CITIC Securities: recomenda aproveitar o tema “hedge + inflação” e alocar ativos de energia de forma estratégica.

Quando houver problemas no Estreito de Ormuz, o fornecimento de petróleo bruto importado pelo Japão, Coreia do Sul, Tailândia, Singapura e gás de petróleo importado pela Índia poderá ser diretamente afetado, sendo inevitável o aumento dos preços de energia impulsionar a inflação global. Diante da elevada incerteza da situação no Irã, os investidores podem focar na estratégia de “proteção + inflação”, alocando ativos do setor de energia de forma tática. O dólar é a moeda que tende a alcançar consenso mais facilmente durante conflitos e, no curto prazo, pode manter uma tendência de força relativa; já o rendimento dos títulos do Tesouro americano de dez anos pode não ter muito espaço para queda.