"O fim está próximo"! Protagonista de "A Grande Aposta" vira palhaço e faz alerta assustador, aumentando fortemente suas posições vendidas em IA e ações de chips

A InfoMoney noticiou que, na última terça-feira, Michael Burry, a inspiração para o filme "A Grande Aposta", revelou uma série de novas posições vendidas em IA e afirmou que o enorme investimento da Coreia do Sul marca "o começo do fim"; poucos dias depois, no final de semana, ele elevou ainda mais o tom do alerta, citando diretamente uma fala do Coringa no filme Batman — "O fim está próximo" (The end is nigh) — e anexando gráficos de avaliação, levando sua posição pessimista em relação à euforia pela Inteligência Artificial (IA) a um novo patamar.

No último final de semana, Burry publicou na rede social X a icônica frase do Coringa, interpretado por Jack Nicholson no filme "Batman" de Tim Burton em 1989: "O fim está próximo. Dançar com o diabo sob a pálida luz do luar." Anteriormente, ele também havia dito: "A narrativa da IA não passa de um vício coletivo", e alertou: "A narrativa da IA pode morrer de mil cortes, e até agora só vi algumas dezenas desses cortes."

Junto com o post do Coringa, Burry compartilhou vários gráficos, destacando dois sinais preocupantes. Um deles, com dados do UBS, mostra que as ações de semicondutores ligados à IA tiveram desempenho muito superior a dois outros grupos — tanto os grandes provedores de serviços de nuvem que financiam a infraestrutura de IA, quanto um grupo mais amplo de empresas beneficiadas pela IA.

Outro gráfico revela que o Índice de Semicondutores da Filadélfia está sendo negociado atualmente próximo ao topo da faixa de avaliação dos últimos 15 anos, tanto em valor absoluto quanto em relação ao P/L projetado.

Essas declarações contundentes vêm logo após ele ter aumentado significativamente suas posições vendidas em IA. Segundo informações divulgadas anteriormente, os principais alvos de venda de Burry atualmente incluem Tesla (TSLA.US), Caterpillar (CAT.US), a fabricante de equipamentos para semicondutores Applied Materials (AMAT.US) e o ETF de semicondutores que acompanha fabricantes de chips — iShares (SOXX.US). A posição em opções de venda sobre SOXX foi ajustada: anteriormente, a aposta era que o índice teria uma queda expressiva em janeiro em relação ao pico, mas agora a condição de exercício foi alterada para março, prevendo uma queda de cerca de um terço. Burry afirma: "O SOXX em si é uma forma pura de índice supervalorizado; tal formação é rara e nunca foi tão fácil de identificar."

O gatilho imediato para essa nova rodada de operações foi a notícia de que a Samsung (SSNLF.US) e a SK Hynix planejam investir mais de 500 bilhões de dólares na criação de um polo de chips na Coreia do Sul. No dia seguinte à divulgação, as ações de empresas de chips impulsionaram o índice Nasdaq, mas Burry avaliou: “O que vejo é o começo do fim.”

Ele também criticou a Caterpillar, sem detalhar os motivos, mas salientou que os equipamentos da empresa vêm sendo utilizados para construir centros de dados e fábricas de chips, o que levou suas ações a subirem nos últimos meses. Em relação à posição vendida em Tesla, ele estipulou um preço-alvo de US$ 416,22. Além disso, Burry reforçou sua posição vendida em Nvidia que mantém há meses.

Já em novembro passado, Burry revelou ter apostado numa forte queda até 2027 das ações da Nvidia e da Palantir (PLTR.US), porém por motivos distintos: ele acreditava que a Nvidia, ao recorrer a esquemas de financiamento cíclico para alguns de seus grandes clientes, poderia provocar um colapso semelhante ao da bolha da internet; e a Palantir, por depender excessivamente de contratos governamentais, corria risco de ser substituída por concorrentes.

Até o momento, as ações da Nvidia caíram cerca de 5% desde que ele anunciou a venda, enquanto as da Palantir acumularam queda de quase 40%. Essas posições venderam críticas pesadas à época, com a Nvidia negando problemas em seus arranjos financeiros e o CEO da Palantir, Alex Karp, classificando Burry como "absurdamente louco" em entrevista.

Até o momento, nem Burry nem as empresas envolvidas responderam aos pedidos de comentários sobre os movimentos de venda mais recentes.