Parabolic SAR Explicado: Entendendo e Implementando para Iniciantes

O indicador Parabolic Stop and Reverse (SAR) serve como um instrumento de análise de preço e tempo que se concentra principalmente nos pontos de detecção de prováveis reversões e stops. Este indicador auxilia os traders na identificação de momentum, além de estabelecer ordens de stop eficientes. Seus cálculos desenvolvem uma parábola que fica abaixo do preço durante uma alta e acima do preço durante uma tendência de baixa. O indicador consiste em alguns pontos posicionados abaixo ou acima do preço de mercado, e cada um deles denota um único valor SAR.

O Que É o Parabolic Stop and Reverse (SAR)?

Em particular, em 1978, J. Welles Wilder Jr., um famoso analista técnico, desenvolveu o indicador Parabolic Stop and Reverse (SAR) no livro “New Concepts in Technical Trading Systems”, onde também mencionou outros indicadores notáveis como Average True Range, Directional Movement Index e Relative Strength Index. Assim como esses indicadores, o Parabolic SAR também é amplamente utilizado e tem grande importância na análise técnica.

Funcionamento do Parabolic SAR

Wilder denominou a respectiva abordagem como Sistema Parabólico de Tempo/Preço, descrevendo o SAR como o ponto onde uma operação vendida é encerrada e uma operação comprada é iniciada ou vice-versa. Atualmente, este sistema é conhecido como indicador Parabolic SAR, servindo como uma ferramenta para detectar tendências de mercado e possíveis pontos de reversão. Além disso, Wilder apresentou muitos indicadores manuais para análise técnica (AT), que agora estão incluídos na maioria dos mecanismos de negociação digital. Assim, não é mais necessário cálculo manual, tornando seu uso significativamente mais simples.

Portanto, o indicador Parabolic SAR é composto por pequenos pontos posicionados especificamente abaixo ou acima do preço. Consequentemente, a disposição desses pontos cria uma parábola, enquanto cada ponto representa um único valor SAR. Nesse sentido, durante uma tendência de alta, esses pontos ficam abaixo do preço, enquanto em uma tendência de baixa, esses pontos ficam acima do preço. Diante disso, o indicador Parabolic SAR se mostra menos produtivo quando o mercado está em consolidação.

Vantagens do Uso do Parabolic SAR

No geral, o Parabolic SAR fornece percepções robustas sobre a duração e direção das tendências de mercado. Também destaca o provável ponto de reversão do mercado. Como resultado, pode aumentar as chances dos investidores identificarem as melhores oportunidades de compra e venda. Alguns traders também utilizam o Parabolic SAR para identificar preços dinâmicos de stop-loss, ajustando seus stops conforme a tendência do mercado. Essa técnica é frequentemente chamada de estratégia de “trailing stop-loss”, permitindo que os traders assegurem ganhos já obtidos, pois as posições são efetivamente encerradas assim que ocorre a reversão da tendência.

Limitações do Parabolic SAR

Apesar dos benefícios do Parabolic SAR durante mercados em tendência, ele possui algumas limitações em períodos de consolidação. Portanto, quando o mercado não apresenta uma tendência clara, o indicador tende a fornecer sinais falsos e pode resultar em grandes perdas. Em mercados voláteis, onde os preços sofrem fortes oscilações, o indicador também pode apresentar vários sinais enganosos. Assim, o Parabolic SAR é mais adequado para períodos em que há uma mudança gradual de preço.

Há casos em que traders recebem sinais falsos e encerram suas posições vencedoras prematuramente. Isso leva à venda de ativos que ainda têm potencial significativo de lucro. Além disso, falsos rompimentos aumentam o otimismo entre os investidores, levando-os a comprar rapidamente. Adicionalmente, sem considerar o volume de negociação, o indicador não fornece informações relevantes sobre a força de uma tendência. Embora grandes movimentos de mercado possam ampliar a distância entre os gaps, os traders não devem considerar isso como indicação de uma tendência sólida.

Independentemente do nível de informação que investidores e traders possuam, os mercados financeiros sempre apresentarão riscos. No entanto, muitos combinam o Parabolic SAR com outros indicadores ou estratégias para compensar limitações e reduzir riscos. Além disso, Wilder recomendou o uso do Average Directional Index juntamente com o Parabolic SAR para medir a força da tendência. Ademais, o indicador RSI e médias móveis também podem oferecer informações relevantes antes de decidir entrar em uma posição.

Como Calcular o Valor do Parabolic SAR?

Atualmente, programas de computador podem realizar automaticamente os cálculos, incluindo o Parabolic SAR. Para isso, o cálculo dos pontos SAR leva em consideração os dados de mercado existentes. Assim, para calcular o SAR do dia, utiliza-se o SAR do dia anterior, e o SAR de hoje ajuda a calcular o valor de amanhã. Portanto, os analistas consideram as máximas anteriores para calcular o valor SAR durante tendências de alta com “SAR = SAR anterior + AF x (EP anterior – SAR anterior)”. No entanto, consideram as mínimas anteriores para calcular o valor SAR durante uma tendência de baixa com “SAR = SAR anterior – AF x (SAR anterior – EP anterior)”.

Nesse cálculo, AF representa o fator de aceleração, que começa em 0,02 com um aumento de 0,02% sempre que há uma alta ou queda no preço. No entanto, ao atingir o limite de até 0,20, a duração da operação mantém esse valor até a reversão da tendência. Além disso, na prática, vários analistas ajustam manualmente o AF para alterar a sensibilidade do indicador.

Conclusão

Portanto, um AF acima de 0,2 resultará em alta sensibilidade e maior possibilidade de sinais significativos de reversão. Por outro lado, um AF abaixo de 0,2 faz o oposto. Ainda assim, Wilder considerou os aumentos de 0,02 como os melhores para a funcionalidade geral.

Embora o Parabolic SAR tenha sido formulado em 1970, o indicador ainda é amplamente utilizado atualmente. Os investidores podem implementá-lo em diversas alternativas de investimento atuais. Eles levam em consideração os mercados de Forex, cripto, ações e commodities. Contudo, nenhum instrumento de análise de mercado pode garantir 100% de precisão. Portanto, antes de adotar qualquer estratégia, incluindo o Parabolic SAR, os investidores precisam ter uma compreensão abrangente dos mercados financeiros mais amplos e da análise técnica. Além disso, também devem possuir ampla experiência em gestão de risco e negociação para minimizar os riscos inevitáveis.