Guia para iniciantes da Bitget - Introdução ao Take Profit e Stop Loss (TP/SL) no trading de futuros
Visão geral
● Este artigo fornece uma introdução detalhada aos conceitos de TP/SL, quando usá-los e os prós e contras de usar o último preço em vez do preço de referência nas configurações.
● Seja você um trader iniciante ou experiente, TP/SL pode aumentar a eficiência e a segurança de sua experiência de trading.
O que é TP/SL?
Take Profit (TP) refere-se a uma estratégia de trading de futuros em que os usuários fecham suas posições quando o preço sobe ou desce até um nível predeterminado, convertendo lucros não realizados em lucros realizados. Stop loss (SL), por outro lado, é uma estratégia em que os usuários fecham suas posições quando o preço sobe ou desce até um determinado valor, com o objetivo de evitar mais perdas.
Em essência, TP/SL é uma estratégia básica para proteger os lucros e gerenciar os riscos. Ao definir um preço de Take Profit e um preço de Stop Loss, os traders podem garantir a obtenção de lucros quando o mercado se move a seu favor e limitar as perdas quando ele se move contra eles.
Por exemplo, se você comprar Bitcoin a 70,000 USDT e definir seu TP/SL com base nos valores mostrados acima, uma ordem Take Profit será acionada quando o preço do Bitcoin atingir 75,000 USDT e uma ordem Stop Loss será acionada se o preço cair para 65,000 USDT.
Leia mais: Bitget: como configurar ordens TP e SL
Quando usar TP/SL?
As ordens TP/SL são geralmente usadas quando os traders têm posições abertas, mas não podem monitorar as tendências do mercado constantemente. Como regra, TP/SL pode ser aplicado a qualquer momento durante a manutenção de uma posição, dependendo de suas necessidades de trading. Observe que as ordens TP/SL só podem ser usadas para fechar posições, não para abri-las.
● Para atingir o lucro-alvo: as configurações de Take Profit ajudam a garantir os lucros quando o mercado se move conforme o esperado e o preço atinge o lucro-alvo predefinido.
● Limitar perdas: quando o mercado se move contra as expectativas, as configurações de Stop Loss limitam as perdas potenciais fechando a posição quando o preço atinge um limite predefinido.
Opções de preço de acionamento: preço de referência x último preço
Ao definir ordens de Take Profit e Stop Loss, os traders podem escolher entre usar o último preço ou o preço de referência como acionador. Cada opção tem suas vantagens e desvantagens, dependendo da sua estratégia de trading e nível de tolerância ao risco.
Último preço: prós e contras
O último preço é o preço de trading mais recente no mercado de futuros, refletindo a atividade do mercado em tempo real. Ele fornece os dados mais atualizados, o que o torna ideal para traders de curto prazo. Ao mesmo tempo, garante uma execução mais precisa em mercados com alta liquidez. No entanto, o último preço é mais vulnerável a oscilações de preço de curto prazo, o que pode levar a acionamentos não intencionais. Além disso, em mercados sem liquidez, os traders podem sofrer derrapagem, o que afeta a precisão da execução.
Preço de referência: prós e contras
O preço de referência é calculado com base em um índice de preço e em uma taxa de financiamento, usados principalmente para controle de risco e liquidação justa. Ele minimiza o impacto das oscilações de preço de curto prazo, tornando-o adequado para traders de médio a longo prazo. O preço de referência também ajuda a evitar a execução injusta causada pela manipulação do mercado ou pela baixa liquidez. Entretanto, ele responde mais lentamente às mudanças repentinas do mercado, o que pode não ser ideal para traders de curto prazo em mercados altamente voláteis.
Leia mais: O que são índice de preço, preço de referência e último preço?
Ordens TP/SL: ordem a mercado e ordem limitada
Nos futuros da Bitget, o tipo de ordem que você seleciona determina o tipo de ordem a ser enviada pelo sistema quando o preço de Take Profit ou Stop Loss for atingido. Há dois tipos de ordens TP/SL: ordens a mercado TP/SL (ordens a mercado) e ordens limitadas TP/SL (ordens limitadas).
