23:00, Federal Reserve lança medidas de emergência para salvar o mercado

Fonte: Círculo de Inteligência de Wall Street

Durante o pregão parece crise, mas no fechamento parece que nada aconteceu.

Ao acordar, tudo parece estar normal, mas o sentimento do mercado está extremamente tenso:

- As bolsas americanas subiram levemente: o índice Dow Jones avançou 0,07%, o S&P 500 subiu 0,10% e o Nasdaq subiu 0,14% — mas as ações de software continuaram sofrendo grandes perdas, enquanto as de grandes empresas registraram alta.

- O preço do ouro caiu 2% e quebrou abaixo de 4.900 dólares; o preço da prata caiu sucessivamente abaixo dos níveis de 76, 75 e 74.

- O bitcoin chegou a cair para 66.000 dólares;

- O índice do dólar subiu e depois caiu, formando uma longa sombra superior;

- O preço do petróleo caiu 2% devido ao avanço nas negociações com o Irã.

No fim, as bolsas americanas permaneceram estáveis e os mercados globais aparentam estar bem.

No entanto, os movimentos intradiários foram de tirar o fôlego: o índice Nasdaq chegou a cair 1% e o S&P 500 também chegou a romper abaixo da média móvel de 100 dias — a tendência de queda parecia prestes a se intensificar — a virada aconteceu às 23:00 no horário de Pequim, quando ouro, prata, bolsas americanas e bitcoin começaram a se recuperar a partir desse momento.

No mesmo período, apenas uma notícia impactou o mercado — o presidente do Federal Reserve de Chicago, Goolsbee, disse à CNBC que, se houver provas de que a inflação está voltando para a meta de 2%, pode haver vários cortes de juros este ano.

Mais uma vez, um membro do Federal Reserve apareceu na CNBC (voltada para investidores profissionais) em um momento crítico, mostrando um gesto de conciliação ao mercado. Pelas imagens transmitidas, foi novamente uma ligação de emergência, com Goolsbee tendo ao fundo um painel com o logo do Federal Reserve de Chicago, enquanto a tela da TV exibia em tempo real os movimentos do mercado. Goolsbee enviou o sinal mais agressivo do Fed neste ano: “pode haver múltiplos cortes de juros”. Apesar de haver uma condição, a expressão “múltiplos cortes” soa significativamente mais do que a expectativa de mercado de “dois cortes”.

O timing também foi muito apropriado, já que muitos modelos de risco intradiários das instituições americanas são recalibrados às 23:00 no horário de Pequim.

Depois disso, a presidente do Federal Reserve de São Francisco, Daly, também comentou sobre as recentes preocupações do mercado com a IA. Daly afirmou que, embora ainda não haja muitos sinais de que a inteligência artificial esteja mudando fundamentalmente a economia americana, ela permanece aberta a sinais de que novas tecnologias possam ter impacto (em outras palavras, a IA ainda não mudou a economia, não se apresse em reavaliar ou em provocar uma nova precificação).

Os comentários do Federal Reserve tiveram um efeito calmante sobre o mercado, que também começou a se recuperar por conta própria. Recentemente, temos visto muitos movimentos desse tipo: durante o pregão parece que vai desabar/disparar, mas no fechamento o índice quase não se move (como se nada tivesse acontecido).