso de US$ 11,2 bilhões; EPS projetado entre US$ 2,45 e 2,65, aquém do esperado (US$ 2,89). O negócio de chips para celulares está limitado pela escassez de memória; lucro líquido do primeiro trimestre caiu 1% ano a ano. Ações caíram mais de 8%. Análise de mercado: UBS aponta que gargalos vão prejudicar no curto prazo, mas demanda por 5G permanece forte; Barclays rebaixou o preço-alvo, destacando que escassez pode persistir até meados do ano. Lição de investimento: Potencial de crescimento após normalização da cadeia de suprimentos é grande, mas atual incerteza é alta; aguardar revisão positiva do guidance.

4. Estée Lauder - Guidance para o ano abaixo do esperado

Resumo do evento: Vendas do quarto trimestre da Estée Lauder somaram US$ 4,23 bilhões, em linha com o esperado; EPS ajustado de US$ 0,89 superou previsões. Guidance de crescimento de vendas para o ano de 3-5%, abaixo do consenso de 4,3%; EPS de US$ 2,05-2,25, abaixo da estimativa de US$ 2,16. A empresa busca reposicionar a marca com maiores gastos em marketing e enfrenta pressão tarifária, o que provocou queda de mais de 19% nas ações. Análise de mercado: Citi vê guidance conservador refletindo demanda fraca; Goldman Sachs mantém visão neutra e estima que reposicionamento levará 1-2 anos. Lição de investimento: Forte pressão nos resultados de curto prazo, mas reposicionamento da marca pode fortalecer competitividade no longo prazo; recomendação de compra em níveis baixos.

5. Nvidia - Escassez de chips de memória adia lançamento do novo chip para jogos

Resumo do evento: Nvidia adiou o lançamento de novo chip para jogos devido à escassez global de chips de memória causada pela demanda por IA. Fontes afirmam que o problema se agrava, afetando a expansão das operações de satélite. Ações caíram mais de 1%, refletindo preocupações com a cadeia de suprimentos. Análise de mercado: Morgan Stanley vê escassez como obstáculo temporário, demanda por IA deve impulsionar recuperação; Credit Suisse alerta que o adiamento pode impactar receita do 1º trimestre. Lição de investimento: Risco de cadeia de suprimentos pressiona no curto prazo, mas ciclo de IA sustenta alta de longo prazo; atenção à dinâmica de fornecimento de chips.

4. Atualizações de projetos de criptomoedas

1. MSTR registrou prejuízo líquido de US$ 12,4 bilhões no quarto trimestre de 2025, com queda brusca do bitcoin levando as ações a caírem 17%.

2. Ethereum caiu para o menor nível em oito meses, com capitalização de mercado evaporando US$ 345 bilhões.

3. Vida, fundador da Formula, comprou 128,28 bitcoins, com custo médio de cerca de US$ 62.363,57.

4. Vitalik já vendeu 27,6% dos 16.384 ETH destinados a doações.

5. Gemini planeja cortar até 25% da força de trabalho, o que afetará cerca de 200 cargos.

5. Calendário do Mercado de Hoje

Agenda de Divulgação de Dados

Principais eventos previstos

• Discurso do vice-presidente do Fed, Jefferson: 12:00 - foco na trajetória dos juros e incertezas da política.
• Crédito ao consumidor: 15:00 - acompanhamento das tendências de gastos das famílias.

Opinião do Instituto de Pesquisa Bitget:

A queda de 1,2-1,6% nas big techs dos EUA reflete preocupações com capex em IA; Morgan Stanley alerta para pressão sobre fluxo de caixa livre, mas mantém otimismo com o crescimento de IA no longo prazo. Goldman Sachs elevou o alvo do ouro para US$ 5.400, apoiado por riscos geopolíticos e compras de bancos centrais, mas vê volatilidade de curto prazo; a prata deve chegar a US$ 79,50, com o ING destacando pressão do dólar forte. Petróleo caiu 3,53% com distensão geopolítica, BofA vê preocupações com demanda dominando. Dólar subiu 0,75% em forex, beneficiado por indicações hawkish; valor de mercado cripto caiu 7% com liquidações de US$ 1,45 bilhão; JPMorgan é otimista para bitcoin no longo prazo (US$ 266.000), mas vê fraqueza no curto prazo.

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