Classificação dos grandes bancos丨Citi: eleva o preço-alvo da Oracle para US$320, reafirma a recomendação de "compra"

格隆汇 16 de março｜A Citi publicou um relatório elevando o preço-alvo da Oracle de US$310 para US$320, baseado em uma previsão de lucro por ação de 23 vezes para o ano fiscal de 2029, considerando que a orientação para o quarto trimestre fiscal da Oracle está em linha com as expectativas e que a previsão de receita para o ano fiscal de 2027 foi aumentada em US$7 bilhões para cerca de US$90 bilhões. O banco reiterou sua classificação de “compra” para a ação. Segundo o banco, o desempenho da Oracle no terceiro trimestre fiscal encerrado no final de fevereiro foi sólido, dissipando efetivamente as preocupações do mercado sobre atrasos em financiamento e centros de dados. Durante o trimestre, a receita de Infraestrutura como Serviço (IaaS) acelerou, o valor de obrigações restantes (RPO) aumentou cerca de US$20 bilhões em relação ao trimestre anterior, e os termos dos contratos não exigiram financiamento adicional. O banco também destacou que, apesar de recentes reportagens da mídia sobre atrasos em projetos de centros de dados, a Oracle entregou 400 megawatts de capacidade computacional dentro do trimestre conforme planejado, com 90% das entregas feitas antecipadamente ou pontualmente, impulsionando o crescimento acelerado da receita de IaaS. A empresa espera entregar 10 gigawatts de capacidade nos próximos três anos. O banco continua prevendo que, nos próximos quatro anos, a receita e o lucro por ação da Oracle terão taxas de crescimento anual compostas de 35% e 29%, respectivamente, e espera que isso gere retornos substanciais para a empresa.