UBS eleva classificação para "compra"! Empresa de hardware de computação Celestica (CLS.US) recebe recomendações positivas coletivas de Wall Street, com expectativa de crescimento composto do EPS de 50% nos próximos dois anos

O aplicativo da Jinse Finance informou que, impulsionado pela aceleração global na construção de infraestruturas de inteligência artificial, a Celestica (CLS.US), gigante de fabricação de hardware para centros de dados e computação, voltou a ser um dos focos dos grandes bancos de Wall Street. À medida que clientes de hiperescala aceleram a atualização de seus centros de dados para arquiteturas de maior capacidade, as instituições financeiras aumentam significativamente as projeções de lucros para este importante “fornecedor de infraestruturas”.

O analista David Vogt, da UBS, elevou recentemente a classificação das ações da Celestica de “neutra” para “compra”, e aumentou o preço alvo de 410 dólares para 430 dólares em seu último relatório.

A UBS destacou que a demanda por switches Ethernet e hardware de computação AI/ML tem sido extremamente forte. Mais importante ainda, as soluções de 1.6T em rack customizadas pela Celestica para gigantes do setor de IA como OpenAI tornar-se-ão o principal motor de crescimento de receitas e lucros da empresa no médio e longo prazo. De acordo com previsões conservadoras da UBS, baseadas em fortes pedidos, o crescimento médio anual composto (CAGR) do lucro por ação (EPS) entre os anos de 2026 a 2028 poderá atingir quase 50%, com o EPS podendo subir de 10,83 dólares em 2026 para 24,72 dólares em 2028.

Bancos de investimento otimistas em massa no último mês

Além da UBS, diversos bancos de Wall Street também divulgaram relatórios recentemente, mostrando uma perspectiva de “aposta no crescimento de longo prazo, monitorando operações de capital de curto prazo” para a Celestica. Segundo dados da PriceTargets, das 23 instituições que acompanham a empresa, 20 recomendam “compra”, 1 “compra forte” e 2 “manter”; nenhuma recomenda venda. O preço alvo médio é de 438,86 dólares, com a máxima previsão de 510 dólares e mínima de 300 dólares; o consenso de classificação é “compra”.

Instituições como JPMorgan e Wolfe Research mantém preços-alvo elevados (475 dólares e 485 dólares), destacando que os gastos em infraestrutura de rede de 800G e 1.6T pelos fornecedores de nuvem superaram as expectativas, e a Celestica, como parceira central de fabricação, beneficia diretamente desses dividendos do setor.

Tim Long, analista do Barclays, manteve a classificação de “acumular”, mas ajustou o preço-alvo de 430 dólares para 406 dólares no início de agosto. A instituição acredita que esse pequeno ajuste reflete principalmente uma avaliação racional do ritmo da cadeia de suprimentos de chips e dos gastos de curto prazo do setor no último mês, não afetando a lógica fundamental da empresa.

Núcleo do consenso otimista: realização de encomendas de infraestruturas de IA

O fundamento do otimismo coletivo de Wall Street converge para um ponto — a explosão de investimentos em centros de dados para IA ao longo de vários anos está se traduzindo em encomendas reais e revisões de lucro para a CLS:

Primeiro, expansão do hardware de redes de alta velocidade. Empresas como Meta e Amazon continuam demandando fortemente soluções Ethernet, beneficiando diretamente a CLS, que é a principal fabricante terceirizada de hardware.

Segundo, avanço no hardware de computação dedicado à IA. As soluções em rack de 1.6T fornecidas pela empresa para a OpenAI são vistas como o principal motor de aceleração no EPS após 2027, e a UBS prevê que o crescimento anual composto da receita até 2029 será de cerca de 39%, “com potencial adicional de valorização”.

Terceiro, aumento da flexibilidade financeira. A TD Cowen observou que, após uma recente captação de capital, o balanço patrimonial da CLS foi significativamente fortalecido, preparando-se para os desafios do ambiente de cadeia de suprimentos do ano fiscal de 2027. A equipe de gestão tem espaço suficiente para lidar com possíveis turbulências e competir de forma eficaz com fabricantes de design original asiáticos (ODM) com forte capacidade financeira.

A Celestica concluiu, no início de agosto, o plano de emissão de ações ordinárias no valor de 3 bilhões de dólares para expansão global de capacidade produtiva. Segundo análise das equipes de subscrição da Citi e TD Securities, a emissão trouxe, a curto prazo, diluição de capital e volatilidade no preço das ações; no entanto, a combinação de financiamento próprio e por ações permite garantir ordens de longo prazo de clientes de hiperescala nos próximos anos, acelerando a reavaliação da empresa no mercado — de tradicional fabricante terceirizada (EMS) para fornecedora de soluções de “IA, rede e computação” de alto valor agregado.