Relatório Diário Bitget UEX｜Avanços positivos nas negociações Irã-EUA; Nvidia despenca mais de 5%; Dell apresenta previsão acima do esperado (27 de fevereiro de 2026)

I. Principais Notícias

Movimentações do Federal Reserve Autoridades do Federal Reserve mantêm expectativa de corte de juros, mas enfatizam ritmo cauteloso

• O diretor do Federal Reserve, Milan, reiterou a necessidade de cortar 100 pontos-base até 2026 e indicou preferência por agir o quanto antes, alertando ao mesmo tempo para o risco de regulação excessiva distorcer a estrutura de crédito; Goolsbee afirmou que as taxas de juros podem ser reduzidas, mas não quer agir agressivamente antes de uma clara desaceleração da inflação. Análises institucionais avaliam que as declarações continuam ancorando o caminho para cortes, mas o sinal de cautela em "não querer agir agressivamente antes do tempo" pode limitar o otimismo excessivo do mercado de títulos; no curto prazo, beneficia ativos de alto rendimento, mas aumenta a volatilidade.

Commodities Internacionais Progresso positivo nas negociações Irã-EUA em Genebra, petróleo atinge pico e recua

• Após o término das negociações, vários lados declararam "avanço significativo" e "próximos de um consenso"; na próxima semana, ocorrerão discussões técnicas em Viena e novas rodadas de negociação serão agendadas; o Brent atingiu máximas intradiárias e devolveu ganhos, recuando para perto de 71 dólares. Os avanços positivos aliviam temporariamente o prêmio geopolítico, mas a situação no Oriente Médio segue incerta; o petróleo permanece pressionado no curto prazo, mas dificilmente recua muito e os metais preciosos seguem sustentados por seu perfil de proteção.

Política Macroeconômica Governo Trump intensifica esforços para reter receitas tarifárias

• Autoridades de vários departamentos elaboram estratégias legais para manter bilhões de dólares em receitas, mesmo após a Suprema Corte considerar parte das tarifas "ilegais", incluindo desencorajar reembolsos às empresas, legalizar o novo arcabouço ou abrir mão parcial dos reembolsos. A medida mantém a incerteza na política comercial, pode elevar expectativas de inflação importada e beneficiar ativos de proteção como o ouro. O mercado deve ficar atento à resposta de parceiros comerciais como a União Europeia.

II. Retrospectiva do Mercado

Desempenho de Commodities & Forex

• Ouro Spot: leve volatilidade, cotado a US$ 5.173,79/oz, resultado da combinação de distensão geopolítica e incerteza tarifária.
• Prata Spot: acompanhou a volatilidade do segmento de metais preciosos, cotada a US$ 88,32/oz, pressionada tecnicamente.
• WTI Petróleo: após alta até US$ 66,71, recuou para US$ 65,25, com progresso positivo nas negociações Irã-EUA aliviando preocupações de oferta.
• Índice Dólar: leve flutuação, recuperação temporária da propensão ao risco limita avanços.

Desempenho das Criptomoedas

• BTC: subiu acima de US$ 70.000 e depois recuou para US$ 67.244. Oscilação lateral, impacto de curto prazo da propensão ao risco.
• ETH: acompanhou os movimentos das principais moedas, queda de 2,02% em 24h, cotado a US$ 2.015, com ajuste evidente em posições alavancadas.
• Valor total de mercado de criptomoedas: queda de 1,6% para US$ 2,39 trilhões, sentimento segue deprimido.
• Liquidações de mercado: US$ 243 milhões liquidados em 24h, liquidação nos dois sentidos, desalavancagem contínua.

Desempenho dos índices de ações dos EUA

• Dow Jones: alta de 0,03%, cotado a 49.499,2 pontos, suportado por setores defensivos.
• S&P 500: queda de 0,54%, cotado a 6.908,86 pontos, não conseguiu se manter acima da marca dos 7.000 pontos.
• Nasdaq: queda de 1,18%, cotado a 22.878,38 pontos, com peso de tecnologia sendo destaque negativo.

Movimentações das Big Techs

• Microsoft (MSFT): leve alta de 0,28% — negócios em nuvem sólidos
• Meta Platforms (META): leve alta de 0,51% — investimentos contínuos em IA
• Nvidia (NVDA): queda superior a 5% — ajuste pós-balanço
• Tesla (TSLA): queda superior a 2% — movimento descendente do setor
• Amazon (AMZN): queda de 1,29% — pressão geral sobre tecnologia
• Alphabet (GOOG): queda de 1,76% — avanços do Gemini não impulsionam ações
• Apple (AAPL): leve queda de 0,47% — expectativas de novos produtos ainda não impactam     Resumo dos principais motivos: queda pós-balanço da Nvidia pesa sobre chips e setor de tecnologia, preocupações sobre o estreitamento do diferencial competitivo em IA e retorno dos investimentos em capex dominam o cenário, enquanto ações de software sobem na contramão devido à pressão de venda de vendidos.

Observação de movimentos setoriais Setor de software de IA sobe mais de 4%

• Ações representativas: Spotify (SPOT) sobe quase 7%, AppLovin (APP) sobe mais de 5%, Salesforce (CRM) sobe mais de 4%
• Fatores impulsionadores: recompra de posições vendidas alavancadas impulsiona movimento de short squeeze, implementação acelerada de ferramentas de IA impulsiona ações de software.

Setor de ímãs de terras raras sobe mais de 2%

• Ação representativa: MP Materials (MP) sobe mais de 2%
• Fatores impulsionadores: anúncio de investimento de US$ 1,25 bilhão para construir a maior fábrica de ímãs de terras raras dos EUA, demanda nacional impulsiona o segmento.

