Convergence: Fundo de Hedge de Governança Descentralizada, Potencializando Rendimento e Liquidez no DeFi

O que é Convergence

Imagine que vivemos em um mundo digital, onde existem diversos tipos de ativos digitais, como criptomoedas. Ao mesmo tempo, também temos ativos do mundo real, como imóveis, ações ou títulos. Normalmente, esses dois mundos são separados, como dois países diferentes, e a comunicação entre eles não é muito fácil. Convergence (CVG) é um projeto que funciona como uma ponte, dedicado a conectar esses dois mundos, permitindo que ativos do mundo real também possam ser negociados e circulados na blockchain em formato digital (o que chamamos de "tokenização").

Em resumo, o objetivo da Convergence é ser um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) que permite aos usuários converter ativos do mundo real (Real World Assets, RWA) em tokens digitais negociáveis livremente na blockchain. Assim, mesmo pessoas comuns podem ter acesso a oportunidades de investimento que antes eram exclusivas de grandes instituições.

O cenário central do projeto é fornecer liquidez para esses ativos do mundo real tokenizados, tornando-os mais fáceis de comprar e vender. Por exemplo, você pode participar do funcionamento do protocolo ao fazer staking dos seus tokens CVG, ou adquirir "bonds" (títulos) para obter tokens com desconto, fornecendo recursos ao protocolo.

Visão do projeto e proposta de valor

A visão da Convergence é quebrar as barreiras entre as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas, promovendo a "convergência" entre elas. Sua proposta de valor está em resolver alguns dos principais problemas do setor DeFi:

• Introdução de valor do mundo real: Muitos projetos DeFi dependem apenas de ativos cripto, enquanto a Convergence traz valor mais estável e tangível ao DeFi ao tokenizar ativos do mundo real.
• Redução da barreira de entrada: Tradicionalmente, investir em certos ativos do mundo real exige alto capital ou processos complexos. A Convergence, por meio da tokenização, divide esses ativos em unidades menores e negociáveis, permitindo que mais pessoas participem.
• Aumento da liquidez: Ao criar mercados de negociação na blockchain, a Convergence oferece canais mais práticos para compra e venda de ativos do mundo real que antes tinham baixa liquidez.
• Conformidade e estabilidade: Considerando as características dos ativos do mundo real, a Convergence também foca em conformidade regulatória e oferece opções de colateral mais estáveis para protocolos DeFi.

Em comparação com projetos similares, o diferencial da Convergence está em sua especialização na tokenização de ativos do mundo real e integração desses ativos ao ecossistema DeFi, especialmente por meio de parcerias com protocolos DeFi já existentes como Stake DAO e Convex Finance, otimizando retornos e participação na governança.

Características técnicas

Como projeto blockchain, as principais características técnicas da Convergence incluem:

• Baseada em tecnologia blockchain: A Convergence utiliza a transparência, imutabilidade e descentralização da blockchain para garantir a segurança e confiabilidade da tokenização e negociação de ativos.
• Mecanismo de tokenização: O núcleo tecnológico está em como transformar ativos do mundo real (como imóveis, obras de arte, private equity, etc.) em tokens digitais na blockchain. Isso envolve estrutura jurídica, avaliação de ativos e desenvolvimento de contratos inteligentes para garantir a correspondência entre o token e o ativo real.
• Exchange descentralizada (AMM): A Convergence busca ser um Automated Market Maker (AMM), ou seja, utiliza contratos inteligentes para combinar automaticamente compradores e vendedores, determinando preços de ativos por algoritmos e fornecendo liquidez.
• Mecanismo de staking e recompensas: Usuários podem bloquear tokens CVG no protocolo (staking) para apoiar o funcionamento da rede e receber recompensas. É como depositar dinheiro no banco para ganhar juros, enquanto seu depósito ajuda o banco a operar.
• Mecanismo de governança (Gauges): O protocolo possui a função "Gauges", permitindo que detentores de CVG votem na distribuição das recompensas de liquidez, promovendo governança descentralizada e participação da comunidade nas decisões importantes do projeto.
• Mecanismo de bonds: A Convergence introduz o mecanismo de bonds, permitindo que usuários comprem tokens CVG com desconto ao fornecer outros ativos cripto (como stablecoins ou LP tokens) ao protocolo, ajudando a acumular liquidez própria.

Embora o mecanismo de consenso específico não seja detalhado em fontes públicas, por ser um token ERC-20, depende do mecanismo de consenso da blockchain Ethereum para garantir a segurança e a finalização das transações.

