Matrixport: Mercado cripto se aproxima de um ponto crítico, liquidez continua saindo e volatilidade é redefinida

PANews, 20 de fevereiro – A Matrixport publicou um relatório na plataforma X, apontando que o bitcoin sofreu uma queda rápida recentemente, com a volatilidade implícita das opções disparando e depois recuando parcialmente. O preço do bitcoin caiu de cerca de US$ 85.000 para uma mínima próxima de US$ 60.000, estabilizando-se em torno de US$ 66.000. Ao mesmo tempo, a volatilidade implícita das opções com vencimento em março de 2026 subiu rapidamente de pouco mais de 40% para um pico de pânico próximo de 65%, refletindo uma forte demanda por proteção contra quedas durante o movimento de baixa. Posteriormente, a volatilidade implícita recuou para cerca de 50%, indicando que parte das proteções contra riscos extremos está sendo desfeita e a pressão de curto prazo diminuiu.

O mercado cripto está se aproximando de um ponto de inflexão crucial: a volatilidade permanece elevada, o sentimento está em níveis extremamente baixos e a liquidez do mercado continua saindo. Os traders estão gradualmente desfazendo proteções contra colapsos, as posições gerais estão visivelmente mais leves e a participação também caiu significativamente. Historicamente, essa combinação de características costuma aparecer antes do início de movimentos direcionais importantes. O ambiente macroeconômico está melhorando, mas os preços dos criptoativos ainda não acompanharam de forma significativa, e esse descompasso geralmente não se sustenta por muito tempo.