III. Análise Profunda de Ações

1. Dell (DELL) - Perspectiva forte para servidores de IA Resumo do evento: Após divulgação do balanço no pós-mercado, as ações subiram mais de 10%. A empresa prevê receita de servidores de IA de cerca de US$ 50 bilhões no ano fiscal (alta de 103% ano a ano), EPS ajustado de cerca de US$ 12,90 e vendas de cerca de US$ 140 bilhões, todos significativamente acima das expectativas dos analistas. Análise de mercado: Instituições apontam que a demanda por servidores de IA acima do esperado reforça a liderança da Dell em resfriamento líquido e edge computing, aumentando a previsibilidade de crescimento de longo prazo. Insight de investimento: Com a aceleração dos investimentos em infraestrutura de IA, ainda há espaço para recuperação do valuation da Dell; recomendação de compra após ajustes pós-balanço.

2. Netflix (NFLX) - Saída do negócio de aquisição da Warner Bros Resumo do evento: Após anunciar saída da aquisição da Warner Bros Discovery no pós-mercado, as ações subiram mais de 9%. Análise de mercado: Analistas veem a medida como positiva por evitar riscos de aquisição altamente alavancada, permitindo foco no core business de streaming, o que beneficia o retorno dos acionistas no longo prazo. Insight de investimento: Foco estratégico somado à vantagem de conteúdo reforça a resiliência da Netflix em ambiente competitivo, sendo uma opção defensiva de crescimento.

3. Baidu (BIDU) - Maior participação de novos negócios de IA Resumo do evento: Receita anual caiu levemente 3% ano a ano; receita do Q4 de 32,74 bilhões de yuans, alta de 5% trimestre a trimestre e levemente acima do esperado; receita dos novos negócios de IA no Q4 superou 11 bilhões de yuans, representando 43% dos negócios gerais, com receita de assinaturas de computação de alto desempenho em IA crescendo 143% ano a ano. Análise de mercado: Instituições estão otimistas com o crescimento de infraestrutura de nuvem de IA compensando pressão no segmento de publicidade, com resultados positivos de transformação de longo prazo. Insight de investimento: O aumento contínuo da participação de IA é o principal ponto de atenção; recomendação de acompanhar indicações de demanda por capacidade computacional no guidance do Q1.

4. Broadcom (AVGO) - Plataforma de chip 3.5D iniciando entregas Resumo do evento: Anunciou início das entregas do primeiro SoC de 2nm personalizado do setor baseado na plataforma 3.5D XDSiP e prevê vender pelo menos 1 milhão de chips até 2027. Análise de mercado: Declarações de executivos reforçam a confiança do mercado na próxima geração de plataformas XPU, com demanda contínua para chips customizados de IA. Insight de investimento: A liderança da Broadcom em embalagens avançadas sustentará o desempenho de longo prazo; recomenda-se acompanhar pedidos na cadeia de suprimentos de servidores de IA.

5. MP Materials (MP) - Maior base de ímãs de terras raras dos EUA Resumo do evento: Anunciou investimento superior a US$ 1,25 bilhão no Texas para construir um grande parque de fabricação de ímãs de terras raras, com capacidade anual de cerca de 10 mil toneladas após a produção total. Análise de mercado: O apoio à nacionalização da cadeia de suprimentos nos EUA destaca a importância estratégica dos ímãs de terras raras. Insight de investimento: Com catalisadores geopolíticos e de política, a MP Materials ganha maior previsibilidade de crescimento de longo prazo.

IV. Atualizações de Projetos de Criptomoedas

1. Progresso positivo nas negociações Irã-EUA alivia risco geopolítico, preço do petróleo recua no curto prazo.
2. Analistas refutam boatos de que "Jane Street vende Bitcoin diariamente às 10h", alegando que o Bitcoin é difícil de manipular.
3. American Bitcoin Corp (ABC), mineradora apoiada pela família Trump, divulgou balanço do quarto trimestre com prejuízo de US$ 59 milhões na temporada.
4. Analistas: recuperação do Bitcoin encontra resistência na linha de tendência de US$ 68 mil, mercado de baixa ainda não terminou.
5. Pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos EUA até a semana de 21 de fevereiro: 212 mil, expectativa de 215 mil, valor anterior revisado de 206 mil para 208 mil. Autoridades do Federal Reserve reiteram trajetória de corte de juros até 2026, mas enfatizam ritmo.
6. HyperLend: token nativo HPL já listado na Hyperliquid.

V. Calendário de Mercado de Hoje

Cronograma de divulgação de dados

Prévia de eventos importantes

• Evento: Discussão técnica Irã-EUA (próxima semana em Viena) - acompanhar desdobramentos nucleares e reação do preço do petróleo
• Evento: Semana de lançamento de novos produtos da Apple - atenção ao avanço na integração de hardware e IA

Opinião do Instituto de Pesquisa Bitget: Ontem, após o balanço da Nvidia, houve novamente movimento de "venda no fato" nas bolsas dos EUA, com o Nasdaq caindo mais de 1% e pressionando o setor de tecnologia; preocupações sobre o retorno do capex em IA e o estreitamento do diferencial competitivo dominam o mercado; o petróleo recuou após progresso positivo nas negociações Irã-EUA, enquanto metais preciosos mantiveram resiliência diante da incerteza tarifária; o dólar teve leve volatilidade, refletindo a disputa entre propensão ao risco e expectativas de política monetária. Analistas de bancos como Goldman Sachs destacam que, no curto prazo, a pressão sobre os valuations de tecnologia persiste, mas a demanda de longo prazo por IA permanece, recomendando posicionamento em líderes de semicondutores e software em momentos de baixa e atenção ao ouro como instrumento de proteção contra atritos comerciais, mantendo visão geral neutra e levemente cautelosa.

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