Lucro do quarto trimestre da TTE fica abaixo das estimativas, aumento da produção impulsiona receitas

TotalEnergies SE TTE reportou um lucro operacional no quarto trimestre de 2025 de US$ 1,73 (€1,48) por ação, ficando abaixo da estimativa de consenso da Zacks de US$ 1,80 em 3,9%. O resultado caiu 8,9% em relação ao valor do ano anterior de US$ 1,9 (€1,78).

O lucro ajustado por ação em 2025 foi de US$ 6,89 (€6,10), uma queda de 11% ano a ano em relação aos US$ 7,77 (€7,18) reportados em 2024.

Receita Total da TTE

A receita total do quarto trimestre foi de US$ 45,92 bilhões, uma queda de 2,52% em relação ao valor reportado no ano anterior de US$ 47,1 bilhões. No entanto, o valor superou a estimativa de consenso da Zacks de US$ 36,69 bilhões em 25,2%.

A receita em 2025 foi de US$ 182,3 bilhões, uma queda de 7% em relação aos US$ 195,6 bilhões reportados em 2024.

Preço do ADR Patrocinado da TotalEnergies SE, Consenso e Surpresa de EPS

Gráfico de preço-consenso-surpresa-EPS do ADR Patrocinado da TotalEnergies SE | Cotação do ADR Patrocinado da TotalEnergies SE

Detalhes da Produção da TTE no 4º Trimestre

No quarto trimestre, a produção de hidrocarbonetos teve uma média de 2.545 mil barris de óleo equivalente por dia, um aumento de 4,9% em relação ao ano anterior. Esse aumento anual foi devido às contribuições de novos projetos e à intensificação da produção de ativos existentes. Contribuições de ativos adquiridos também impulsionaram os volumes de produção. 

No trimestre reportado, a produção de líquidos teve uma média de 1.555 mil barris por dia, um aumento de quase 7,6% em relação ao ano anterior.

A produção trimestral de gás foi de 5.381 mil pés cúbicos por dia, um aumento de 1,1% ano a ano.

Preço Realizado da TTE

O preço realizado trimestral para o Brent caiu 14,7%, para US$ 63,7 por barril, em comparação com US$ 74,7 no mesmo período do ano anterior. O preço médio realizado de líquidos foi de US$ 61,4 por barril, uma queda de 14,5% ano a ano.

Os preços realizados do gás caíram 18,4% ano a ano, para US$ 5,11 por mil unidades térmicas britânicas (Btu).

Os preços realizados do GNL caíram 18,2% ano a ano, para US$ 8,48 por mil Btu.

Destaques do Relatório da TTE

A produção líquida de energia foi de 12,6 terawatts-hora no quarto trimestre de 2025, um aumento de 10,5% ano a ano. Quase 64,3% da energia gerada veio de fontes renováveis.

O lucro operacional líquido foi de US$ 4,63 bilhões, uma queda de 7,2% ano a ano devido à fraca contribuição dos segmentos de Exploração & Produção, GNL Integrado e Marketing & Serviços.
As despesas com juros foram de US$ 833 milhões, um aumento de 6% em relação ao período anterior.

Em 2025, a TotalEnergies adquiriu ativos no valor de US$ 3,92 bilhões e vendeu ativos no valor de US$ 3,65 bilhões.

A TotalEnergies recomprou 23,6 milhões de ações no valor de US$ 1,5 bilhão no quarto trimestre e 122,6 milhões de ações no valor de US$ 7,5 bilhões em todo o ano de 2025.

Detalhes dos Segmentos da TTE

O lucro operacional de Exploração & Produção foi de US$ 1,8 bilhão, uma queda de 21,7% em relação aos US$ 2,3 bilhões no período do ano anterior.

O lucro operacional do GNL Integrado foi de US$ 0,92 bilhão, uma queda de 35,7% em relação aos US$ 1,43 bilhão no mesmo trimestre do ano anterior.

O lucro operacional da Energia Integrada foi de US$ 564 milhões, uma queda de 1,9% em relação aos US$ 575 milhões no mesmo trimestre do ano anterior.

O lucro operacional de Refino & Químicos foi de US$ 1 bilhão, um aumento de 214,8% em relação aos US$ 318 milhões no trimestre do ano anterior.

O lucro operacional de Marketing & Serviços foi de US$ 341 milhões, uma queda de 5,8% em relação aos US$ 362 milhões no quarto trimestre de 2024.

Atualização Financeira da TTE

O caixa e equivalentes de caixa em 31 de dezembro de 2025 era de US$ 26,2 bilhões, comparado a US$ 25,84 bilhões em 31 de dezembro de 2024. O endividamento, incluindo arrendamentos, era de 19,7% no final do quarto trimestre de 2025 em comparação com 13,8% no final do quarto trimestre de 2024.

O fluxo de caixa das atividades operacionais no quarto trimestre de 2025 foi de US$ 10,47 bilhões, uma queda de 16,3% ano a ano.

Orientação da TTE

A TotalEnergies espera aumentar sua produção total de energia em 2026 em 5% em relação aos níveis de 2025. 

A TTE prevê investir US$ 15 bilhões em 2026, incluindo US$ 3 bilhões em energias de baixo carbono. A empresa planeja recomprar ações no valor de até US$ 750 milhões no primeiro trimestre e entre US$ 3 e US$ 4 bilhões em 2026.

Classificação Zacks da TTE

A TotalEnergies atualmente possui uma Classificação Zacks #3 (Manter). Você pode ver a lista completa das ações Zacks #1 (Compra Forte) de hoje aqui.

Próximos Resultados

Devon Energy Corporation DVN está prevista para divulgar os resultados do quarto trimestre em 17 de fevereiro, após o fechamento do mercado. A estimativa de consenso da Zacks para o lucro é de US$ 0,86 por ação, o que indica uma queda de 25,86% ano a ano. O crescimento do lucro de longo prazo (três a cinco anos) da DVN está atualmente estimado em 3,28%.

Occidental Petroleum Corporation OXY está prevista para divulgar os resultados do quarto trimestre em 18 de fevereiro, após o fechamento do mercado. A estimativa de consenso da Zacks para o lucro é de US$ 0,19 por ação, o que indica uma queda de 76,25% ano a ano. Os lucros da Occidental superaram as estimativas em cada um dos últimos quatro trimestres, resultando em uma surpresa média de 27,8%.

CVR Energy CVI está prevista para divulgar os resultados do quarto trimestre em 18 de fevereiro, após o fechamento do mercado. A estimativa de consenso da Zacks para o lucro é de US$ 0,84 por ação, o que indica uma queda de 546,2% ano a ano. Os lucros da CVI superaram as estimativas em três dos últimos quatro trimestres e ficaram abaixo em um, resultando em uma surpresa média de 7,02%.