Omnicom Group (NYSE:OMC) Q4 CY2025: Receita acima do esperado

A gigante global de publicidade Omnicom Group (NYSE:OMC) divulgou os resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2025

, com vendas crescendo 27,9% em relação ao ano anterior, totalizando US$ 5,53 bilhões. Seu lucro não-GAAP de US$ 2,59 por ação ficou 11,8% abaixo das estimativas consensuais dos analistas.

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"Desde o fechamento bem-sucedido da aquisição da Interpublic em 26 de novembro, fizemos importantes anúncios de liderança e de marcas, renovamos nossa estratégia de crescimento empresarial e lançamos a próxima geração da nossa plataforma de dados e tecnologia Omni", disse John Wren, Presidente e CEO da Omnicom.

Visão Geral da Empresa

Com uma vasta rede de agências criativas que ajudaram a criar algumas das campanhas publicitárias mais memoráveis da história, a Omnicom Group (NYSE:OMC) é uma holding estratégica que fornece serviços de publicidade, marketing e comunicação para muitas das maiores empresas do mundo.

Crescimento da Receita

Analisar o desempenho de vendas de longo prazo de uma empresa revela insights sobre sua qualidade. Mesmo um negócio ruim pode se destacar por um ou dois trimestres, mas uma empresa de alto nível cresce por anos.

Com US$ 17,27 bilhões em receita nos últimos 12 meses, a Omnicom Group é um gigante no setor de serviços empresariais e se beneficia das economias de escala, o que lhe dá vantagem na distribuição. Isso também permite que obtenha mais alavancagem em seus custos fixos do que concorrentes menores, além da flexibilidade para oferecer preços mais baixos.

Como pode ser visto abaixo, as vendas da Omnicom Group cresceram a uma taxa composta de 5,6% ao ano nos últimos cinco anos. Isso mostra que suas ofertas geraram um pouco mais de demanda do que a média das empresas de serviços empresariais, um ponto de partida útil para nossa análise.

O crescimento de longo prazo é o mais importante, mas dentro dos serviços empresariais, uma visão histórica de cinco anos pode não captar inovações ou ciclos de demanda recentes. O crescimento anualizado da receita da Omnicom Group de 8,4% nos últimos dois anos está acima da sua tendência de cinco anos, sugerindo que sua demanda recentemente se acelerou.

Neste trimestre, a Omnicom Group reportou um robusto crescimento anual da receita de 27,9%, e sua receita de US$ 5,53 bilhões superou as estimativas de Wall Street em 22,8%.

Olhando para frente, analistas do lado da venda esperam que a receita cresça 55,4% nos próximos 12 meses, uma melhora em relação aos últimos dois anos. Essa projeção é impressionante para uma empresa desse porte e indica que seus produtos e serviços mais recentes impulsionarão um melhor desempenho nas receitas.

O software está dominando o mundo e praticamente não há setor que não tenha sido impactado por ele. Isso gera uma demanda crescente por ferramentas que ajudem desenvolvedores de software em seu trabalho, seja para monitorar infraestrutura crítica em nuvem, integrar funcionalidades de áudio e vídeo ou garantir streaming de conteúdo sem falhas.

Margem Operacional

A margem operacional é uma medida chave de lucratividade. Pense nela como o lucro líquido - o resultado final - excluindo o impacto de impostos e juros sobre dívidas, que têm menos relação com os fundamentos do negócio.

A Omnicom Group fez um bom trabalho ao gerenciar sua base de custos nos últimos cinco anos. A empresa apresentou uma margem operacional média de 11,9%, superior à do setor de serviços empresariais em geral.

Analisando a tendência de sua lucratividade, a margem operacional da Omnicom Group diminuiu 12,8 pontos percentuais nos últimos cinco anos. Isso levanta questões sobre sua base de despesas, pois o crescimento da receita deveria ter proporcionado alavancagem nos custos fixos, resultando em melhores economias de escala e lucratividade.

Neste trimestre, a Omnicom Group gerou uma margem operacional de -17,7%, uma queda de 33,5 pontos percentuais em relação ao ano anterior. Essa contração mostra que a empresa foi menos eficiente, pois suas despesas cresceram mais rápido do que sua receita.

Lucro por Ação

As tendências de receita explicam o crescimento histórico de uma empresa, mas a mudança de longo prazo no lucro por ação (EPS) aponta para a lucratividade desse crescimento – por exemplo, uma empresa pode inflar suas vendas com gastos excessivos em publicidade e promoções.

O EPS da Omnicom Group cresceu a uma sólida taxa composta de 10,4% ao ano nos últimos cinco anos, acima do crescimento anualizado da receita de 5,6%. No entanto, consideramos esse dado com cautela, pois sua margem operacional não melhorou e ela não recomprou ações, o que indica que a diferença veio da redução de despesas com juros ou impostos.

Assim como com a receita, analisamos o EPS em um período mais curto para verificar se não estamos perdendo alguma mudança no negócio.

Para a Omnicom Group, o crescimento anual do EPS em dois anos foi de 7,5%, inferior à tendência de cinco anos. Esperamos que esse crescimento acelere no futuro.

No quarto trimestre, a Omnicom Group reportou um EPS ajustado de US$ 2,59, acima dos US$ 2,41 do mesmo trimestre do ano anterior. Apesar de crescer ano a ano, esse resultado ficou abaixo das estimativas dos analistas, mas damos mais importância ao crescimento do EPS ajustado de longo prazo do que a movimentos de curto prazo. Para os próximos 12 meses, Wall Street espera que o EPS anual da Omnicom Group alcance US$ 8,58, representando um crescimento de 18,3%.

Principais Conclusões dos Resultados do Q4 da Omnicom Group

Ficamos impressionados com o quanto a Omnicom Group superou as expectativas de receita dos analistas neste trimestre. Por outro lado, o EPS ficou abaixo. No geral, este foi um trimestre mais fraco. As ações permaneceram estáveis em US$ 71,52 imediatamente após a divulgação dos resultados.

Então, vale a pena investir na Omnicom Group agora? Se você está tomando essa decisão, deve considerar o quadro geral de avaliação, qualidades do negócio e também os resultados mais recentes.