Proposta de 'conta-mestra enxuta' do Federal Reserve gera comentários e conflitos entre cripto e bancos comunitários

Quase 30 cartas de comentários foram apresentadas em resposta à proposta do Federal Reserve de uma "skinny master account" que daria a certas instituições elegíveis acesso limitado aos serviços de pagamentos do banco central. 

Os comentários deveriam ser entregues até sexta-feira, atraindo respostas de bancos de criptomoedas e bancos comunitários debatendo se empresas financeiras não tradicionais deveriam ter permissão para se conectar a partes do sistema de pagamentos dos EUA.

Uma master account permite que instituições tenham acesso direto aos sistemas de pagamento do Fed e oferece o acesso mais direto ao suprimento de dinheiro dos EUA disponível para instituições financeiras. Aqueles sem master accounts frequentemente são forçados a depender de bancos parceiros com master accounts para fornecer serviços.

À medida que as inovações evoluíram, o Fed afirmou que pode ser hora de oferecer uma abordagem personalizada enquanto tenta mitigar riscos. A proposta de master account enxuta não permitiria juros sobre saldos e não poderia acessar a janela de desconto para empréstimos de fundos, entre outros limites. 

O governador do Fed, Christopher Waller sugeriu a ideia em outubro, apelidando-a de skinny master account, e disse que ela teria algumas limitações em relação a juros e privilégios de cheque especial.

Na quinta-feira, o Anchorage Digital Bank, o primeiro banco de criptomoedas com carta federal, disse que apoia as iniciativas do banco central, mas que algumas questões precisam ser abordadas. Por exemplo, uma das limitações é que as contas de pagamento estariam sujeitas a um limite de saldo noturno.

O banco central tem um limite para o valor máximo de fundos que uma instituição financeira pode manter ao final do dia útil, e está considerando definir um limite de "US$500 milhões ou 10% do total de ativos do titular da Conta de Pagamento", de acordo com a proposta. 

Remover ou aumentar esse limite é essencial, disse o Anchorage em uma carta de comentários.

"O limite proposto força as instituições a transferirem fundos de clientes para bancos correspondentes durante a noite, reintroduzindo os mesmos riscos de crédito e operacionais que a Conta de Pagamento pretende eliminar", segundo a carta de comentários. "Tais limites também anulam o valor de continuidade de negócios e recuperação de desastres da Conta de Pagamento."

Comentários e preocupações sobre a master account

O Blockchain Payment Consortium, fundado pela Solana Foundation, Sui Foundation, entre outros, chamou a proposta de "tardia" em sua carta e afirmou que o acesso aos sistemas de liquidação do banco central é importante para a implementação de uma nova lei, apelidada de GENIUS Act, que regula stablecoins em nível federal. 

"A aprovação do GENIUS Act é a prova de que stablecoins e blockchains são inovações bem-vindas ao sistema de pagamentos dos EUA", disse o grupo. "Agora, o Federal Reserve tem a oportunidade de apoiar essa inovação enquanto cumpre seu mandato de proteger o sistema de pagamentos."

Os bancos comunitários também se manifestaram. 

A Colorado Bankers Association, que representa mais de 126 bancos e mais de 20.000 profissionais bancários, afirmou ter preocupações com as medidas de segurança. 

"As master accounts tradicionalmente foram concedidas a instituições seguradas e de baixo risco", disse a associação em sua carta. "Instituições seguradas possuem fiscalização regulatória significativa e possuem limitações quanto às atividades comerciais permitidas. Limitar o acesso às contas do Fed a instituições de baixo risco protege o sistema de pagamentos."

A Community Bankers Association of Illinois, que representa 265 instituições financeiras no estado e tem 160 membros associados, disse que apoia a inovação, mas afirmou que instituições financeiras novas "não estão sujeitas ao mesmo regime robusto de conformidade regulatória" e "não demonstraram o tratamento justo, honesto e respeitoso de seus clientes e comunidades por muitas décadas ou, em muitos casos, por mais de um século."

"Se as Novel FIs forem autorizadas a ter contas e serviços 'skinny' no Federal Reserve, elas não apenas terão uma vantagem competitiva injusta sobre os bancos comunitários, mas também representarão um risco significativo de prejudicar consumidores, o sistema financeiro e os contribuintes americanos", disse a associação em sua carta.