Relatório Diário Bitget UEX｜Riscos tarifários reacendem; preocupações com IA aumentam; metais preciosos disparam (24 de fevereiro de 2026)

I. Principais Notícias

Dinâmica do Federal Reserve

Christopher Waller, membro do Federal Reserve, ajusta levemente sua posição dovish

• Christopher Waller, membro do Federal Reserve, apontou que os dados econômicos dos EUA apresentam contradições claras, fazendo uma leve correção em sua posição dovish anteriormente contrária aos cortes de juros.
• O emprego não agrícola de janeiro superou amplamente as expectativas e, nos últimos seis meses, Waller votou duas vezes contra cortes de juros; se os dados de emprego de fevereiro continuarem positivos, apoiará a suspensão dos cortes. Impacto no mercado: Aumenta a incerteza sobre o caminho dos cortes de juros, podendo apoiar o dólar no curto prazo, mas intensificando a volatilidade nas bolsas; investidores devem monitorar os próximos dados de emprego.

Commodities Internacionais

Preços dos metais preciosos rompem níveis-chave

• O ouro à vista ultrapassou US$ 5.200/onça e a prata à vista chegou a US$ 89/onça, com todo o setor de metais preciosos registrando forte alta.
• O UBS prevê dois cortes de juros pelo Federal Reserve até o final de setembro; em conjunto com riscos geopolíticos e escassez de oferta, o preço do ouro pode atingir US$ 6.200 no meio do ano. Impacto no mercado: A incerteza sobre tarifas e a demanda por proteção se somam, tornando os metais preciosos a principal ferramenta dos investidores para hedge contra inflação e riscos de política.

Política Macroeconômica

Trump eleva ameaças tarifárias e reacende tensões comerciais

• Trump alertou que qualquer país que "trapacear" em acordos comerciais enfrentará tarifas ainda maiores, e está considerando aplicar tarifas de segurança nacional a seis grandes setores, incluindo baterias e ferro fundido; nova tarifa global de 15% entra em vigor hoje.
• A União Europeia suspendeu a votação de aprovação do acordo comercial EUA-Europa; democratas apresentaram projeto exigindo devolução da receita tarifária; Trump sinalizou distensão com o Irã e mostrou preferência por acordo em vez de guerra.
• Dinâmica adicional: O "Comitê da Paz" de Trump discute o lançamento de uma stablecoin atrelada ao dólar para revitalizar a economia de Gaza. Impacto no mercado: O cenário do comércio global ganha incertezas, aumentando pressão de custos para empresas e expectativas de ajustes na cadeia de suprimentos, negativo para ativos de risco no curto prazo.

II. Revisão do Mercado

Desempenho de Commodities & Forex

• Ouro à vista: queda de cerca de 0,01%, ainda acima de US$ 5.200
• Prata à vista: queda de cerca de 0,71%, chegando a US$ 87,65
• WTI petróleo bruto: queda de 0,1% para US$ 71,04 
• Índice do Dólar: queda de 0,03% para 97,7 

Desempenho das Criptomoedas

• BTC: queda de 3,22%, testando suporte em US$ 63.891
• ETH: queda de 3,93%, acompanhando outros ativos de risco para perto de US$ 1.837
• Valor total de mercado das criptomoedas: queda de aproximadamente 2,4% para US$ 2,31 trilhões, com sentimento de aversão ao risco predominando
• Liquidações no mercado: liquidação de US$ 514 milhões em posições compradas em 24 horas, total de liquidações acima de US$ 611 milhões

Desempenho dos Índices Norte-Americanos

• Dow Jones: queda de 1,66%, arrastado pela forte queda da IBM
• S&P 500: queda de 1,04%, impactado por tarifas e dupla pressão da IA
• Nasdaq: queda de 1,13%, setor de tecnologia como principal peso

Movimentação das Gigantes de Tecnologia

• Apple (AAPL): alta de 0,6%, com lançamento de novos produtos iminente
• Microsoft (MSFT): queda superior a 3,2%, rumores negativos sobre IA se espalham
• Google (GOOG): queda de mais de 1,1%, ajuste geral no setor de tecnologia
• Amazon (AMZN): queda superior a 2,3%, impacto de tarifas e pressão competitiva
• Meta (META): queda superior a 2%, acompanhando o setor
• Nvidia (NVDA): alta de 0,91%, expectativa de aumento nas entregas
• Tesla (TSLA): queda superior a 3%, com diminuição do apetite ao risco

Razão principal: O renascimento do risco tarifário, juntamente com o relatório “Crise da Inteligência 2028” da Citrini e o impacto da ferramenta COBOL da Anthropic, provocou pânico e vendas no setor de IA.

Observação de Movimentos Setoriais

Setor de mineração de ouro subiu mais de 6%

• Ações representativas: Kinross Gold (KGC) subiu mais de 6%, AngloGold Ashanti (AU) subiu mais de 6%
• Fator de impulso: Forte alta do ouro, fluxo concentrado de capital buscando proteção

Setor de pagamentos e fintech caiu mais de 5%

• Ações representativas: American Express (AXP) caiu mais de 7%, Visa e Mastercard registraram maiores quedas diárias recentes
• Fator de impulso: Relatórios de IA levantam preocupações sobre substituição em massa de empregos administrativos

Setor de medicamentos para emagrecimento apresentou forte divergência

• Ações representativas: Novo Nordisk (NVO) caiu 16,43%, Eli Lilly (LLY) subiu 4,86%
• Fator de impulso: CagriSema não atingiu o endpoint não inferioridade em estudos clínicos, destacando a vantagem competitiva da Eli Lilly

III. Análise Profunda de Ações

1. IBM Corp - Impacto de ferramentas de IA no core de legados

Resumo do evento: A Anthropic anunciou que sua ferramenta de IA para programação pode modernizar aplicações em COBOL, ameaçando diretamente o core dos mainframes da IBM, levando a uma queda de mais de 13% das ações da IBM na segunda-feira. Análise de mercado: Instituições acreditam que a IA acelera a substituição de sistemas tradicionais, intensificando o desafio de transformação para a IBM. Dica de investimento: Empresas de tecnologia legada precisam acelerar a integração com IA, caso contrário correm o risco de serem superadas por novos players; recomenda-se acompanhar o progresso nos negócios de nuvem e IA.