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Dimensão |
Ordens a mercado |
Ordens limitadas |
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Lógica principal |
Prioriza a execução. |
Prioriza o preço. |
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Probabilidade de execução |
Muito alta, quase garantida. |
Incerta; pode não ser executada em mercados altamente voláteis. |
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Preço garantido |
Imprevisível. Quando o mercado está altamente volátil ou a liquidez é baixa, o preço de execução real pode se desviar significativamente do preço esperado (derrapagem). |
O preço de execução é fixado no preço limite especificado, sem derrapagem. |
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Velocidade de execução |
Muito rápido. |
Relativamente mais lento, pois requer que o preço de mercado atinja o preço limite. |
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Principais vantagens |
Execução garantida. |
Custos controlados, sem derrapagem. |
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Principais desvantagens |
Potencial derrapagem. |
Risco de não execução. |
Ordens a mercado: prioriza a execução como objetivo principal
Uma ordem de mercado é uma instrução para executar uma operação imediatamente ao melhor preço disponível no mercado, uma vez acionada. Sua principal característica é a execução imediata.
• Principal vantagem: alta eficiência de execução, garantindo que a ordem seja executada rapidamente na maioria dos casos.
• Risco potencial: em mercados altamente voláteis ou de baixa liquidez, oscilações rápidas nos preços podem causar derrapagens e o preço de execução final pode diferir do preço de mercado esperado no momento do acionamento.
• Casos de uso recomendados:
a. Controle de risco em condições extremas de mercado: durante movimentos bruscos e unilaterais dos preços, a prioridade é encerrar posições rapidamente para limitar perdas ou proteger lucros realizados.
b. Trading de ativos com baixa liquidez: para futuros com livros de ordens rasos ou durante horários de trading inativos, as ordens de mercado podem aumentar a certeza de execução.
c. Entradas em rompimento de tendência: quando o preço rompe um nível técnico importante, você pode usar uma ordem de mercado para confirmar a tendência e entrar no momento certo.
Ordens limitadas: priorizam a execução a um preço especificado como objetivo principal.
Uma ordem limitada é uma instrução para executar uma operação apenas quando o preço de mercado atingir ou for melhor do que o preço limite especificado. Sua principal característica é o preço garantido.
• Principal vantagem: bloqueia o preço de execução em um nível especificado ou melhor, evitando efetivamente a derrapagem e controlando com precisão os custos da transação.
• Risco potencial: se o preço de mercado não atingir ou não estabilizar no preço limite, a ordem poderá não ser executada ou poderá ser executada apenas parcialmente, o que poderá fazer com que os usuários percam oportunidades de trading ideais.
• Casos de uso recomendados:
a. Mercados com volatilidade relativamente estável: em mercados com variação limitada, as ordens limitadas podem ser colocadas perto dos níveis de suporte ou resistência para executar estratégias de compra na baixa e de venda na alta com maior precisão.
b. Estratégias com requisitos de preço rigorosos: para estratégias baseadas em precisão, como arbitragem ou grid trading, as ordens limitadas são essenciais para garantir que o modelo da estratégia funcione conforme o esperado.
c. Gerenciamento de posições para grandes investimentos iniciais: para reduzir o impacto no mercado e controlar a derrapagem, as ordens limitadas são frequentemente preferidas para a entrada e saída gradual de grandes posições.
Considerações adicionais
● A quantidade de ordens de TP/SL de futuros não executadas pode ser afetada pelo fechamento de posições, seja por meio de acordo, fechamento automatizado, liquidação ou fechamento manual. Se uma posição for encerrada, a ordem TP/SL correspondente será também cancelada.
● Alterações manuais na margem podem afetar o preço de liquidação esperado, potencialmente causando falha nas ordens TP/SL.
Um máximo de 20 ordens Take Profit Stop Loss pode ser definido por vez.
● Traders de elite não podem definir TP/SL para a posição total, mas podem gerenciar ordens na seção "Meus trades".
● Em raros casos, as ordens TP/SL podem falhar durante a volatilidade extrema do mercado.
