Os investidores devem comprar ou vender as ações da Target com sua avaliação atual?

Target Corporation TGT está atualmente sendo negociada com um múltiplo preço/lucro (P/L) projetado para os próximos 12 meses de 14,86X, o que a posiciona com desconto em comparação à média da indústria de Lojas de Desconto do Zacks Retail, que é de 33,70X. A principal questão para os investidores é se essa avaliação descontada reflete desafios subjacentes do negócio ou apresenta uma oportunidade de compra.

Visão Geral da Avaliação da TGT

 

Fonte da Imagem: Zacks Investment Research

 

Essa avaliação descontada é especialmente notável quando comparada a pares como a Dollar General Corporation DG, com um P/L projetado de 21,64, Dollar Tree, Inc. DLTR, com 18,75, e Costco Wholesale Corporation COST, com 48,40.

Apesar da recente valorização, as ações da Target continuam sendo negociadas com um desconto significativo em relação à indústria em geral. As ações da TGT subiram 32,2% nos últimos três meses, superando o crescimento da indústria, que foi de 14,3%. O papel também superou os avanços do setor de Varejo-Atacado e do índice S&P 500, que tiveram altas de 1,1% e 3,2%, respectivamente, no mesmo período.

Desempenho da TGT nos Últimos 3 Meses

 

Fonte da Imagem: Zacks Investment Research

 

A Target teve desempenho inferior à Dollar General, mas superou a Costco e a Dollar Tree. Nos últimos três meses, as ações da Dollar General, Costco e Dollar Tree subiram 49,7%, 11,7% e 21,6%, respectivamente.

Desempenho da TGT vs. Desempenho dos Pares

 

Fonte da Imagem: Zacks Investment Research

 

Impulso por Trás da Recente Alta das Ações da Target

A Target está passando por uma fase crucial de sua transformação, impulsionada por um momento acelerado em merchandising orientado por design, experiências aprimoradas para o cliente e investimentos em tecnologia. O reposicionamento foca em sortimentos cuidadosamente selecionados, ofertas alinhadas às tendências e marcas próprias diferenciadas.

As capacidades digitais estão se tornando cada vez mais centrais para a interação dos clientes com a marca. Serviços de conveniência, como Drive Up, retirada e opções para o mesmo dia, estão sendo integrados cada vez mais às operações das lojas, enquanto o marketplace próprio da empresa, Target Plus, continua ampliando o sortimento disponível e aprofundando o engajamento. O Roundel, a rede interna de mídia de varejo da Target, está ganhando influência e monetizando o tráfego e os dados com eficiência crescente.

A inovação tecnológica está acelerando em toda a empresa. Por meio de uma parceria com a OpenAI, a Target está desenvolvendo experiências de compra conversacionais que permitem aos clientes passar da inspiração à transação com facilidade inédita. Essas ferramentas são projetadas para apresentar recomendações personalizadas, permitir cestas de vários itens e conectar os compradores a opções flexíveis de atendimento em uma jornada única e intuitiva que combina personalização com conveniência.

Novas capacidades impulsionadas por IA estão ajudando os comerciantes a antecipar tendências mais cedo e responder com maior agilidade. Plataformas como Target Trend Brain e audiências sintéticas permitem que as equipes testem ideias, refinem mensagens e aprimorem decisões de sortimento antes mesmo de os produtos chegarem às prateleiras. 

A Target planeja aumentar seu CAPEX em 25%, para US$ 5 bilhões no ano fiscal de 2026, para apoiar reformas de lojas, unidades de maior formato, expansão da logística e grandes atualizações estruturais. Combinado com a simplificação organizacional e um foco estratégico mais nítido, esses compromissos visam fortalecer a base para relevância duradoura e crescimento de longo prazo.

Revisões de Estimativas em Alta Sinalizam Otimismo para os Lucros da TGT

A Estimativa de Consenso Zacks para a Target no ano fiscal de 2025 sugere uma queda de 1,6% nas vendas em relação ao ano anterior e uma redução de 17,6% no lucro por ação (LPA). Para o ano fiscal de 2026, a estimativa de consenso indica um aumento de 2,2% nas vendas e crescimento de 6,4% nos lucros. A estimativa de consenso para o LPA para os anos fiscais atual e seguinte manteve-se inalterada e aumentou em 2 centavos para US$ 7,77, respectivamente, nos últimos sete dias.

 

Fonte da Imagem: Zacks Investment Research

 

Encerrando a sessão de sexta-feira a US$ 115,76, a ação da TGT está 12,1% abaixo de sua máxima de 52 semanas de US$ 131,70, alcançada em 19 de fevereiro de 2025. A Target está sendo negociada acima de suas médias móveis simples de 50 e 200 dias, de US$ 102,44 e US$ 95,31, respectivamente, indicando um cenário técnico favorável para o papel.

TGT Negocia Acima das Médias Móveis de 50 e 200 Dias

 

Fonte da Imagem: Zacks Investment Research

 

Como Operar as Ações da TGT?

A avaliação descontada da Target, o impulso crescente de preço e o progresso consistente em capacidades digitais, baseadas em IA, e execução de merchandising sustentam uma visão mais construtiva para a ação. A expansão de plataformas de maior margem e os investimentos contínuos em lojas, logística e tecnologia posicionam a empresa para uma alavancagem operacional à medida que as tendências se estabilizam. Diante desse cenário, investidores já posicionados podem considerar aumentar suas posições, enquanto novos investidores podem ver os níveis atuais como um ponto de entrada atrativo. 

No momento, a TGT possui uma classificação Zacks Rank #2 (Comprar). Você pode ver a lista completa das ações Zacks #1 Rank (Compra Forte) de hoje aqui.