Itron anuncia US$ 600,0 milhões em Notas Seniores Conversíveis

LIBERTY LAKE, Wash., 23 de fevereiro de 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Itron, Inc. (NASDAQ: ITRI) (a “Empresa”), que está inovando novas maneiras para que concessionárias e cidades gerenciem energia e água, anunciou hoje que pretende iniciar uma oferta privada, sujeita às condições do mercado e outras condições, de um montante principal agregado de US$ 600,0 milhões em notas seniores conversíveis com vencimento em 2032 (as “Notas”) para pessoas razoavelmente consideradas compradores institucionais qualificados de acordo com a Regra 144A conforme a Securities Act de 1933, conforme alterada (a “Securities Act”). A Empresa pretende conceder aos compradores iniciais das Notas uma opção de compra, para liquidação durante um período de 13 dias a partir do primeiro dia de emissão das Notas, de um montante principal agregado adicional de US$ 90,0 milhões em Notas.

Os termos das Notas, incluindo a taxa de juros, taxa inicial de conversão e outros termos, serão determinados no momento de precificação da oferta.

Em conexão com a precificação das Notas, a Empresa espera firmar transações de capped call negociadas privadamente com um ou mais dos compradores iniciais ou suas afiliadas e/ou outras instituições financeiras (os “Contrapartes de Capped Call”). Espera-se que as transações de capped call reduzam, em geral, a diluição potencial das ações ordinárias da Empresa em caso de conversão das Notas e/ou compensem quaisquer pagamentos em dinheiro que sejam necessários em valor superior ao principal das Notas convertidas, caso o preço de mercado das ações ordinárias esteja acima do preço de exercício das transações de capped call, com tal redução e/ou compensação sujeita a um teto. Se os compradores iniciais exercerem sua opção de adquirir Notas adicionais, a Empresa poderá celebrar transações adicionais de capped call com os Contrapartes de Capped Call.

A Empresa espera que, para estabelecer sua proteção inicial das transações de capped call, os Contrapartes de Capped Call ou suas respectivas afiliadas possam celebrar várias operações derivativas relacionadas às ações ordinárias simultaneamente ou logo após a precificação das Notas, podendo desfazer essas operações derivativas e adquirir ações ordinárias em transações de mercado aberto pouco depois da precificação das Notas. Essas atividades podem aumentar (ou reduzir o tamanho de qualquer diminuição) o preço de mercado das ações ordinárias ou das Notas naquele momento. Além disso, espera-se que os Contrapartes de Capped Call ou suas respectivas afiliadas possam modificar suas posições de hedge celebrando ou desfazendo operações derivativas referentes às ações ordinárias e/ou adquirindo ou vendendo ações ordinárias ou outros valores mobiliários da Empresa em transações de mercado secundário após a precificação das Notas e antes da data de vencimento das Notas (e (i) provavelmente o farão durante qualquer período de observação relacionado a uma conversão das Notas ou após resgate das Notas pela Empresa ou após qualquer recompra das Notas pela Empresa em conexão com qualquer alteração fundamental e (ii) provavelmente o farão após qualquer recompra das Notas pela Empresa, exceto em conexão com tal resgate ou alteração fundamental se a Empresa optar por desfazer uma parte correspondente das transações de capped call em conexão com tal recompra). Esta atividade também pode causar ou evitar um aumento ou diminuição no preço de mercado das ações ordinárias ou das Notas, o que pode afetar a capacidade dos detentores de converter as Notas e, na medida em que a atividade ocorra durante qualquer período de observação relacionado à conversão das Notas, pode afetar o valor e o montante da consideração que os detentores receberão ao converter as Notas.

A Empresa pretende usar uma parte do produto líquido da oferta para pagar o custo das transações de capped call descritas acima. A Empresa também pretende usar até aproximadamente US$ 125,0 milhões do produto líquido da oferta das Notas para recomprar ações ordinárias próprias simultaneamente à precificação da oferta das Notas em transações privadas negociadas por meio de um dos compradores iniciais das Notas ou sua afiliada, como agente da Empresa, o que pode aumentar (ou reduzir o tamanho de qualquer diminuição) o preço de mercado das ações ordinárias naquele momento. A Empresa pretende usar o restante do produto para o pagamento das Notas Seniores Conversíveis 0,00% com vencimento em 2026 e para fins corporativos gerais. Se os compradores iniciais das Notas exercerem sua opção de comprar Notas adicionais, a Empresa poderá usar uma parte do produto líquido da venda das Notas adicionais para celebrar transações adicionais de capped call relacionadas às Notas.

As Notas serão oferecidas a pessoas razoavelmente consideradas compradores institucionais qualificados de acordo com a Regra 144A sob a Securities Act. As Notas não foram e não serão registradas na Securities Act, ou nas leis de valores mobiliários de qualquer estado ou outra jurisdição e, a menos que registradas, não poderão ser oferecidas ou vendidas nos Estados Unidos sem registro ou uma isenção aplicável dos requisitos de registro.

Este comunicado à imprensa não constitui uma oferta de venda ou uma solicitação de oferta de compra das Notas e não deverá constituir uma oferta, solicitação ou venda em qualquer jurisdição onde tal oferta, solicitação ou venda seja ilegal antes do registro e qualificação sob as leis de valores mobiliários de tal estado ou jurisdição.

Sobre a Itron

Itron é uma líder global comprovada em serviços de energia, água, cidades inteligentes, IIoT e infraestrutura inteligente. Para concessionárias, cidades e sociedade, construímos sistemas inovadores, criamos novas eficiências, conectamos comunidades, incentivamos a conservação e aumentamos a engenhosidade. Ao proteger nossos recursos naturais inestimáveis hoje e amanhã, melhoramos a qualidade de vida das pessoas ao redor do mundo.

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