● O preço real executado pode diferir do preço no qual uma ordem de TP/SL é acionada durante períodos de extrema volatilidade e oscilações de preço.
● Há também a possibilidade de que as ordens TP/SL não sejam executadas ou sejam apenas parcialmente executadas.
Trailing stop (Trailing Stop Loss)
Trailing stop também conhecido como Trailing Stop Loss, é outro tipo de ordem de Stop Loss, que permite aos usuários enviar uma ordem predefinida quando o mercado tem uma retração. As ordens de Trailing Stop ajudam a limitar as perdas e proteger os lucros durante as oscilações do mercado. Elas funcionam a partir do envio de uma ordem predefinida a uma porcentagem específica e distante do preço de mercado, permitindo que os usuários obtenham lucros se o preço se mover em uma direção favorável.
À medida que o preço de mercado se move em uma direção favorável, o trailing stop se ajusta, mantendo uma distância definida (em porcentagem ou valor) do preço de mercado. Isso permite que os usuários mantenham suas posições e continuem lucrando à medida que o preço se move a seu favor. Entretanto, se o preço se mover contra eles em uma porcentagem específica, o trailing stop fechará a posição ao preço de mercado, ajudando a limitar as perdas e a proteger os lucros.
Se você comprar futuros de ETH a 100 USDT e definir um uma ordem de trailing de Stop Loss, conforme mostrado na imagem acima, ocorrerão os seguintes eventos:
A ordem de trailing Stop Loss será acionada quando o preço do ETH subir para 200 USDT. O preço de Stop Loss após o acionamento será calculado da seguinte forma: o preço mais alto de ETH após o acionamento × (1 - 20%). Quando o preço do ETH cair 20% em relação ao seu ponto mais alto, o sistema venderá ETH automaticamente ao melhor preço de mercado disponível.
Se a tendência do ETH se mover como indicado na imagem acima, ocorrerão os seguintes eventos:
Fevereiro: o preço do ETH sobe para 200 USDT, acionando a ordem de trailing Stop Loss. O preço de Stop Loss é calculado da seguinte forma: 200 × (1 - 20%) = 160 USDT.
Março: embora o preço do ETH caia, ele não cai 20% como definido na ordem de trailing stop, portanto o usuário continua a manter ETH.
Abril: o preço do ETH sobe para 300 USDT, com um preço de Stop Loss de: 300 × (1 - 20%) = 240 USDT.
Maio: o preço cai drasticamente, chegando a 240 USDT, acionando uma ordem de venda de ETH pelo melhor preço de mercado. Nesse momento, o preço de mercado é de 240 USDT, resultando em um lucro de investimento de: 240 - 100 = 140 USDT.
Ao vender em maio para obter lucro, você evita possíveis perdas se o preço cair abaixo de 100 USDT em junho. No entanto, você perderá mais ganhos quando o ETH subir para 300 USDT em julho.
Conclusão
TP/SL e a ordem de trailing Stop Loss são ferramentas poderosas para investidores e traders que almejam o sucesso. Elas ajudam a proteger os lucros, controlar os riscos e aumentar as taxas de ganho no mercado. TP/SL é uma estratégia básica que protege os lucros e controla os riscos. Ao definir um preço de Take Profit e um preço de Stop Loss, os traders podem garantir lucros quando o mercado se move a seu favor e limitar as perdas quando o mercado se move contra eles. A flexibilidade e a adaptabilidade dessa estratégia a tornam adequada para uma variedade de condições de mercado e estilos de trading.
Trailing Stop Loss, por outro lado, é uma estratégia mais avançada que ajusta automaticamente o preço de Stop loss conforme o mercado se movimenta. Essa estratégia permite que os traders obtenham lucros adicionais e, ao mesmo tempo, protejam os ganhos que já obtiveram. Essa estratégia oferece maior flexibilidade, eliminando a necessidade de monitorar o mercado constantemente e permitindo que os traders permaneçam engajados quando as tendências são favoráveis, ajudando a evitar execuções prematuras de Stop Loss.
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