Tokenomics

O núcleo do projeto Convergence é seu token nativo CVG.

• Informações básicas do token

  • Símbolo do token: CVG
  • Blockchain de emissão: Principalmente na blockchain Ethereum como token ERC-20.
  • Supply total: O supply total do token CVG é de 150.000.000 unidades.
  • Mecanismo de emissão, inflação/queima:
    • Recompensas de staking: 42% dos tokens CVG (ou seja, 60.000.000 CVG) serão distribuídos como recompensas de staking, liberados semanalmente, com previsão de duração de cerca de 400 anos.
    • Redução de emissão: A cada dois anos, o volume de emissão das recompensas é reduzido por um fator (raiz quadrada de 2), essa redução dura 20 anos, depois permanece uma emissão residual até que todos os tokens inflacionários de staking sejam liberados.
    • Inflação semanal inicial: Inicialmente, a inflação semanal é de 60.576 CVG.

• Utilidade do token

  • Staking: Detentores podem fazer staking de CVG para receber recompensas do protocolo e participar de sua operação.
  • Bloqueio de CVG (CVG Locking): Bloquear tokens CVG aumenta o poder de voto do usuário na governança e pode gerar recompensas maiores.
  • Votação de governança (Gauges Votes): Detentores de CVG podem votar na distribuição de recompensas entre diferentes pools de liquidez, influenciando o desenvolvimento do protocolo.
  • Recebimento de recompensas: Além das recompensas de staking do próprio CVG, detentores podem receber recompensas de integrações com protocolos como Stake DAO e Convex Finance, além de recompensas do tesouro do protocolo.

• Distribuição e desbloqueio do token

  • Recompensas de staking: 42% (60.000.000 CVG), liberados semanalmente por cerca de 400 anos.
  • Bonds: 30% (40.000.000 CVG), liberados em 240 semanas (aprox. 4,6 anos). Desses, 8.000.000 CVG serão reserva flexível para futuros programas de bonds.
  • DAO (Organização Autônoma Descentralizada): 9,5%, desbloqueados em 1,5 ano, sendo 5% disponíveis no lançamento para liquidez inicial e incentivos futuros (como airdrops, eventos comunitários, etc.).
  • Equipe: 8,5%, desbloqueados em 2 anos.
  • Investidores: 8,5%. Investidores whitelist recebem 33% no lançamento, os 67% restantes desbloqueiam em 3 meses. Investidores seed têm 120 dias de bloqueio, depois liberam 5%, e os 95% restantes em 15 meses.
  • Parceiros: 0,5%, distribuídos para consultores e parceiros próximos, com cronograma de desbloqueio igual ao dos investidores seed.
  • Airdrop: 1%, detalhes a definir.

Equipe, governança e fundos

• Membros principais e características da equipe

  Sobre os membros principais do projeto Convergence, não há informações detalhadas sobre nomes e histórico disponíveis publicamente. No entanto, a tokenomics do projeto destina 8,5% dos tokens para a equipe, com desbloqueio em 2 anos, indicando que há uma equipe dedicada de desenvolvimento e operação.

• Mecanismo de governança

  O projeto Convergence adota um modelo de governança descentralizada, onde o token de governança CVG permite que detentores participem das decisões-chave do protocolo. O mecanismo central de governança está na função "Gauges", onde detentores de CVG votam na distribuição das recompensas de liquidez entre diferentes pools de ativos. Esse modelo busca que membros da comunidade moldem o desenvolvimento do projeto, promovendo verdadeira autonomia descentralizada (DAO).

• Tesouro e fundos

  O projeto possui um tesouro (Treasury) para apoiar o desenvolvimento contínuo do protocolo e a construção do ecossistema. As fontes de recursos incluem a parte DAO da distribuição de tokens e ativos acumulados pelo mecanismo de bonds. Além disso, o projeto realizou um IDO (Initial DEX Offering) em março de 2021, vendendo 60.000.000 tokens CONV a US$0,005 cada, arrecadando US$300.000. Também houve vendas privadas e rodada seed, totalizando vários milhões de dólares.

Roadmap

De acordo com as informações disponíveis, o projeto Convergence realizou seu IDO em março de 2021, um marco importante. A documentação do projeto detalha o funcionamento do protocolo, incluindo staking, bonds, votação de Gauges, etc. No entanto, não foram encontradas informações públicas claras sobre um roadmap futuro detalhado, com cronograma de desenvolvimento ou lançamento de novas funcionalidades. Normalmente, projetos desse tipo divulgam seus planos futuros por meio de anúncios oficiais, fóruns comunitários ou atualizações do whitepaper.

