O magnata dos hedge funds, Ackman, faz "reposição precisa"? Pershing Square aumenta significativamente suas participações em Nike e Brookfield no terceiro trimestre

Fonte: Zhitong Finance "Desde 1950, o índice S&P 500 subiu mais de 10% em 21 ocasiões até o final de maio. Em cerca de 90% desses casos, o índice S&P 500 continuou a subir pelo restante do ano. Houve apenas duas quedas para o restante do ano, em 1987 (-13%) e 1986 (-0,1%)." Com a recuperação do mercado de ações, o velho ditado "Venda em maio e vá embora" parece ter sido novamente um mau conselho. No mês passado, o índice S&P 500 subiu 4,8%, o melhor desempenho em maio desde 2009. O índice NASDAQ 100 subiu quase 6,2% e o NASDAQ Composite Index cresceu 6,9%. A Goldman Sachs FICC & Equities Trading Division declarou: "A história realmente não apoia esse ditado. Não venda, saia do mercado (vá de férias) e aproveite os bons tempos." A tendência de alta ainda deve continuar? Se a história servir de guia, pode indicar que a alta do mercado de ações ainda não acabou. Olhando para o restante de 2024, Scott Rubner, Diretor Executivo da Goldman Sachs Global Markets Division e especialista tático, destacou o seguinte contexto histórico para os investidores. Rubner afirmou que o índice S&P 500 subiu 10,7% no acumulado do ano e, desde 1950, subiu mais de 10% em 21 ocasiões até o final de maio. Em cerca de 90% desses casos, o índice S&P 500 continuou a subir pelo restante do ano. Houve apenas duas quedas para o restante do ano, em 1987 (-13%) e 1986 (-0,1%). "Desde 1950, o retorno mediano dos últimos sete meses de cada ano (1 de junho a 31 de dezembro) é de 5,4%. Nos 21 casos mencionados acima, a performance média dos últimos sete meses aumentou para 8,1%." Acrescentou Rubner. Rubner também destacou que o índice NASDAQ subiu em 16 meses de julho consecutivos, com rendimento médio de cerca de 4,64%.

O magnata dos fundos de hedge Bill Ackman, da Pershing Square Capital Management, anunciou o relatório de posições do terceiro trimestre (formulário 13f). Segundo dados, o valor total de mercado das posições detidas pela Pershing Square no terceiro trimestre foi de US$ 12,9 bilhões, em comparação com US$ 10,4 bilhões no trimestre anterior, refletindo um crescimento de 24%. No terceiro trimestre, as posições detidas pela Pershing Square consistiram em 2 novas ações, aumento de participação em 3 ações, nenhuma ação completamente vendida e redução em 3 ações. Entre elas, os dez principais símbolos detidos representaram 99,95% do valor total de mercado.

A Pershing Square aumentou significativamente sua participação em uma empresa de investimentos canadense no terceiro trimestre. O número de ações detidas aumentou 377,6%, atingindo 32,7 milhões de ações, com a proporção de valor de mercado das posições no portfólio de investimentos subindo de 2,73% para 13,36%, tornando-se a maior ação detida.

A Pershing Square Capital Management divulgou no segundo trimestre. Após a nova participação na Nike, nas ações do terceiro trimestre, as posições da empresa aumentaram mais de cinco vezes. Esse fundo de hedge comprou 3 milhões de ações classe B da Nike no segundo trimestre. No terceiro trimestre, a participação foi aumentada em 435,5%, chegando a 16,3 milhões de ações. Como termômetro das tendências de consumo, a Nike tem lutado com demanda fraca e queda nas vendas. Em setembro, a empresa anunciou o retorno do veterano Elliott Hill como CEO.

Vale destacar que, após a Nike anunciar desempenho decepcionante no final de junho, seu preço das ações caiu fortemente, antes de se estabilizar no início do terceiro trimestre. Posteriormente, impulsionadas pela formação de posição de Ackman e pela nomeação do novo CEO, as ações passaram a se valorizar.

Além disso, a Pershing também aumentou sua participação em 2,1 milhões de ações. A Seaport Entertainment Group é uma empresa imobiliária focada em experiências de entretenimento, que foi desmembrada da incorporadora Howard Hughes em agosto deste ano.

Em relação à redução de posições, as participações do fundo nas cadeias de hotéis e resorts Hilton Worldwide diminuíram 17,7% no terceiro trimestre, para 7,4 milhões de ações, mas a empresa continua sendo a segunda maior ação de peso. Também reduziu sua participação na empresa mãe do Burger King, Restaurant Brands International, e na operadora ferroviária Canadian Pacific Railway. As participações foram reduzidas em 0,6%, para 23 milhões de ações e 14,9 milhões de ações, respectivamente.

Editor / jayden