2. Hims & Hers Health - Projeção para Q1 abaixo do esperado

Resumo do evento: A HIMS divulgou receita de US$ 617,8 milhões no Q4 de 2025, aumento de 28% em relação ao ano anterior; receita anual de US$ 2,347 bilhões, crescimento de 59%. No entanto, o EPS ajustado de US$ 0,08 ficou abaixo do mesmo período do ano anterior e a projeção para Q1 decepcionou, levando a queda de mais de 8% no pós-mercado. Análise de mercado: Analistas apontam sinais de desaceleração no crescimento da telemedicina. Dica de investimento: O setor de saúde digital mantém tendência de longo prazo, mas no curto prazo é preciso cautela com riscos nas projeções; considerar oportunidades quando houver ajuste de valuation.

3. Novo Nordisk - Falha clínica de nova geração de medicamentos para emagrecimento

Resumo do evento: O novo produto CagriSema da NVO não atingiu o endpoint principal de não inferioridade em relação ao tirzepatida da Eli Lilly, levando a uma queda de 16,43% nas ações; a Eli Lilly subiu quase 5% no mesmo período. Análise de mercado: O mercado reforça ainda mais a liderança da Eli Lilly no segmento de tratamento da obesidade. Dica de investimento: A competição no setor de medicamentos para emagrecimento está acirrada; priorize empresas com melhores dados clínicos; a NVO precisa acelerar o desenvolvimento de novas linhas para enfrentar a pressão.

4. PayPal Holdings - Rumores de aquisição sustentam valuation

Resumo do evento: Após queda de cerca de 46% em um ano, a PayPal atraiu interesse de potenciais compradores, incluindo grandes concorrentes considerando aquisição total; após circuit breaker, as ações fecharam em alta de mais de 5%, com valor de mercado de cerca de US$ 38,4 bilhões. Análise de mercado: Instituições veem possíveis M&A como catalisador importante para reavaliação de valor. Dica de investimento: O valuation das gigantes de pagamentos está baixo, podendo haver oportunidades de entrada; tendência de longo prazo para pagamentos digitais permanece forte.

5. ASML Holding - Avanço relevante em tecnologia de litografia EUV

Resumo do evento: O poder da fonte EUV da ASML pode subir de 600 para 1.000 watts, elevando a capacidade de processamento de 220 para 330 wafers por hora antes de 2030. Análise de mercado: Consolida ainda mais sua vantagem monopolista em equipamentos de litografia avançados, favorecendo a expansão de capacidade de semicondutores impulsionada por IA. Dica de investimento: Com a crescente demanda por poder computacional de IA, líderes em equipamentos semicondutores têm forte perspectiva de crescimento de longo prazo, sendo recomendados para posições de médio a longo prazo.

IV. Atualizações de Projetos de Criptomoedas

1. O fundador da Ethereum, Vitalik Buterin, vendeu mais de 8.800 ETH em fevereiro.
2. Em 24 horas, mais de US$ 210 milhões em posições long de Bitcoin foram liquidados, expondo riscos de alta alavancagem.
3. O total de liquidações no mercado cripto superou US$ 500 milhões, com predominância de posições long.
4. O preço do Ethereum caiu junto com outros ativos de risco para perto de US$ 1.900.
5. O Bitcoin testou o suporte-chave de US$ 65.000, com sentimento de pânico aumentando no mercado.

V. Calendário de Mercado de Hoje

Cronograma de Divulgação de Dados

Principais Eventos do Dia

• Discurso sobre o Estado da União de Trump: durante todo o dia - foco em política comercial, situação com o Irã e sinais sobre planos de poupança para aposentadoria
• Nova tarifa de 15% oficialmente em vigor: início desta madrugada - impacto nas cadeias globais de suprimentos
• Assembleia de acionistas da Apple: hoje - expectativa sobre novos produtos e estratégia de IA

Opinião do Instituto de Pesquisa Bitget:
A incerteza sobre tarifas e os “rumores negativos” de curto prazo em IA pressionam o apetite ao risco; as bolsas americanas recuaram fortemente na segunda-feira, com o Dow Jones caindo 1,66%, e setores de tecnologia e financeiro sob maior pressão. Os metais preciosos foram claros vencedores, com o ouro rompendo US$ 5.200 e a prata subindo 6%, refletindo rápida movimentação de capital buscando proteção. O petróleo recuou levemente, índice do dólar caiu marginalmente, e o mercado cripto também se ajustou, com liquidação de mais de US$ 500 milhões em posições long. Analistas de grandes bancos de investimento entendem que as tarifas são mais um ruído de curto prazo e que a lógica de ganhos de produtividade de IA no longo prazo permanece; dados do Federal Reserve e o discurso de Trump serão pontos-chave de observação hoje. Recomenda-se aos investidores manter disciplina de posição diante da volatilidade, priorizando metais preciosos e ativos de tecnologia de alta qualidade, e aproveitando oportunidades de longo prazo em quedas.

Isenção de responsabilidade: O conteúdo acima foi compilado por pesquisa de IA, verificado manualmente e publicado apenas para referência, não constituindo recomendação de investimento.