Alertas de risco comuns

Investir em qualquer projeto blockchain envolve riscos, e a Convergence não é exceção. Veja alguns alertas comuns de risco, fique atento:

• Riscos técnicos e de segurança:
  • Vulnerabilidades em contratos inteligentes: Apesar de múltiplas auditorias (Halborn, Sherlock, Hats Finance), contratos inteligentes podem ter falhas não descobertas, podendo causar perdas financeiras.
  • Risco de plataforma: O protocolo pode enfrentar falhas técnicas, ataques de rede ou bugs de código, afetando seu funcionamento e a segurança dos ativos dos usuários.
  • Dependência de protocolos externos: A Convergence integra outros protocolos DeFi como Stake DAO e Convex Finance, e os riscos desses protocolos podem impactar a Convergence.
• Riscos econômicos:
  • Volatilidade de mercado: O mercado de criptomoedas é altamente volátil, e o preço do token CVG pode ser afetado por sentimento de mercado, fatores macroeconômicos e concorrência, podendo cair significativamente.
  • Risco de liquidez: Apesar do objetivo de fornecer liquidez, em condições extremas de mercado, pode faltar liquidez para tokens ou ativos tokenizados, dificultando a negociação.
  • Risco do modelo econômico do token: O modelo de emissão e recompensas (como a emissão de staking) pode impactar o preço do token; se mal desenhado ou se o mercado não responder como esperado, pode haver pressão inflacionária.
• Riscos de conformidade e operação:
  • Incerteza regulatória: A regulação global sobre criptomoedas e DeFi está em constante evolução, e mudanças futuras podem afetar a operação do projeto e o valor do token.
  • Complexidade dos ativos do mundo real: Tokenizar ativos do mundo real envolve questões legais, de avaliação e transferência de propriedade, podendo haver riscos regulatórios e desafios de execução.
  • Risco de execução da equipe: O sucesso do projeto depende da capacidade de execução da equipe, progresso de desenvolvimento e construção da comunidade.

Atenção: As informações acima são apenas para fins educacionais e não constituem recomendação de investimento. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, faça sua própria pesquisa (DYOR - Do Your Own Research) e consulte um consultor financeiro profissional.

Checklist de verificação

• Endereço do contrato no explorador de blocos: O endereço do contrato do token CVG é
  0x97ef96193a05953041926217430B21B77be8
  . Você pode consultar esse endereço no explorador de blocos Ethereum (como Etherscan) para ver o histórico de transações, distribuição de detentores, etc.
• Atividade no GitHub: A Convergence Finance possui repositórios ativos no GitHub, como
  Convergence-Finance
  com
  official-website-pages
  ,
  staking_site
  ,
  conv-api-doc
  e
  audit-report
  , mostrando atualizações e manutenção contínuas de código.
• Relatórios de auditoria: O projeto foi auditado por empresas de segurança como Halborn, Sherlock e Hats Finance, e os relatórios podem ser encontrados nos links da documentação oficial.
• Site oficial: cvg.finance
• Documentação oficial (GitBook): docs.cvg.finance

Resumo do projeto

Convergence (CVG) é um projeto blockchain que busca conectar o mundo das finanças tradicionais ao das finanças descentralizadas, com o objetivo central de tokenizar ativos do mundo real e trazer novo valor e liquidez ao ecossistema DeFi. Por meio de mecanismos de staking, bonds e governança descentralizada, constrói um modelo econômico de token único e busca reduzir a barreira para investidores comuns acessarem ativos de qualidade. O token CVG tem supply total de 150 milhões, com plano detalhado de distribuição e desbloqueio, visando incentivar a participação da comunidade e o desenvolvimento de longo prazo do protocolo. Apesar de apresentar boas práticas de auditoria técnica e possuir repositórios ativos no GitHub, como todo projeto blockchain emergente, enfrenta riscos técnicos, de mercado e regulatórios.

Em suma, a Convergence oferece uma perspectiva interessante sobre como trazer valor do mundo real para o dinâmico setor DeFi. Para quem se interessa por DeFi e tokenização de ativos, é um projeto que merece atenção. No entanto, lembre-se: blockchain e criptomoedas são mercados de alto risco. Antes de participar, faça uma pesquisa aprofundada, entenda todos os riscos potenciais e avalie conforme sua tolerância ao risco. Isso não é uma recomendação de investimento.