Paramount apresenta oferta maior pela Warner Bros Discovery em tentativa de bloquear a Netflix, diz fonte

Por Dawn Chmielewski

23 de fevereiro (Reuters) - A Paramount Skydance apresentou uma oferta mais alta pela Warner Bros Discovery, disse uma fonte familiarizada com o assunto à Reuters na segunda-feira, intensificando os esforços para impedir o acordo do proprietário do HBO Max com a Netflix.

A guerra de lances por um dos ativos mais cobiçados de Hollywood, incluindo as franquias "Harry Potter" e "Game of Thrones", aumentou a disputa pela dominância no mercado liderado por streaming.

O pretendente escolhido pela Warner Bros, a Netflix, que ofereceu comprar os estúdios e ativos de streaming por US$ 27,75 por ação em dinheiro, ou US$ 82,7 bilhões, pode igualar a última oferta da Paramount liderada por David Ellison.

A Netflix possui bastante dinheiro em caixa e pode aumentar sua oferta pelo proprietário do HBO Max, enquanto a proposta rival da Paramount é apoiada pelo bilionário da Oracle, Larry Ellison.

A oferta inicial da Paramount pela empresa inteira chega a US$ 108,4 bilhões, ou US$ 30 por ação.

Foi solicitado à Paramount que apresentasse sua "melhor e última oferta" após a Warner Bros rejeitar uma proposta aprimorada que incluía o pagamento da taxa de rescisão de US$ 2,8 bilhões à Netflix e a adição de uma "ticking fee" trimestral de 25 centavos por ação a partir do próximo ano para compensar os acionistas da Warner Bros por qualquer atraso no fechamento do acordo.

A Warner Bros informou que a oferta da Paramount de 10 de fevereiro ainda está aquém do que seu conselho consideraria uma proposta superior e deu um prazo de sete dias até 23 de fevereiro para apresentar uma oferta revisada.

Analistas da MoffettNathanson disseram anteriormente que uma oferta na faixa de US$ 34 por ação por parte da Paramount encerraria a guerra de lances e "evitaria mais debates sobre o valor da Discovery Global".

A Discovery Global poderia alcançar entre US$ 1,33 e US$ 6,86 por ação, de acordo com estimativas da Warner Bros.

A Netflix disse que sua oferta proporciona aos acionistas da Warner Bros um potencial adicional com o spin-off da Discovery Global, o que a WBD argumenta que agregará valor ao dar à nova empresa maior flexibilidade estratégica, operacional e financeira.

No entanto, a Paramount afirmou que o spin-off de TV a cabo, central na oferta do gigante do streaming, é efetivamente sem valor.

A Warner Bros, liderada por David Zaslav, sofreu pressão da Ancora Capital depois que o investidor ativista adquiriu uma participação de aproximadamente US$ 200 milhões no proprietário do HBO e acusou a empresa de não se envolver adequadamente com a Paramount.

O investidor alertou que, se a Warner Bros se recusar a retomar as discussões com a Paramount, votará contra o acordo com a Netflix e responsabilizará o conselho da empresa durante sua assembleia anual.

(Reportagem de Harshita Mary Varghese e Aditya Soni em Bengaluru; reportagem adicional de Jaspreet Singh em Bengaluru; edição de Arun Koyyur e Alan Barona)