Investidores procuram intensamente por Target Corporation (TGT): Aqui está o que você precisa saber

(TGT) é uma das ações mais acompanhadas pelos visitantes do Zacks.com ultimamente. Portanto, pode ser uma boa ideia revisar alguns dos fatores que podem afetar o desempenho da ação no curto prazo.

As ações deste varejista tiveram um retorno de +4% no último mês, em comparação com a variação de -1,7% do composto Zacks S&P 500. A indústria Zacks Retail - Discount Stores, à qual a Target pertence, ganhou 4,1% nesse período. Agora, a principal questão é: para onde a ação pode estar indo no curto prazo?

Embora reportagens da mídia ou rumores sobre uma mudança significativa nas perspectivas de negócios de uma empresa geralmente façam com que suas ações subam ou desçam e causem uma alteração imediata no preço, sempre existem certos fatores fundamentais que, em última análise, impulsionam a decisão de manter ou vender.

Revisões de Estimativas de Lucro

Ao invés de focar em qualquer outro aspecto, nós no Zacks priorizamos avaliar a mudança na projeção de lucros de uma empresa. Isso porque acreditamos que o valor justo de uma ação é determinado pelo valor presente de seu fluxo futuro de lucros.

Basicamente, analisamos como os analistas do lado da venda que acompanham a ação estão revisando suas estimativas de lucros para refletir o impacto das últimas tendências de negócios. E se as estimativas de lucro aumentam para uma empresa, o valor justo de sua ação sobe. Um valor justo maior do que o preço atual de mercado aumenta o interesse dos investidores em comprar a ação, levando seu preço a subir. É por isso que pesquisas empíricas mostram uma forte correlação entre as tendências das revisões de estimativas de lucro e os movimentos de preço das ações no curto prazo.

Espera-se que a Target apresente um lucro de US$ 2,17 por ação para o trimestre atual, representando uma variação anual de -10%. Nos últimos 30 dias, a Estimativa de Consenso Zacks permaneceu inalterada.

A estimativa consensual de lucro de US$ 7,3 para o ano fiscal atual indica uma variação anual de -17,6%. Essa estimativa mudou +0,3% nos últimos 30 dias.

Para o próximo ano fiscal, a estimativa consensual de lucro de US$ 7,77 indica uma variação de +6,4% em relação ao que se espera que a Target reporte há um ano. No último mês, a estimativa mudou +0,3%.

Com um histórico impressionante auditado externamente, nossa ferramenta proprietária de classificação de ações – o Zacks Rank – é um indicador mais conclusivo do desempenho de preço de uma ação no curto prazo, pois utiliza de forma eficaz o poder das revisões de estimativas de lucro. O tamanho da recente mudança na estimativa de consenso, juntamente com outros três fatores relacionados às estimativas de lucro, resultou em um Zacks Rank #2 (Compra) para a Target.

O gráfico abaixo mostra a evolução da estimativa consensual de lucro por ação (EPS) para os próximos 12 meses da empresa:

EPS de 12 Meses

Previsão de Crescimento da Receita

Embora o crescimento dos lucros de uma empresa seja provavelmente o melhor indicador de sua saúde financeira, pouco acontece se ela não conseguir aumentar suas receitas. É quase impossível para uma empresa crescer seus lucros por longos períodos sem aumentar sua receita. Portanto, conhecer o potencial de crescimento de receita de uma empresa é fundamental.

Para a Target, a estimativa consensual de vendas para o trimestre atual de US$ 30,54 bilhões indica uma variação anual de -1,2%. Para os anos fiscais atual e próximo, as estimativas de US$ 104,87 bilhões e US$ 107,22 bilhões indicam variações de -1,6% e +2,2%, respectivamente.

Resultados Relatados Recentemente e Histórico de Surpresas

A Target reportou receitas de US$ 25,27 bilhões no último trimestre divulgado, representando uma variação anual de -1,6%. O EPS de US$ 1,78 para o mesmo período compara-se com US$ 1,85 de um ano atrás.

Em comparação com a Estimativa de Consenso Zacks de US$ 25,36 bilhões, as receitas reportadas representam uma surpresa de -0,35%. A surpresa de EPS foi de +1,14%.

Nos últimos quatro trimestres, a Target superou as estimativas consensuais de EPS duas vezes. A empresa superou as estimativas consensuais de receita em duas ocasiões nesse período.

Avaliação

Sem considerar a avaliação de uma ação, nenhuma decisão de investimento pode ser eficiente. Ao prever o desempenho futuro de preço de uma ação, é crucial determinar se seu preço atual reflete corretamente o valor intrínseco do negócio subjacente e as perspectivas de crescimento da empresa.

Comparar o valor atual dos múltiplos de avaliação de uma empresa, como preço/lucro (P/L), preço/vendas (P/V) e preço/fluxo de caixa (P/FC), com seus próprios valores históricos ajuda a verificar se a ação está corretamente avaliada, supervalorizada ou subvalorizada; enquanto comparar a empresa em relação aos seus pares nesses parâmetros fornece uma boa noção de quão razoável está o preço da ação.

O Zacks Value Style Score (parte do sistema Zacks Style Scores), que presta muita atenção tanto a métricas tradicionais quanto não convencionais de avaliação para classificar as ações de A a F (um A é melhor que um B; um B é melhor que um C; e assim por diante), é bastante útil para identificar se uma ação está supervalorizada, corretamente avaliada ou temporariamente subvalorizada.

A Target recebeu nota B nesse aspecto, indicando que está sendo negociada com desconto em relação aos seus pares.

Conclusão

Os fatos discutidos aqui e muitas outras informações no Zacks.com podem ajudar a determinar se vale ou não a pena prestar atenção ao burburinho do mercado sobre a Target. No entanto, seu Zacks Rank #2 sugere que ela pode superar o mercado mais amplo no curto prazo.