Em resumo
- O Bitcoin caiu para o menor nível em 15 meses, mais de metade abaixo do seu pico no final de 2025, enquanto os dados de derivativos mostraram uma forte retração nas posições especulativas.
- Os indicadores de sentimento do mercado caíram para o nível de “medo extremo”, com traders de opções pagando prêmios elevados por proteção contra quedas.
- Analistas apontaram a incerteza do Federal Reserve, a valorização do dólar e os efeitos colaterais do estresse nos mercados globais de títulos e do setor de tecnologia como principais motores da liquidação.
O medo dos investidores no mercado de cripto intensificou-se a um grau não visto desde o colapso do ecossistema Terra Luna em meados de 2022, impulsionado por uma liquidação brutal liderada por fatores macroeconômicos.
O preço do Bitcoin caiu para a mínima de 15 meses de US$ 60.255 na quinta-feira, marcando uma queda de 52,2% em relação à máxima histórica de US$ 126.080 em outubro de 2025, de acordo com a CoinGecko.
Isso acontece enquanto o Índice de Medo e Ganância de Cripto despencou para 9 nesta semana, entrando firmemente no território de "Medo Extremo" e atingindo o nível mais baixo em 42 meses desde a queda da Terra.
Terra Luna foi um ecossistema cripto cujo colapso em maio de 2022, após sua stablecoin algorítmica perder a paridade com o dólar, desencadeou um dos choques de confiança mais agudos já registrados no mercado.
“Olhando para este recuo, ele reflete vividamente uma realidade central: em um ambiente onde a liquidez geral não foi significativamente expandida, os ativos globais estão sendo governados pelas mesmas condições de financiamento mais rígidas e lógica de aversão ao risco”, disse Tim Sun, pesquisador sênior do HashKey Group, ao
A incerteza na política do Federal Reserve e as tensões geopolíticas estão contribuindo para as pressões, disseram anteriormente analistas ao
O Índice do Dólar Americano (DXY) subiu de 95.205 em 27 de janeiro para 97.685, apertando as condições financeiras. Esse aumento ocorreu após uma crise caótica dos títulos do governo japonês em janeiro, que ameaçou desestabilizar o carry trade global do iene.
Fatores macroeconômicos “têm um papel desproporcional nesta queda, já que as criptos continuam negociando com forte correlação com ações e sensibilidade aos sinais da política monetária.” Nick Ruck, diretor da LVRG Research, disse ao
O interesse em aberto agregado—o valor total dos contratos de derivativos em aberto—para futuros de Bitcoin despencou para US$ 21,96 bilhões, a mínima de 15 meses, sinalizando um êxodo massivo de capital especulativo, mostram dados da CryptoQuant.
Enquanto isso, os mercados de opções mostram uma forte postura defensiva, com o skew de 25-delta do Bitcoin em 7 e 30 dias caindo abaixo de -28 e -24, respectivamente, indicando que traders estão pagando um prêmio significativo para comprar apostas de baixa como proteção contra quedas.
“O principal fator é a onda de aversão ao risco devido aos temores no setor de tecnologia/IA”, disse Andri Fauzan Adziima, líder de pesquisa da Bitrue, ao
